Лисин строит стальную вертикаль в США

НЛМК покупает американскую Beta Steel за $400 млн

Через месяц после рекордной для себя сделки — покупки за $3,5 млрд американской трубной компании John Maneely Company (JMC), НЛМК Владимира Лисина готов потратить еще $400 млн на поставщика проката на заводы JMC — Beta Steel. Так Лисин начинает формирование вертикально-интегрированной компании в США.

Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) покупает американскую Beta Steel у группы частных акционеров. Компании планируют завершить сделку в четвертом квартале 2008 года, тогда же будет закрыта сделка по покупке John Maneely Company (JMC). Компания Beta Steel специализируется на производстве горячекатаного проката и поставляет треть продукции трубным компаниям, в числе которых John Maneely. В прошлом году Beta реализовала 547 тыс. тонн горячекатаного проката. НЛМК хочет впоследствии увеличить выпуск этой продукции на Beta Steel, а также рассматривает возможность поставлять слябы на заводы Beta для их дальнейшей переработки.

НЛМК

НЛМК — одна из крупнейших металлургических компаний в России, занимает третье место среди предприятий по производству стали и проката. Вертикально интегрированная металлургическая компания, в структуру которой входят ОАО «Стойленский ГОК» (97%), ОАО «Алтай-кокс» (94%), группа угольных компаний «Прокопьевскуголь». Также в составе НЛМК действуют ОАО «Доломит», производящее флюсовый и конвертерный доломит, и ОАО «Стагдок», добывающее и перерабатывающее флюсовый и технологический известняк. Помимо этого комбинат контролирует по 100% акций в датском сталепрокатном предприятии DanSteel A/S и сталепрокатном предприятии «ВИЗ-Сталь». Также НЛМК владеет контрольным пакетом акций Туапсинского порта, ещё в его структуру входит ООО «Независимая транспортная компания», которая оказывает экспедиторские услуги в части транспортировки сырья и готовой продукции НЛМК. В 2007 году комбинат также приобрел сталелитейную компанию, специализирующуюся на переработке лома, «Макси-Групп». В 2007 году чистая прибыль НЛМК, рассчитанная в соответствии со стандартами US GAAP, составила $2,25 млрд. Выручка составила $7,72 млрд, показатель EBITDA увеличился до $3,37 млрд, рентабельность по EBITDA – 44%. Основным акционером НЛМК является председатель совета директоров Владимир Лисин.

Эта сделка говорит о том, что владелец НЛМК Владимир Лисин продолжает американскую экспансию. Покупка John Maneely Company, о которой комбинат сообщил 13 августа, не только самая масштабная сделка в истории компании, но и первая самостоятельная покупка для НЛМК на американском рынке. До сих пор НЛМК работал в США исключительно в связке с итальянской Duferco, с которой в 2006 году создал совместное предприятие.

JMC — это еще и билет для НЛМК на новый для себя рынок трубной продукции, исключительно привлекательный в североамериканском регионе.

Beta Steel

Beta Steel – американский независимый производитель стали и горячекатаного проката, производит и продает горячекатаные рулоны сервисным центрам и производителям труб. Компания расположена в городе Портидже, штат Индиана. Производственные мощности Beta Steel включают электросталеплавильное производство мощностью 725000 тонн и стан горячей прокатки мощностью 1,1 млн тонн. В 2007 году компания реализовала 547000 тонн горячекатаного проката, выручка компании за этот период составила $324 млн, показатель EBITDA — $21 млн.

JMC является лидером во всех трех сегментах, где она работает. Компания поставляет трубы для строительства нежилых помещений, офисов, ЖКХ, инфраструктуры и электросетей. Рынок офисной недвижимости в США, в отличие от жилой, находится в хорошем состоянии, говорит аналитик Альфа-банка Сергей Кривохижин. По оценкам аналитиков, сегмент будет расти на 4,4% в год в следующем году.

Судя по всему, НЛМК делает ставку на вертикальную интеграцию активов компании и увеличение мощностей по производству готовой продукции на ключевых рынках.

Аналитики отмечают, что НЛМК как самый рентабельный сталелитейщик в России традиционно интересуется только предприятиями, способными принести доход.

Один из заводов, принадлежащих СП Duferco и НЛМК – Duferco Farrell Corp., – уже поставляет горячекатанную сталь для JMC и является крупнейшим поставщиком дивизиона Wheatland Tube. Купив JMC, НЛМК рассчитывает получить синергетический эффект в $35 млн в год.

Российские металлурги во главе с «Северсталью» и «Евразом» уже заняли около 10% стального рынка США.