Мегарегулятор добрался до микрофинансов

Банк России будет устанавливать средние процентные ставки на рынке микрофинансов и допустимые отклонения по ним

Наталья Еремина 03.10.2013, 20:52
Александр Вайнштейн/Коммерсантъ

ЦБ не будет ограничивать ставки по займам, выдаваемым микрофинансовыми организациями, заявили присутствовавшие на совещании в ЦБ представители МФО. Но другие участники заседания уточнили, что Банк России все-таки будет определять среднюю ставку на рынке и допустимые по ней отклонения. Таким образом, исчезнут самые «одиозные» предложения. В результате маркетмейкеры рынка только выиграют, поскольку он станет более прозрачным, пострадают же небольшие МФО.

Микрофинансовые организации (МФО) достигли с Центробанком договоренности о том, что мегарегулятор не будет ограничивать ставки по выдаваемым МФО займам. Об этом сообщил главный исполнительный директор компании «Домашние деньги» Андрей Бахвалов во время делового завтрака, посвященного предстоящему выпуску облигаций компании.

По его словам, в середине сентября Банк России провел совещание по вопросам микрофинансового рынка, на котором присутствовали представители профильных организаций.

«С ЦБ была достигнута договоренность о том, что на микрофинансовом рынке ограничений ставки не будет, потому что это убьет рынок и все компании уйдут в сторону серого сегмента»,

— отметил Бахвалов.

После того как был создан мегарегулятор на базе ЦБ, представители микрофинансового рынка выражали озабоченность, что он ужесточит нормативы и для компаний МФО. Как заявлял ранее первый зампред ЦБ Алексей Симановский, регулятора беспокоят высокие темпы роста микрокредитования: за 2012 год объем выданных ими займов вырос с 3 млрд до 30–40 млрд руб. При этом ранее представители ЦБ подчеркивали, что
для ужесточения контроля за деятельностью МФО необходим определенный набор требований.

По словам Бахвалова, эффективная процентная ставка по кредитам, выдаваемым МФО, на сегодня составляет 168% и снижаться не будет. «Безусловно, стоимость фондирования для банков на порядок ниже.

По нашим подсчетам, ставка 168% покрывает тот уровень дефолтности в 25–30%, который есть у нас. Снижения ставки не будет», — отметил Бахвалов.

Ранее предполагалось, что ужесточение по ставкам коснется как банков, так и микрофинансовых организаций. На XI Международном банковском форуме в Сочи заместитель директора департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев заявлял, что

Банк России намерен оказывать влияние на размер процентной ставки по необеспеченным розничным кредитам, для чего будет рассчитывать средние ставки по потребительским займам и максимально допустимое отклонение от них.

Эксперты предполагали, что то же самое ЦБ будет делать и в отношении микрофинансовых организаций.

«Мы следуем рыночной конъюнктуре и всего лишь отсекаем маргинальные случаи, когда банки предлагают полную стоимость кредитов в 60–70%. Ограничение связано не с давлением на маржу, а с борьбой с маргинальными случаями и ростовщическими ставками», — пояснял тогда представитель регулятора.

Эксперты понимают, с чем может быть связано послабление ЦБ.

Свою деятельность микрофинансовые организации осуществляют в основном за счет средств юридических лиц,

говорит начальник управления розничных кредитных рисков банка «БКС Премьер» Ярослав Полещук. «Средства от физических лиц МФО по закону вправе привлекать, только если те являются учредителями или готовы рискнуть крупными суммами денег — от 1,5 млн руб. Банки и МФО работают на принципиально разных рынках кредитования по типу заемщиков: в основном в МФО кредитуются клиенты, не чувствительные к процентной ставке, либо те, которым необходимо крайне быстро закрыть текущую финансовую потребность. Принудительное регулирование рынка МФО может привести к тому, что часть игроков уйдет в «тень», — отмечает эксперт.

Как ни странно, банкиры также понимают логику регулятора. Банк России, борясь с высокими ставками на рынке потребительского кредитования, в первую очередь отстаивает интересы не заемщиков банков (в части понижения ставки их кредитования), а интересы вкладчиков банков — через сокращение риска невозврата ссуд и, как следствие, обеспечение сохранности вкладов граждан, говорит Алексей Колтышев, директор финансово-аналитического департамента СБ Банка.

«Высокие ставки по кредитам ставят под удар надежность выдающего их субъекта рынка. Однако в случае банков, имеющих доступ к системе страхования вкладов, под удар попадают либо его вкладчики, либо стабильность всей системы в целом. В случае же МФО такой угрозы нет. Поэтому все справедливо, но при одном условии — обязательном раскрытии МФО своих эффективных ставок при кредитовании. При соблюдении этого рынки сбыта банков и МФО своих кредитных продуктов будут практически не пересекаться, и банки не будут ущемлены», — говорит банкир.

Впрочем, по словам депутата Госдумы Анатолия Аксакова, также присутствовавшего на встрече с Эльвирой Набиуллиной, МФО не поняли регулятора. Хотя они действительно попросили мегарегулятор не ограничивать ставки по выдаваемым МФО займам, согласия ЦБ на это они не получили.

«Сейчас на согласовании в ЦБ находятся поправки, которые устанавливают верхний предел по кредиту или по займу МФО. При этом Центральный банк оставляет за собой право устанавливать более низкие пределы в зависимости от ситуации на рынке и своего понимания. Предел будет определяться для каждого рынка отдельно, в том числе и для рынка микрозаймов. Для них будет рассчитываться своя величина по особой методике.

По микрозаймам условно это будет 100%, и получается, что, допустим, 130% будет максимальной величиной по определенным займам», — говорит Аксаков, добавляя, что этот документ может быть принят уже в ноябре.

Никак не ограничивать ставки для микрофинансовых организаций было бы глупо, тогда при многих банках возникли бы МФО, которые предложили бы кредиты по высоким ставкам,

говорит депутат.

Получить оперативный комментарий у Банка России не удалось.

По словам же президента НАУМИР Михаила Мамуты, также присутствовавшего на совещании в ЦБ, с регулятором действительно была достигнута договоренность, что Банк России не будет ограничивать ставки по выдаваемым МФО займам, равно как и кредитам банков. «Но ЦБ планирует ограничивать отклонение от среднерыночных ставок. Для маркетмейкеров это не создаст никаких проблем в операционной деятельности. Оно будет создавать проблемы для компаний, которые находятся существенно ниже рынка, то есть, допустим, выдают займы в два раза дороже», — говорит он.

По словам Мамуты, в методике расчета ПСК (полной стоимости кредита) предусмотрено, что регулятор будет считать ее отдельно для каждого сегмента, то есть он определит среднюю ставку по займам до зарплаты, по потребительским микрофинансовым займам, а также по кредитам для малого бизнеса. «В результате средние ставки на рынке будут постепенно снижаться за счет того, что исчезнут отклонения, когда отдельные компании выдают займы под 2500% в год», — заключает эксперт.