Газета.Ru в Telegram
Новые комментарии +

Акционерные войны: миноритарии мотивируют нефтегазовых гигантов на «зеленый разворот»

ExxonMobil, Shell и Chevron ускорят планы по сокращению выбросов

Крупные добывающие корпорации столкнулись с давлением акционеров и судов, которые требуют от них ускорения планов по сокращению вредных выбросов, вплоть до отказа от разведки новых месторождений и принудительного инвестирования в экопроекты и технологии. В один день удары изнутри и извне получили такие гиганты, как ExxonMobil, Shell и Chevron. «Газета.Ru» разбиралась, что теперь придется делать добывающим компаниям, и как эти прецеденты могут сказаться на российских экспортерах энергоресурсов.

26 мая войдет в историю экоактивизма как день, когда сразу три нефтегазовых гиганта испытали ощутимую встряску: в ExxonMobil и Chevron против политики совета директоров выступили акционеры, а Shell проиграла иск против народа Нидерландов.

Маленький моторчик, который смог победить нефтяного гиганта

История с ExxonMobil примечательна тем, что совет директоров был вынужден принять ультиматум от инвестора с долей акций в 0,02%. Engine No. 1 заставил гиганта ExxonMobil уступить им два места в совете директоров из тринадцати и намерен добиться пересмотра ее стратегии развития, сообщает The Wall Street Journal. Хедж-фонд заручился поддержкой крупных инвесторов — пенсионных фондов и управляющих компаний (BlackRock, Vanguard Group Inc. и State Street Corp. владеют 20% акций Exxon), которые поддержали требования миноритария о том, чтобы Exxon начала диверсифицировать свои инвестиции и перестала ориентироваться на ископаемые источники энергии.

«Совет директоров нуждается в руководителях, имеющих опыт успешных и прибыльных преобразований в энергетической отрасли, которые могут помочь превратить устремления по устранению рисков изменения климата в долгосрочный бизнес-план, а не в тезисы для обсуждения», — говорится в заявлении Engine No. 1.

Руководство ExxonMobil протестовало, что бурение необходимо наращивать, так как спрос на топливо и пластмассу будет оставаться высоким еще многие годы. Чтобы снизить накал в конфликте с инвесторами, в марте компания заявила, что выделит 3 млрд долларов на проекты по снижению выбросов парниковых газов, включая амбициозный проект по захоронению CO2 в глубоководных пещерах в Мексиканском заливе стоимостью 100 млрд долларов в партнерстве с крупными нефтедобывающими и химическими предприятиями. Однако акционеры сочли, что этого недостаточно.

«Exxon — одна из наиболее активно сопротивляющихся компаний в плане перехода на чистую энергетику. И эта победа на выборах в совет директоров может закончиться сменой главы и скорее всего приведет к необходимости для менеджмента разрабатывать более амбициозную «зеленую» стратегию»,

— считает старший аналитик «БКС Мир инвестиций» Виталий Громадин.

«Люди против Shell»

Специалисты по управлению капиталом приводят в пример еще несколько громких дел. Накануне эко-активисты выиграли суд против англо-голландской Shell. Иск «Люди против Shell» был подан в 2019 году семью организациями, включая Greenpeace и Friends of the Earth Netherlands, а также 17 тысяч граждан Нидерландов, по мнению которых Shell угрожает правам человека, т.к. продолжает инвестировать в производство ископаемого топлива.

Теперь компания будет вынуждена ускорить планы по сокращению выбросов углерода и снизить их на 45% уже к 2030 году. Для этого ей скорее всего придется отказаться от разведки новых месторождений и ускоренно выходить из углеродоемких проектов по всему миру, считают аналитики.

Exxon, скорее всего, ждет та же участь в обозримом будущем, говорит Виталий Громадин. Он напоминает, что в начале мая на ежегодном голосовании акционеров ConocoPhillips (добытчик с капитализацией в 90 млрд долларов) 52% проголосовало за ускорение стратегии по снижению выбросов. Их не удовлетворили цели, согласно которым к 2040 году ConocoPhillips планировала прийти к нулевым выбросам от собственной деятельности и потребляемой электроэнергии. Акционеры потребовали, чтобы компания разрабатывала стратегию по уходу от выбросов, которые происходят при использовании нефтепродуктов их клиентами.

«Это сложная задача для менеджмента, и видимо, они будут развивать собственные предприятия под подобные проекты — вот как BP недавно купила компанию, которая выращивает леса. Это поможет добытчикам в текущей парадигме, где приветствуется тренд на экологичность», — пояснил «Газете.Ru» Виталий Громадин.

ESG-повестка (экологичность, социальная ответственность, корпоративное управление) становится всё более популярной, поэтому давление инвесторов на компании ТЭК в части трансформации бизнеса будет только расти, считает главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов.

«Например, уже сейчас по данным Refinitiv, под управлением ESG-фондов в Европе находится 15% всех активов европейских инвестиционных фондов. Стоит также отметить, что по мере роста популярности электронного голосования и числа частных инвесторов, а также развития социального трейдинга, шансы акционеров-активистов избрать своих представителей в Советы директоров публичных компаний и влиять на принимаемые решения заметно возрастает», — считает Потапов.

Chevron тоже «позеленеет»

Накануне прошло голосование и среди акционеров Chevron. Совету директоров удалось устоять, но не получилось смягчить «третий уровень» климатической стратегии: как и в случае с ConocoPhillips, инвесторы потребовали, чтобы компания несла ответственность, в том числе, за снижение выбросов при использовании добытых ими полезных ископаемых клиентами компании. Специалисты отмечают, что никаких сроков и санкций за неисполнение столь новаторских требований акционеры не установили, но сигнал компании — и всей отрасли — дан однозначный.

«Под наибольшим риском находятся компании угольной промышленности, которые уже сейчас сталкиваются с трудностями при выходе на рынке капитала, также об улучшении экологичности начинают задумываться компании из других углеродоемких секторов: нефтегазовый сектор, удобрения, добыча металлов. Давление инвесторов является только одним из факторов, другой значимый фактор – ожидаемое увеличение налогов на выбросы в мире», — резюмирует старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов.

Возьмутся ли акционеры за российских добытчиков?

Как пояснил «Газете.Ru» ведущий аналитик QBF Олег Богданов, от ситуаций, когда миноритарные акционеры воюют с мажоритарными, фактически шантажом вынуждая их к принятию каких-то решений или к выкупу долей такой «кукушки» по высокой цене, российские компании не застрахованы. Но в случае с «зеленой повесткой» есть и другие пути влияния, поэтому вряд ли энергопереход будет происходить под давлением изнутри, считают аналитики.

Как уже писала«Газета.Ru», ESG-тренд особенно сильно проявляется в банковской сфере, и «грязные» компании уже сталкиваются с проблемами с доступом к капиталу, в то время как те, кто применяет «зеленые» стратегии, могут получать кредиты со скидкой.

Помимо финансистов, перейти на устойчивые рельсы российских нефте- и газодобытчиков будет вынуждать и политика основных клиентов, которая предусматривает переход на «чистые» продукты. Европейские компании уже обязаны публиковать углеродный след от своей продукции, а вскоре будут обязаны и американские, поэтому компании с большим следом парниковых газов или с эксплуатацией труда столкнутся с проблемами, считает Виталий Громадин. Он отмечает, что российские компании в плане углеродного следа смотрятся гораздо лучше китайских, но им все равно придется поработать над модернизацией производств и общей стратегией снижения выбросов.

«Наши нефтегазовые компании в более отдаленном будущем смогут заработать на более чистом топливе: устанавливать спецоборудование, те же уловители CO2, и продавать свои энергоресурсы по более высокой цене с учетом затрат на их очистку, или же перерабатывать газ в водород и поставлять его как «чистое» топливо», — заключает эксперт.

Новости и материалы
Рэпера Платину выдворят из России
В США заявили, что Зеленский не получит запрашиваемую технику
Рогов рассказал, как НАТО использует Зеленского
Зидан хочет возглавить клуб АПЛ, а не «Баварию»
Ребенок попал под машину, убегая от бродячих собак в российском городе
В США покажут спектакль по пьесе про Путина
Названы две каши для оздоровления кишечника
Названа стоимость содержания Omoda C5
«Металлург» обыграл «Локомотив» во втором матче финала Кубка Гагарина
Французский политик обвинил Запад в обеднении Франции
Haval представит новый Raptor для бездорожья
Ковальчук рассказал, сколько он будет играть в хоккей
Сербия выступила против резолюции по Сребренице на ГА ООН
В США раскритиковали Марджори Тейлор Грин, назвав ее «московской Марджори»
Подмосковных полицейских обвинили в издевательствах над женщиной-заявителем
Медик раскрыла серьезную опасность фастфуда для памяти
«Рубин» в меньшинстве удержал ничью с «Локомотивом»
Россиянин избил пенсионерку лопатой ради пенсии и украл у нее продукты
Все новости