Gazeta.ru на рабочем столе
для быстрого доступа
Установить
Не сейчас

Последний удар по Деллу

Инвестор Карл Айкан предлагает акционерам Dell новую схему выкупа акций компании с биржи, отличную от схемы основателя компании Майкла Делла

Миноритарный акционер Dell Карл Айкан вновь пытается склонить инвесторов компании на свою сторону и заставить Майкла Делла заплатить больше за выкуп акций Dell с рынка — одной из крупнейших в истории сделок такого рода. Эксперты считают попытки Айкана неубедительными, но решение остается за акционерами. Голосование состоится 18 июля.

Американский предприниматель и инвестор Карл Айкан, владеющий 8,7% акций корпорации Dell, предлагает новую альтернативную схему выкупа бумаг компании с биржи, пишет The Wall Street Journal.

Ранее Айкан уже предложил акционерам требовать от компании оферту по выкупу 1,1 млрд акций по $14 за бумагу, теперь к этой оферте добавилось требование варрантов (гарантийных бумаг) за каждую четвертую акцию Dell. Планируется, что владельцы бумаг в ближайшие семь лет будут иметь право на покупку дополнительного количества акций, но уже по цене $20 за штуку.

Таким образом, средняя цена выкупа одной акции составит $15,5–18 по сравнению с $13,65 за бумагу, которые предлагает основатель Dell Майкл Делл. Финансирование сделки, которую предлагает Айкан, должно осуществляться за счет средств Dell и внешних кредитов на $5,2 млрд.

Идея выкупа акций компании Dell с рынка возникла в связи с сокращением мирового рынка персональных компьютеров, что негативно отражалось на финансовой отчетности компании и приводило к падению курса ее акций. Сделку единогласно одобрил совет директоров в начале года. По соглашению, бумаги должен выкупить Майкл Делл при поддержке фонда Silver Lake. В сделке также примут участие сама компания Dell и производитель программного обеспечения Microsoft. Выкуп бумаг планируется провести по $13,65 за одну акцию, сумма сделки оценивается в $24,4 млрд. Около $15 млрд на ее финансирование выделят четыре банка-кредитора — Barclays, Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse и RBC Capital.

Против выкупа акций выступили некоторые крупные инвесторы Dell.

Известный активист-инвестор Карл Айкан убеждал акционеров Dell не поддерживать стратегию Делла и оставить компанию публичной. Фонд Southeastern Asset Management также заявлял ранее, что приемлемая стоимость акций компании составляет около $24 за бумагу, а предлагаемая Деллом схема дает шанс улучшить показатели Dell, а затем снова продать бумаги компании по более выгодной цене.

При этом после выкупа акций Dell с рынка большинство текущих акционеров уже не смогут получить прибыль от работы компании.

Айкан при поддержке Southeastern сделал альтернативное предложение, согласно которому акционеры Dell сохранят свои доли и не будут их продавать, пока компания не улучшит свое положение, но получат за это компенсацию из расчета $12 на 1 акцию деньгами или ценными бумагами.

Айкан вместе с Southeastern аккумулировали 13% акций Dell. В апреле Dell договорилась с Айканом, что предприниматель не станет увеличивать свой пакет в Dell выше 10%. Взамен он получил право блокировать дальнейшие сделки, требовать увеличения дивидендов и вступать в переговоры с другими акционерами, владеющими более 15% акций.

Свое предложение Айкан сделал менее чем за неделю до голосования акционеров за выкуп акций Dell с открытого рынка, которое пройдет 18 июля. Срок оферты Айкана истекает 15 июля.

Но эксперты не уверены, что акционеры примут оферту Айкана. «Очевидно, что Карл Айкан обладает хорошим послужным списком и пытается извлечь больше денег из сделки.

Но, скорее всего, акционеры примут предложение Делла, так как участие в опционах накладывает определенные риски. Нет никаких гарантий, что через семь лет акций Dell будут стоить больше $20», — отметил аналитик ISI Group Браин Маршалл в интервью агентству Bloomberg.

Главе Dell будет необходимо заручиться поддержкой 60% акционеров компании (без учета Делла, Айкана и Southeastern), чтобы план был одобрен, отмечает профессор Мичиганского университета Эрик Гордон.

Но после консультаций с 70 потенциальными стратегическими и финансовыми инвесторами предложение Делла (владеет 15,6% акций Dell) остается наиболее приемлемым из всех альтернатив, отмечалось ранее в сообщении компании.

В понедельник акции производителя персональных компьютеров подскочили почти на 3% после того, как крупнейшая в США консалтинговая фирма Institutional Shareholder Services (I.S.S.) рекомендовала акционерам принять предложение основателя Майкла Делла и инвестфонда Silver Lake по выкупу акций.

Новости и материалы
Экс-тренер «Спартака» назвал главную задачу Абаскаля
Россиянам сообщили, кто получит повышенную пенсию в декабре
Тарасова о проверке россиян для ОИ: совершенно не по-человечески
Экс-игрока «Динамо» не удивила победа бело-голубых над «Зенитом»
Военно-морской флот России получил две подводные лодки
Илона Маска обвинили в распространении давно опровергнутой теории заговора
Маск сообщил, за кого не станет голосовать на выборах президента США
Из израильских тюрем освобождена шестая группа палестинских заключенных из 30 человек
Треть россиян считают, что работодатель должен компенсировать затраты на транспорт
Захарова осудила запрет Болгарии на пролет самолета с ней
В сборной России по боулингу оценили шансы на медали ОИ
Умерла актриса сериала «Секс в большом городе»
Тигр загрыз сторожевого алабая в Приморском крае
Психолог дала советы, как отвечать на неудобные вопросы ребенка
В США сообщили Израилю, что операцию на севере Газы нельзя повторить на юге
Глава МИД Британии призвал оружейные компании НАТО еще два года снабжать Украину
Маск после скандальных слов о евреях заявил, что рекламодатели не смогут его шантажировать
Российские военные уничтожили первый танк Leopard 1A5
Все новости