Ряд крупнейших банков Франции: BNP Paribas, Societe Generale, Credit Agricole, Credit Mutuel, Groupe BPCE и La Banque Postale — обратились в Европейский суд с иском против ЕЦБ. Дело в том, что ЕЦБ выделяет им деньги, в то же время устанавливая необходимый уровень соотношения капитала и депозитов, в который не должны включаться депозиты, размещенные в государственных фондах.
Ранее недовольство работой европейского Центробанка высказывали небольшие банки, пытавшиеся в судебном порядке избежать обязательных изменений. Кроме того, в Европейский суд неоднократно поступали иски, связанные с закупкой долговых обязательств в рамках программы количественного смягчения. Впрочем, на деятельности ЕЦБ это практически никак не отразилось.
Но сейчас впервые на конфликт с регулятором пошли крупные банки еврозоны: примечательно, что противостоит французской финансовой элите руководитель Единого надзорного механизма (Single Supervisory Mechanism, SSM) и бывший секретарь Банка Франции Даниэль Нуи, сообщает Reuters.
Кроме того, ЕЦБ наводнил финансовый рынок наличными в попытках стимулировать рост, одновременно с этим взимая с банков плату за обслуживание депозитов. Все это не могло не привести к росту напряжения между банками и регулятором.
«Мы видим, что банки все чаще и чаще отправляются в суд, чтобы бороться с теми, кто осуществляет банковский надзор. Еще несколько лет назад подобное было просто немыслимо»,
— приводит Reuters слова высокопоставленного чиновника Европейского суда. Представители ЕЦБ отказались комментировать ситуацию.
Не облагающиеся налогом сберегательные счета, в частности типа Livret A, во Франции широко используются небольшими ритейлерами, и в конце прошлого года их суммарный объем составлял €400 млрд ($417 млрд). Более половины этих средств были затем размещены банками в CDC, который использовал их для инвестиций в строительство муниципального жилья и другие социальные проекты.
Банки считают, что риск потенциальных убытков при работе с CDC не должен учитываться при расчете коэффициентов задолженности к капитализации. Банки опираются на постановление Европейской комиссии, в котором говорится, что регулирующие органы могут делать исключение для «депозитов, которые учреждение юридически обязано передать субъекту государственного сектора... в целях финансирования инвестиций, представляющих общие интересы».
Согласно правилам Европейского союза, вступающим в полную силу в 2018 году, банки должны обладать капиталом на сумму не менее 3% от общих активов.
В этих условиях методика расчета коэффициентов задолженности к капитализации становится крайне важной: в конце июня La Banque Postale заявил, что его капитал равен 5% от активов, однако, если учитывать депозиты в CDC, этот показатель упадет до 3,4%.
«Очевидно, что это очень важный вопрос для La Banque Postale. Международные рейтинги уже сейчас учитывают потенциальный эффект от введения новых правил», — говорит Оливия Перни Жильо из Fitch.
По этой причине в нынешнем году BPCE и Credit Agricole уже потеряли 30 и 15 базовых пунктов кредитного плеча соответственно.
Впрочем, все эти жалобы должны быть хорошо знакомы Даниэль Нуи, которая еще в 2013 году, при переходе в ЕЦБ, предупреждала французские банки, что новые правила расчета ликвидности нанесут по ним «серьезный удар».
Таким образом, нельзя говорить, что регулятор не представляет, что делает, — скорее это очередной шаг по установлению финансовой прозрачности и укреплению банковской системы Евросоюза. Похожие проблемы с ликвидностью могут коснуться банков не только во Франции, но и в других странах — Италии, Испании и Португалии.
