Цивилизация
По уже сложившейся традиции участники Международного банковского конгресса в Санкт-Петербурге услышали много интересного от высокопоставленных чиновников Банка России о настоящем и будущем банковской системы. Получили, так сказать, пищу для размышлений. Причем противоречивость информации только добавила интриги.
Наконец был получен ответ на давно волновавший всех вопрос, на что направлена банковская реформа, в ходе которой у кредитных организаций регулярно меняется жизнь.
Через 10 лет, если все будет хорошо, из универсальных банков в России останется 5–6 крупных и несколько десятков более мелких, способных оказывать клиентам полный спектр финансовых услуг.
Остальным, чтобы выжить, нужно срочно специализироваться — как и предлагал в свое время Российский союз промышленников и предпринимателей, в частности, бывший глава МДМ Александр Мамут. Тогда его предложения, в общем-то обоснованные моделью развития российской экономики, были встречены ЦБ РФ, мягко говоря, с непониманием. Так что же произошло, почему первый зампред Банка России А. А. Козлов изменил свою точку зрения на развитие конкурентной модели развития банковской системы? Ведь идет реформа банковского сектора, причем, с точки зрения Центрального банка, достаточно успешная. На том же конгрессе банкирам рассказали, что 2003 год может стать рекордно прибыльным для российской банковской системы. Рентабельность капитала в I квартале достигла просто фантастической отметки 29%. Что же мешает такой рентабельной отрасли динамично развиваться в дальнейшем, почему через 10 лет такие нерадужные прогнозы?
Наверное, нужно начать с того, что эти блестящие результаты достигнуты за счет специальных инструментов, а проще говоря, значительной переоценки ценных бумаг в I квартале.
Быстрый рост денежной массы, большой объем валютной выручки (слава отцу и сыну и святому духу российской экономики — Углеводороду) — все это замечательно, но экономикой пока полностью использоваться не может.
Как говорится, мощностей не хватает. Вот и устремились эти средства на финансовые и денежные рынки. Эта тенденция сохраняется, несмотря на то что реальная доходность по большинству ликвидных финансовых инструментов уже давно находится в отрицательной области. При этом с прекращением роста котировок основным источником доходов банков вновь станут процентные доходы, уровень которых заметно снизился вследствие снижения ставок по кредитам. Таким образом, сокращение банковской маржи поставит банки в достаточно сложные условия.
~ Снижение доходности активов будет происходить на фоне нарастающей конкуренции со стороны зарубежных банков, причем готовящаяся либерализация валютного законодательства только усугубит положение, разрешив трансграничные операции. В то же время себестоимость банковских услуг отечественных банков значительно выше, чем на Западе. В частности, в России нормы резервирования составляет от 7 до 10%. А в развитых странах — до 3%. То есть для российских банков, а значит, в конечном счете и для их клиентов, создана дополнительная и, вообще-то, бессмысленная издержка. И таких примеров можно привести еще достаточно.
В итоге получается, что банковская система неизбежно должна интегрироваться в международную финансовую систему, но при этом реальных шагов по реформированию банковской системы недостаточно, и через 10 лет мы просто будем вынуждены признать неконкурентоспособность отечественных банков и реализацию приведенного выше сценария. Хотя следует признать, что сейчас руководство Банка России является наиболее адекватным и высококвалифицированным за весь постперестроечный период. Поэтому хочется верить, что в перспективе банковский сектор не будет плыть по течению, а предпримет дальнейшие шаги для совершенствования отечественной банковской системы.
Автор — аналитик банка «Зенит»
