Пенсионный советник

Вклад «Невыгодный»

Проценты по вкладам ниже и текущей, и прогнозируемой инфляции

Петр Орехин 29.04.2016, 12:14
Shutterstock

Класть деньги под краткосрочный депозит стало невыгодно. Российские банки продолжают снижать ставки по вкладам. Получить годовую доходность выше уровня инфляции можно только по длинным депозитам (сроком более одного года) с капитализацией процентов. У банков много ликвидности, и платить высокие проценты по вкладам нет необходимости. Конвертировать ликвидность в кредиты не получается: проценты по займам высокие, и спрос на них невелик.

Сбербанк снизил проценты по вкладам физлиц на 1 п.п. в рублях и на 0,5 п.п. — в валюте. С 25 апреля максимальная ставка составит 7,76% годовых (для вклада на три года — свыше 2 млн руб. с капитализацией процентов), минимальная — 5,05% (для вклада менее 100 тыс. руб. на три года).

Минимальная ставка по валютным депозитам составляет 0,01%, максимальная для вклада в долларах — 2,06%, в евро — вообще 0,66% годовых. Наиболее выгоден вклад в британских фунтах стерлингов — 0,7–2,7% годовых.

Рублевые ставки по депозитам в других банках будут также снижаться. Председатель правления ВТБ24 Михаил Задорнов заявил на днях, что снижение «обязательно будет, потому что ставки, стоимость денег двигаются вниз».

Сейчас у ВТБ24 ставка по вкладу «Накопительный» на срок три-шесть месяцев с учетом капитализации процентов составляет всего 4,87% для суммы 200–700 тыс. руб.

Годовой доход в 5–6% — это ниже и текущей инфляции, и ее прогнозируемого на конец года уровня. Иными словами, реальная доходность отрицательная. На настоящий момент уровень инфляции в годовом исчислении составляет 7,2–7,3% (по итогам декабря 2015 года рост цен составил 12,9%). Банк России в своем базовом прогнозе по инфляции дает вилку в 6–7% на конец этого года (на конец 2017 года регулятор ставит цель в 4%).

Министр экономического развития Алексей Улюкаев прогнозирует, что в конце года инфляция опустится до 6,5%. Главный экономист по России и СНГ Bank of America Merrill Lynch Владимир Осаковский ждет 6,4%.

«Мы снижаем наш прогноз по инфляции на 2016 год с учетом более слабого, чем предполагалось, индекса потребительских цен в первом квартале 2016 года. При темпах годовой инфляции на уровне всего 7,3% в марте рост цен уже достиг уровней, которых мы ожидали только в третьем квартале 2016 года. Поэтому мы снижаем наш прогноз с 6,6 до 6,4% на конец 2016 года и с 7,9 до 7,5% — на 2016 год в среднем», — цитирует его агентство RNS.

Но, вероятнее всего, банки и дальше будут снижать проценты по вкладам. Во-первых, с третьего квартала этого года вырастет ставка отчислений в Фонд обязательного страхования вкладов с 0,1 до 0,12%, и эти возросшие расходы будут компенсированы за счет клиентов. Во-вторых, объем ликвидности в банковской системе высокий, а девать ее некуда.

«Направлений для размещения полученных средств у банков немного. В частности, возможности по расширению кредитования незначительны: в экономике мало надежных заемщиков, предъявляющих спрос на кредиты при сложившихся ставках. В подобных условиях у большинства кредитных организаций нет стимулов для повышения привлекательности условий по вкладам. По тем же причинам постепенно снижаются ставки по кредитам», — заявила ТАСС главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк.

По оценке Минэкономразвития, объем вкладов физических лиц за 2015 год увеличился на 25,2%, до 23,219 трлн руб. Объем депозитов юридических лиц вырос на 11,8%, до 19,018 трлн руб.

При этом объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, в 2015 году увеличился только на 12,7%, до 33,301 трлн руб., а объем кредитов физическим лицам вообще упал на 5,7%, до 10,684 трлн руб. Например, по данным ЦБ, банки в 2015 году выдали около 700 тыс. ипотечных жилищных кредитов на общую сумму 1,16 трлн руб., что оказалось в 1,5 раза меньше, чем в 2014 году, когда было выдано 1,76 трлн руб.

Просрочка у компаний выросла за прошлый год с 4,2 до 6,2%, у населения — с 5,9 до 8,1%.

Отдельная проблема — это валютные депозиты. Текущие крайне низкие ставки по валютным вкладам должны стимулировать граждан переводить их в рубли. Спроса на валютные кредиты в России практически нет, а долларов у кредитных организаций слишком много. Глава Сбербанка Герман Греф говорил, что у его банка «большой избыток валютной ликвидности».

Ждать бурного роста кредитования не стоит и в этом году.

ЦБ проводит умеренно жесткую денежно-кредитную политику и держит ключевую ставку на уровне 11%, что не позволяет банкам существенно снижать свои проценты по кредитам (хотя сам регулятор и банковское сообщество предпочитают утверждать, что кредиты дорогие из-за высоких рисков в экономике).

В итоге спрос на кредиты по ставкам 15–20% для реального сектора и 25% для населения минимален. По мнению экспертов «РИА Рейтинг», рост корпоративного кредитования в 2016 году может составить 5–8%, розничное кредитование вырастет на 2–6%.

Впрочем, банки (прежде всего крупнейшие — Сбербанк, ВТБ и др.) постепенно приспосабливаются к изменившимся условиям. Их прибыль в текущем году, по прогнозу главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, составит около 500 млрд руб. против 192 млрд руб. в 2015 году. В первом квартале совокупная прибыль отечественного банковского сектора составила 109,3 млрд руб. Акционеры могут быть довольны, клиенты вынуждены принимать непростые решения.