Цивилизация
Алмазный монополист АЛРОСА официально объявил о проведении первичного размещения акций (IPO). Инвесторам предложат 16% акций, сообщила компания. Цену размещения бумаг компания объявит в ближайшие две недели. Бумаги будут размещены на Московской бирже, а в рамках размещения также предложены инвесторам в США.
Росимущество и принадлежащий якутскому правительству «РИК Полюс» предложат по 7% акций, еще 2% намерена продать дочерняя структура АЛРОСА кипрская Wargan Holdings Limited. Вырученные деньги от размещения 2% алмазодобытчик потратит на погашение своего долга, уточняет представитель компании. Оставшиеся средства компания планировала потратить на инфраструктурные проекты в Якутии.
Координаторами компании в рамках публичного размещения выступили Goldman Sachs International, Morgan Stanley и «ВТБ Капитал», а книгу заявок будет вести «Ренессанс Капитал». После продажи 7-процентных пакетов Россия и Якутия останутся владельцами 43,9 и 25% акций соответственно. Еще 8% АЛРОСА принадлежит восьми улусам (районам) Якутии, на территории которых компания ведет хозяйственную деятельность. Сотрудники АЛРОСА и другие физлица владеют 4,2%, юрлица — 4,8%.
АЛРОСА является крупнейшей в мире компанией по объемам добычи алмазов (34,4 млн карат в 2012 году).
Эксперты ожидают, что размещение состоится примерно на уровне текущей рыночной цены. Исходя из котировок закрытия на вторник, рыночная капитализация алмазодобытчика составляет $8,1 млрд, таким образом, федеральные власти и правительство Якутии могут привлечь по $0,58 млрд, а АЛРОСА получит дополнительные $0,16 млрд, при этом совокупный объем IPO можно оценить в $1,3 млрд, подсчитывает Олег Петропавловский из БКС. После размещения free float компании составит $1,9 млрд – один из самых высоких уровней в российском секторе металлургии и добычи, а объем торгов вырастет, надеется эксперт.
Учитывая недавнюю сделку по продаже газовых активов за 42,6 млрд руб., чистый долг компании сократится до 92,2 млрд руб. за счет полного погашения краткосрочной задолженности. В итоге долговая нагрузка в терминах NetDebt/EBITDA будет находится на уровне 1,5х, что является приемлемым уровнем, позволяющим привлекать долговое финансирование под новые проекты, говорит эксперт «Инвесткафе» Андрей Шенк.
Цена за акцию в рамках IPO может составить 40–42 руб., прогнозирует Сергей Горяинов из агентства Rough & Polished.
Действующие акционеры компании выступили против продажи крупных пакетов стратегическим акционерам, напоминает он. Многие инвесторы, в том числе китайские крупные ювелирные бренды, китайские фонды и алмазодобывающая De Beers, были заинтересованы в приобретении более крупного пакета бумаг, отмечает Горяинов.
Ранее в числе возможных претендентов на покупку бумаг компании назывался «Интеррос» Владимира Потанина, однако представитель компании опроверг «Газете.Ru» намерение участвовать в первичном размещении акций компании.
По словам аналитиков, акции алмазодобытчика вполне могут заинтересовать и спекулянтов: мировые запасы алмазов уменьшаются, все больше драгкамней добывается более затратным подземным способом. Но риски размещения среди мелких инвесторов существуют.
Спекулянты могут заинтересоваться бумагами компании и сделать ее размещение похожим на неудачные «народные IPO» Сбербанка, ВТБ и «Роснефти», акции которых упали после размещения, беспокоится Горяинов.
На новостях о начале IPO акции АЛРОСА на Московской бирже в начале дня выросли на 1,5%. По итогам закрытия бумага показала рост 6,2% ( 38,5 руб. за акцию).
