Актриса Сара Полсон родилась 17 декабря 1974 года в городе Тампа во Флориде. Она обучалась актерскому мастерству в Американской академии драматического искусства и начинала как театральная актриса, дебютировав в 19 лет на сцене в Нью-Йорке.
Полсон впервые снялась в кино в 1994 году – в эпизоде сериала «Закон и порядок». Первую известность и номинации на «Золотой глобус» ей принесли роли в сериалах «Студия 60 на Сансет-Стрип» и «Игра изменилась», выходившие во второй половине 2000-х и начале 2010-х годов. Звездой актрису сделала «Американская история ужасов», премьера которой состоялась в 2013 году. Хотя каждый сезон сериала посвящен отдельной истории, Полсон сыграла в большинстве из них, исполнив разные роли.
В фильмографии актрисы около 30 ролей в полнометражных фильмах: «К черту любовь!», «Мститель», «Кэрол», «12 лет рабства», «Птичий короб», «Щегол», «Взаперти» и других.
За роль в сериале «Народ против О. Джея Симпсона» из антологии «Американская история преступлений» Полсон получила премии Гильдии киноактеров США, «Эмми» и «Золотой глобус» как лучшая актриса мини-сериала.
На протяжении пяти лет (с 2004 по 2009 год) Сара Полсон встречалась с актрисой Черри Джонс, хотя до этого у нее были романы только с мужчинами. С 2015 года она находится в отношениях с актрисой Холланд Тейлор. Касаясь темы своей сексуальной ориентации, Полсон говорит, что она «изменчива».