«Русал» подписал соглашение с комитетом кредиторов о реструктуризации долга, сообщили в четверг в компании.
Согласно соглашению, долг на $7,4 млрд пулу иностранных кредиторов реструктурируется на 7 лет, причем к концу 2013 года компания уменьшит его на $5 млрд.
До этого момента выплаты по кредитам будут привязаны к величине ее операционных показателей. При этом частично проценты будут платиться деньгами, исходя из ставки LIBOR+ 1,75–3,5% в зависимости от уровня долга компании, а оставшаяся часть процентов будет капитализироваться. «Русал» не будет выплачивать дивиденды до тех пор, пока соотношение чистого долга к EBITDA не составит 3. По окончании первых четырех лет кредита оставшаяся сумма долга будет рефинансирована еще на три года. Алюминиевый гигант будет иметь возможность рефинансировать этот кредит на рыночных условиях, если сочтет это более выгодным для компании.
Условия реструктуризации кредита очень привлекательны для алюминщиков, солидарны во мнении эксперты.
«Русалу» удалось отстоять свои позиции в переговорах с кредиторами. $5 млрд за 5 лет — вполне достижимая цель, — считает Марат Габитов из Unicredit Securities. — Тем более, дно цен на алюминий пройдено — котировки металла в ближайшие годы должны пойти вверх». С минимума алюминий вырос в цене на 2,45%, до $1819 за тонну.
Теперь соглашение должно получить одобрение кредитных комитетов 72 банков, тогда оно вступит в силу. Это может произойти в ближайшие месяц-полтора. А пока до 18 сентября банки предоставили «Русалу» очередную временную отсрочку на выплаты по кредитам. «Впрочем, у банков не было выбора, кроме как достигать соглашения: в ближайшей перспективе они бы все равно не смогли добиться банкротства «Русала», да и управление активами в России им ни к чему», — считает аналитик «Уралсиба» Николай Сосновский. Поэтому, даже если алюминщики не смогут расплатиться с кредиторами на этих условиях, кредит им все равно продлят.
Можно сказать, что
«Русал» преодолел опасную черту: банкротство ему не грозит,
резюмирует Павел Шелехов из ИФД «Капиталъ».
Российская компания «Базовый элемент» Олега Дерипаски «очень близка» к достижению соглашения с «Альфа-групп» Михаила Фридмана по пересмотру условий погашения задолженности в размере $800 млн. Об этом сообщает ИТАР-ТАСС со ссылкой на директора по корпоративному финансированию компании Андрея Ященко. «В ближайшие дни мы планируем подписать сложное соглашение между «Альфой» и «Базовым элементом» по всем задолженности компаний нашей группы», — заявил он. По словам Ященко, часть долга будет погашена, а остальное подвергнется реструктуризации.
