Негосударственные пенсионные фонды отчитались об основных направлениях инвестиций перед Минфином. Соответствующий документ был отправлен в ведомство в понедельник от Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ).
Большая часть новых инвестиций НПФ – 76,9%, или 230,1 млрд руб., – пришлась на облигации российских эмитентов, включая инфраструктурные, ипотечные и банковские.
В государственные ценные бумаги направлено 10% средств (29,9 млрд руб.), в акции – 7,5% (22,4 млрд руб.), на депозиты (включая краткосрочные) – 5,6% (16,7 млрд руб.).
В НАПФ подтвердили подлинность письма, отметив, что статистика была затребована самим Минфином. Данные нужны ведомству Антона Силуанова для подготовки доклада о стимулировании притока длинных денег в рамках пенсионного страхования, отмечает источник в одном из НПФ. Информация должна быть собрана до 1 августа.
В предыдущем письме Минфину (от 21 июля) содержались данные лишь о семи фондах. В нем распределение инвестиций выглядело следующим образом: облигации российских эмитентов – 49%, банковские депозиты – 28%, государственный ценные бумаги (федеральные и субъектов) – 5%, акции российских компаний – 4%, на другие направления приходилось около 14%. При этом отсутствовали крупные участники – НПФ Сбербанка (на него приходится 103,9 млрд руб.), НПФ «Лукойл-Гарант» (42,2 млрд руб.) и НПФ электроэнергетики (28,8 млрд руб.). Кроме того, обновились данные о некоторых уже учтенных фондах, уточнили «Газете.Ru» в НАПФ.
Эксперты удивлены представленной статистикой, отмечая, что последние несколько лет тенденция по направлениям инвестиций НПФ была другая.
«По нашим данным, на май этого года по всем 24 НПФ, вошедшим в систему гарантирования, доля инвестиции в облигации составляла около 31%, а средств в банках — 47%. Причем доля депозитов в банках растет, особенно, в последнее время. Это обусловлено объективными причинами – ставки были довольно высокие и НПФ это выгодно», — говорит замдиректора Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Юрий Горлин, отмечая, что год назад цифры были 36% и 42% соответственно, что показывает снижение доли облигаций и увеличение доли в банках.
По мнению эксперта, расхождение связано с тем, что статистика относится к новым накоплениям, а также собрана не по всем 24 фондам.
Действительно, еще недавно структура была другая, говорят в НАПФ: в материалах, размещенных на сайте ассоциации несколько месяцев назад, доля инвестиций в облигации составляет 34%, в банковские депозиты — 32%.
Судьба накопительной части
В апреле премьер-министр Дмитрий Медведев заявил, что накопительная часть пенсий будет сохранена, поскольку это важный внутренний источник длинных денег на фоне закрытых рынков иностранной финансовой ликвидности. Министр финансов Антон Силуанов позже добавил, что полноценно она заработает с 2016 года.
Тем не менее дискуссия о судьбе пенсионной системы продолжается. В частности, помимо продления моратория на накопительную часть обсуждается вариант сокращения индексаций пенсий – все это позволяет бюджету экономить.
Использованием накопительной части пенсии недоволен президент Владимир Путин, который заявлял, что она не работает на развитие экономики. «Пока она работала, оттуда деньги на развитие экономики почти не брали, а брали только для использования в интересах Минфина, который выпускал соответствующие долговые обязательства», — говорил Путин (цитата по «Интерфаксу»).
В свою очередь, Минфин пообещал скорректировать инвестиционную декларацию НПФ, чтобы эти деньги «в большей степени работали на экономику».
Он подчеркнул, что надежных, прозрачных и при этом доходных инвестиционных инструментов в сфере инфраструктуры сейчас очень мало.
«Чтобы пенсионные накопления работали как длинные деньги в экономике, инвестиционных инструментов такого качества должно быть больше», – говорит Cидоров.
В НПФ Сбербанка также назвали приоритетным направлением инвестирование в «высоконадежные облигации компаний реального сектора экономики, доходность которых сейчас составляет 12% годовых».
