В четверг «Газпром» и китайская CNPC подписали юридически обязывающее соглашение об основных условиях поставок российского газа в КНР по так называемому восточному маршруту. Российская компания отмечает, что согласованы все основные условия: объем и сроки начала экспорта, уровень «бери или плати», период наращивания поставок, уровень гарантированных платежей, точка сдачи газа на границе и т. д.
Россия пытается договориться с Китаем о поставках газа с 2004 года. КНР остро нуждается в российском газе: по прогнозам мировых экспертов, уже к 2020 году спрос на газ в Китае достигнет 300–350 млрд кубометров в год. Собственная добыча даст КНР около 115 млрд кубометров, еще около 80 млрд кубометров китайцы смогут обеспечить за счет закупок сжиженного газа (СПГ). Поставки из стран Азиатско-Тихоокеанского региона не превысят 40 млрд кубов.
А к 2030 году, по прогнозам мировых экспертов, потребление газа в Китае превысит европейское, которое сейчас составляет около 600 млрд кубометров.
Камнем преткновения в переговорах послужила цена. Изначально «Газпром» настаивал на европейском тарифе для китайцев. Как сообщали источники, в ходе прошлогодних переговоров китайцы заявили о желании получать российский газ по цене $250 за 1 тыс. кубов. Цена европейских поставок «Газпрома» на тот момент составляла около $450. Позже, по данным источников, китайцы согласились на цену около $350.
Закупать газ по цене, предлагаемой «Газпромом», Китай не способен физически, так как тарифы в КНР регулируются государством. То есть китайским компаниям придется закупать газ дороже, чем они его смогут в дальнейшем продать на внутреннем рынке. По неофициальной информации, поводом для предоставления скидки могла стать предоплата. Источники сообщали, что «Газпром» требует от Китая $25 млрд аванса, которые нужны российской монополии в том числе на прокладку газопроводов до КНР. Некоторые источники называли цифру $40 млрд.
В марте председатель совета директоров «Газпрома» Виктор Зубков говорил, что газовая монополия обсуждает с CNPC возможность софинансирования строительства газопровода, а также привлечения кредита от КНР.
Однако основную часть поставок в Китай впоследствии должен принять на себя газопровод «Сила Сибири», который пройдет из Якутии во Владивосток через Хабаровск. По нему в страны Азиатско-Тихоокеанского региона должен поставляться газ с Чаяндинского и Ковыктинского месторождений (запасы — 1,2 трлн кубов и 1,5 трлн кубов соответственно). Общая мощность трубы должна составить 61 млрд кубометров в год. Но на сегодняшний день эта труба находится лишь на стадии проекта (инвестиционное решение было принято лишь в октябре 2012 года). На сайте газовой монополии указано, что ввести в действие «Силу Сибири» предполагается в 2017 году.
На новостях о заключении соглашения с CNPC акции «Газпрома» в четверг резко пошли вверх.
На бирже ММВБ-РТС к концу торгового дня (18.45 мск) бумаги компании прибавили 5,98%, стоимость одной акции составила 139,9 рубля. На Лондонской фондовой бирже результат был скромнее — на то же время акции «Газпрома» подорожали на 2,42%, до $4,02 за штуку.
«Новатэк», крупнейший независимый производитель газа в России, в рамках G20 заключил с китайской CNPC окончательное соглашение о вхождении китайцев в проект «Ямал-СПГ». Предварительно стороны договорились об этом еще в ходе Петербургского международного экономического форума, прошедшего в июне текущего года. Впрочем, неофициальная информация о том, что «Новатэк» будет поставлять СПГ в Китай, появлялась еще в марте.
Проект «Ямал-СПГ» предусматривает строительство предприятия мощностью 16,5 млн тонн в год, а также мощностей по хранению и отгрузке сжиженного газа. Газ на предприятие будет поступать с Южно-Тамбейского месторождения (запасы — 418 млрд кубометров газа и 15 млн тонн газового конденсата), принадлежащего «Новатэку». Проект должен быть запущен в 2016 году, инвестиции оцениваются примерно в $30 млрд. В октябре 2011 года французская Total приобрела 20% в проекте, заплатив $425 млн.
CNPC купит 20% в «Ямал-СПГ», причем обязуется приобретать не менее 3 млн тонн сжиженного газа в год. Эксперты ранее говорили, что ориентиром для цены сделки может стать цена, которую уплатила Total. Но, учитывая, что CNPC обязалась законтрактовать часть продукции, китайцы могут получить дисконт.
В настоящее время правом на экспорт газа (в том числе сжиженного) располагает лишь «Газпром». «Новатэк» и «Роснефть», у которой также есть СПГ-проекты, уже давно лоббируют отмену экспортной монополии в части сжиженного газа. По ожиданиям рынка, либерализация экспорта СПГ произойдет до конца 2013 года.
Танкаев полагает, что перенос сроков поставок в интересах как России, так и Китая. В КНР растет потребление газа, по словам Танкаева, в ближайшие годы только объемы импорта газа в этой стране достигнут 300 млрд кубометров.
«Россия, в свою очередь, хочет усилить давление на Европу, — полагает Танкаев.
— Уже сейчас у европейцев положение не столь прочное, как было несколько лет назад, — это связано с тем, что Япония, закрывшая свои АЭС после «Фукусимы», оттянула на себя практически весь сжиженный природный газ (СПГ), который раньше поставлял в Европу Катар. Именно этот газ и обеспечивал низкие цены спотовых (разовых) контрактов в ЕС». Теперь, когда и «Газпром» расширяет свои рынки, заключает контракт с Китаем, Европа, по мнению Танкаева, может пойти на уступки, лишь бы обеспечить себе энергобезопасность.
В частности, эксперт не исключает, что может быть сильно ограничено (или даже отменено вовсе) действие Третьего энергетического пакета Евросоюза, введение положений которого нарушает интересы «Газпрома» в Европе.
Несмотря на заключение нового соглашения с Китаем, ключевой вопрос — цены поставок — остался нерешенным. По словам Сергея Куприянова, цена будет определена отдельным соглашением. Ранее «Газпром» заявлял, что намерен заключить контракт с Китаем до конца 2013 года.
«Определенные подвижки в переговорах по цене есть, сейчас мы вырабатываем особую ценовую формулу, которая будет отличаться от используемых, — рассказывает Куприянов. — Китайские коллеги называют ее инновационной». В чем именно будет заключаться отличие формулы для КНР, спикер «Газпрома», впрочем, не уточнил.
Зато окончательно решен вопрос о неиспользовании привязки цены к индексу Henry Hub (распределительный центр в Луизиане, где сходятся восемь крупнейших американских газопроводов; именно цена на Henry Hub служит ориентиром для определения цен по спотовым газовым контрактам в США). Китайцы предлагали привязать цену российских контрактов именно к Henry Hub, что неудивительно — средняя цена спотовых контрактов на начало сентября там составляла около $140 за 1 тыс. кубометров, в то время как цена спота в Европе — уже порядка $390 за 1 тыс. кубов. «Газпром» ранее уже заявлял, что не намерен привязывать китайский контракт к индексу Henry Hub, и теперь в официальном соглашении закреплено, что такой привязки не будет.
«Реально юридически обязывающими заключенные соглашения станут только в том случае, если будет достигнута договоренность по цене, — комментирует аналитик ФК «Уралсиб» Алексей Кокин. — Но пока понимания по этому вопросу явно нет. Китайцы, разумеется, хотят получать российский газ как можно дешевле, однако сложно сказать, какая цена, учитывая капзатраты и расходы на транспортировку, окажется приемлемой для «Газпрома».
Аналитик USB Максим Мошков полагает, что
инновационность формулы поставок в Китай будет заключаться в том, что цена трубопроводного газа будет привязана к цене поставок сжиженного газа (СПГ).
А цена СПГ, в свою очередь, будет привязываться к цене нефти с коэффициентом 0,15. «Наш долгосрочный прогноз по цене на нефть — $92 за баррель, — рассказывает аналитик. — Таким образом, цена СПГ составит примерно $13,8 за 1 млн британских термических единиц (BTU)». При этом, по словам Мошкова, точка безубыточности для «Газпрома» в данном случае — $12,7 за 1 млн BTU, то есть российская компания останется в прибыли. Учитывая, что 1 тыс. кубометров эквивалентна 0,7 тонны СПГ и содержит при этом 35,8 млн BTU,
цена российского газа для Китая составит около $346 за 1 тыс. кубометров. Ранее участники рынка выдвигали похожие прогнозы: по их мнению, цена для Китая должна составить 70–85% от цены поставок «Газпрома» в Европу, которая сейчас составляет около $470 за 1 тыс. кубометров. То есть в диапазоне от $330 до $400.
«Исключение Henry Hub из формулы цены может обернуться против «Газпрома», — считает глава .East European Gas Analysis Михаил Корчемкин. — «На мой взгляд, цена Henry Hub склонна к росту больше, чем какие-либо другие цены». Что же касается прогнозов по итоговой цене, эксперт отмечает, что с учетом достройки трубы «Сахалин-Хабаровск-Владивосток» и строительства фактически с нуля «Силы Сибири», общая стоимость только газотранспортных активов составит около 2 трлн рублей. « При действующих таможенных пошлинах и полной загрузке газопровода, поставки в Китай будут рентабельны при цене выше $500 за 1 тыс кубометров», — уверен Корчемкин. При этом эксперт отмечает, что затраты на прокладку газовых труб можно было бы снизить, если привлечь для их строительства китайских подрядчиков — затраты на строительство газопроводов в Китае втрое ниже, чем на аналогичных проектах «Газпрома».
