Цивилизация
«Русал» планирует в I квартале 2011 года разместить облигации в юанях, сообщил директор компании по рынкам капитала Олег Мухамедшин. По его словам, «решение принято, и до конца года определится банк-организатор». «Скорее всего, это будет несколько банков, которые имеют опыт работы в Гонконге. Сейчас все выпуски на этом рынке не превышают 1 млрд юаней со сроками два-три года. Процентная ставка ориентировочно составляет от 2% до 5%»,— заметил он.
«Средства от размещения компания планирует направить на рефинансирование текущей задолженности, — уточнил Мухамедшин. По его словам, компания, скорее всего, получит рейтинг в первом квартале 2011 года. Впрочем, для выпуска облигаций в юанях получение кредитного рейтинга не обязательно.
Выбор в пользу китайской валюты объясняется биржевой пропиской «Русала»: алюминиевый концерн стал первой российской компанией, разместившейся на Гонконгской фондовой бирже. Кроме того, именно он первым выпускает российские депозитарные расписки (РДР) на РТС и ММВБ. Впрочем, Мухамедшин также не исключил, что «Русал» может выпустить евробонды и в другой валюте. «Решение по этому вопросу еще не принято. Компания ожидает получения кредитного рейтинга», — уточнил топ-менеджер.
Первопроходцем в этой области стал ВТБ, разместивший номинированные в юанях долговые обязательства под 2,95% буквально неделю назад. Объем выпуска трехлетних облигаций составил 1 млрд юаней (около $150 млн). Примечательно, что ВТБ стал первой компанией за пределами Китая и Гонконга, выпустившим облигации в китайской валюте.
Самой первой зарубежной компанией, разместившей такие долговые бумаги, стала McDonald's.
