Пенсионный советник

Коломойский показал «уникальную проходимость»

«Дочка» украинского Приватбанка — Москомприватбанк продан по высокой цене

Ольга Адамчук 02.04.2014, 22:44
Бизнесмен Игорь Коломойский РИА «Новости»
Бизнесмен Игорь Коломойский

Украинский бизнесмен Игорь Коломойский, публично оскорбивший Путина, смог продать российскую «дочку» своего Приватбанка Бинбанку на выгодных условиях. Для Бинбанка сделка также оказалась удачной, ведь вместе с Москомприватбанком он получает подушку ликвидности от Агентства по страхованию вкладов. Ранее Путин назвал Коломойского «уникальным проходимцем», который смог обмануть самого Романа Абрамовича.

Бинбанк Михаила Шишханова (ему принадлежит 97,96% акций) достиг договоренностей о покупке 100% акций Москомприватбанка — «дочки» Приватбанка украинского бизнесмена Игоря Коломойского. Сумма сделки составила 6 млрд руб. Покупка Москомприватбанка будет осуществляться за счет денежных средств и украинских активов основного акционера Бинбанка Михаила Шишханова; какие это активы, в банке не уточняют.

Приватбанк является крупнейшей частной кредитной организацией в украинской банковской системе. Однако из-за политического конфликта России и Украины у его российской «дочки» возникли проблемы. С марта в Москомприватбанке работала временная администрация Агентства по страхованию вкладов (АСВ), при этом банк продолжал выполнять свои обязательства перед вкладчиками. За несколько дней до этого Коломойский публично оскорбил российского президента из-за событий в Крыму, после чего сам Путин назвал Коломойского «уникальным проходимцем», который смог обмануть самого Романа Абрамовича.

В этой ситуации Михаил Шишханов через дружественный банк «Тройка-Д» обратился в АСВ с предложением о приобретении банка. В кулуарах съезда Ассоциации российских банков Шишханов заявил о том, что переговоры по сделке заняли две-три недели. «В АСВ я обратился, учитывая не совсем здоровую ситуацию вокруг Москомприватбанка, но не в самом банке. Хотя у него были проблемы с ликвидностью, я попросил АСВ меня поддержать в этой сделке с ликвидностью и на возможные потери по инфраструктуре и развитию инфраструктуры», — сообщил он (цитата по banki.ru).

В результате агентство приняло решение выделить Бинбанку кредит на 12 млрд руб. Как следует из пресс-релиза АСВ, средства будут направлены на поддержание ликвидности Москомприватбанка, а также на реализацию проекта по созданию самостоятельной IT-инфраструктуры кредитной организации (сейчас она завязана на материнский банк). Однолетний кредит на 3 млрд руб. под 6,5% годовых будет направлен на покрытие дефицита краткосрочной ликвидности Москомприватбанка, четырехлетний заем на 9 млрд руб. под 4% должен поддержать долгосрочную ликвидность банка. В пресс-службе Центробанка от комментариев отказались, предложив обратиться за комментариями в АСВ. Сотрудник АСВ для разъяснений по сумме кредита был недоступен. Связаться с Игорем Коломойским и его представителями «Газете.Ru» не удалось.

Как следует из пресс-релиза АСВ, временной администрации АСВ удалось выявить в банке существенные операционные риски, которые связаны с влиянием украинской структуры. По словам руководителя отдела рейтингов кредитных институтов рейтингового агентства «Эксперт РА» Станислав Волкова, введение временной администрации АСВ может быть связано с предоставлением кредитов, выданных, согласно отчетности, зарубежным банкам. Вероятнее всего, банк предоставлял кредиты материнской структуре, говорит топ-менеджер одного из крупных российских банков.

В пресс-службе Бинбанка «Газете.Ru» сообщили, что Москомприватбанк продолжает работать как самостоятельное юридическое лицо, но при этом бренд Бинбанка также будет использоваться в работе. Возможность дальнейшей интеграции бизнеса будет рассмотрена акционером, и окончательное решение будет принято к июлю 2014 года. Данная сделка была заключена в рамках стратегии по расширению розничного бизнеса. «Приобретается не просто банк. Мы получаем широкую сеть офисов, банкоматов и POS-терминалов, клиентскую базу, карточный бизнес, кредитный портфель. Кроме того, Бинбанк получает длинные и дешевые средства от АСВ в размере 12 млрд руб.», — отметили в пресс-службе.

Москомприватбанк работает в 31 субъекте Российской Федерации, региональная сеть насчитывает три филиала и 220 отделений, банк имеет примерно две тысячи банкоматов и девять тысяч POS-терминалов.

Аналитики считают сделку в целом удачной для всех сторон. «Для Бинбанка это хорошее приобретение: они смогут расширить бизнес, и если они уверены в качестве активов, то это хорошее приобретение», — прокомментировал сделку партнер BDO Денис Тарадов. «Такое приобретение позволит Бинбанку укрепить свои позиции в маржинальном ритейловом сегменте, нарастить свой потенциал генерации прибыли (в том числе за счет трансграничных комиссионных операций, которые Москомприватбанк может сохранить по инерции) и ускорить реализацию своей амбициозной долгосрочной стратегии», — говорит аналитик по кредитному анализу ИК «Атон» Ринат Кирдань.

В банке заверяют, что сделка была совершена по рыночной цене. Однако некоторые аналитики говорят о том, что Коломойскому переплатили. «Последние сделки проходили по цене ниже капитала», — говорит аналитик «ВТБ Капитал» Михаил Шлемов. Данная сделка прошла по стоимости капитала, который составлял 4,5 млрд, но учитывался и субординированный кредит в 1,2 млрд руб. «По идее банк должен был быть продан за 4,5 млрд руб., если судить по основному капиталу, а его продали за 6 млрд. Субординированный кредит обычно учитывается в капитале, но не учитывается в составе собственных средств», — отмечает аналитик компании «Совлинк» Ольга Беленькая.

Таким образом, цена была завышена, и вмешательство АСВ позволяет Коломойскому выручить за банк больше, чем он мог в других условиях.

Как отмечает аналитик ФК «Уралсиб» Наталья Березина, банк балансирует на грани прибыли: в 2013 году банк заработал, при этом три из четырех кварталов были убыточны, а по результатам 2012 года банк и вовсе продемонстрировал убытки. «При убыточном мультипликаторе цена выше капитала не очень справедлива», — отмечает Березина. Однако у банка есть хорошая бизнес-модель: при розничном портфеле 24,6 млрд руб. портфель кредитных карт составляет 22 млрд, а это прибыльное направление для бизнеса. Основная причина низкой прибыльности – большие операционные расходы. Очевидно, что на этой проблеме и предстоит сконцентрироваться новому собственнику.

Ранее владелец Бинбанка Михаил Шишханов проявлял повышенный интерес к негосударственным пенсионным фондам, купив в ноябре прошлого года свой третий фонд «Образование и наука» (до этого он стал совладельцем небольшого НПФ «Доверие» и купил НПФ «Европейский»), а группа БИН, помимо финансовых услуг, успешно развивает девелоперский бизнес. В конце 2013 года она стала крупнейшим игроком на рынке складской и индустриальной недвижимости.