Минфин в погоне за рублем

Минфин запустит валютные аукционы для поддержки рубля

Евро подорожал до 52 рублей, доллар стоит больше 41 рубля. Для поддержки обновляющей антирекорды отечественной валюты власти ищут все новые способы. Минфин в течение месяца начнет проводить валютно-депозитные аукционы. Впрочем, обещанных Минфином средств — порядка $3 млрд — не хватит для слома тенденции, предупреждают аналитики.

В течение месяца Минфин начнет проводить валютно-депозитные аукционы, которые должны снизить давление на рубль. По словам министра финансов Антона Силуанова, банкам планируется предоставить «несколько миллиардов долларов». «Сейчас есть определенное давление на рубль. С тем чтобы его немножко снизить, мы в Минфине приняли решение проводить валютные аукционы», — заявил Силуанов в кулуарах форума «Инфраструктурные проекты России».

«У нас скопилось достаточное количество средств в валюте, поэтому в ближайшее время мы будем задействовать депозитные аукционы не только в рублях, но и в валюте», — объяснил Силуанов. Первый аукцион состоится в течение ближайшего месяца. По словам министра финансов, данный инструмент будет дополнять механизм предоставления средств Центральным банком — валютное РЕПО, который ЦБ собирается запустить 27 октября.

«Минфин готов разместить временно свободные остатки средств федерального бюджета на банковских депозитах в иностранных валютах», - сказали в пресс-службе Минфина. «Долларовые резервы на счетах Федерального казначейства образовались за счет разных источников, в том числе, за счет покупок для погашения внешнего долга, а также различных доходов в валютной форме», - пояснил «Газете.Ru» директор департамента долгосрочного стратегического планирования Минфина Максим Орешкин .

«Мы планируем, что аукцион на $3 млрд руб. будет разовым мероприятием. То есть мы не будем заходить на территорию ЦБ, для которого валютные размещения являются инструментом монетарной политики, которая подразумевает постоянную соответствующую деятельность. Думаю, мы разместим депозит на месяц, но, может, потом пролонгируем. Однако возможность проведения повторных аукционов будет заложена в разрабатываемый сейчас нормативный документ», - уточнил Орешкин.

Суть депозитного аукциона Минфина заключается в размещении на банковских депозитах временно свободных денежных средств, которые образуются при поступлении денег в бюджет. На аукционах размещаются определенные суммы, и те банки, которые предложат наиболее высокую ставку, выигрывают. «Деньги размещаются на разные сроки, от десяти дней до трех месяцев, хотя летом были предложения и до шести месяцев. В среднем такие аукционы проводятся раз в неделю — таким образом, в месяц на депозиты банков поступают 500 млрд — 700 млрд руб. В один аукцион могут предложить суммы от 30 млрд руб. до максимума за этот год — 255 млрд руб., который реализовали 7 октября», — рассказал «Газете.Ru» старший стратег Sberbank CIB Владимир Пантюшин.

Условия предоставления ликвидности у Минфина лучше, чем в целом по денежному рынку, если сравнивать с индикатором MosPrime. Деньги на две недели в рублях Минфин предоставляет примерно под 8,3— 9% годовых (зависит от спроса), на 30–35 дней – под 8,7–8,83%. Рублевые аукционы на три месяца Минфин устраивает реже, ставка последних проведенных — 10% годовых.

По оценке Пантюшина, в перспективе $3 млрд от Минфина могут увеличиться до $5 млрд, которые осядут на депозитах банков.

«Ранее ЦБ оценивал дефицит валютной ликвидности в $20 млрд. Сейчас рынок немного насытился за счет валютных интервенций ЦБ, который с начала октября реализовал порядка $7 млрд. Объемы РЕПО пока неизвестны, но примерные объемы понятны — $13 млрд на двоих с Минфином. Вряд ли они сразу и полностью будут компенсировать нехватку валюты, скорее речь идет о постепенном вливании долларов, которое еще будет корректироваться», — подчеркивает стратег.

«В условиях закрытых рынков чем больше будет инструментов, тем спокойнее будут вести себя как банки, так и крупные корпоративные клиенты. Сейчас основная проблема заключается даже не в дефиците валюты на внутреннем рынке (ее достаточно), а в излишней перестраховке всех хозяйствующих субъектов. Например, нефтяники не продают валюту, т.к. готовятся к будущему возврату долга слишком заранее, корпоративные клиенты не размещают депозиты на чуть более долгий период, поскольку они не уверены, что в случае чего смогут взять валютный кредит. Все действуют чрезвычайно осторожно, и это вредит экономике», — считает глава казначейства Металлинвестбанка Селим Агарзаев.

В рублевых аукционах принимают участие порядка 30 банков. «Список банков обсуждается, но будем ориентироваться на те же, что обычно участвуют в рублевых аукционах», - сказали в пресс-службе Минфина. Банкиры опасаются, что доступ к валютным аукционам смогут получить еще меньшее количество кредитных организаций. Минфин официальные критерии отбора банков, допущенных к инструменту, пока не озвучил. По словам Силуанова, сейчас как раз готовится нормативная документация, которая позволит проводить валютные аукционы.

Заявления главы Минфина оказали определенную поддержку российскому рублю в ходе торгов в среду. По данным Московской биржи, пара американский доллар/рубль расчетом tomorrow показала нисходящую динамику. Установив новый исторический максимум в 41,0425 руб. за доллар, американская валюта начала отступать от уровня в 41 руб., достигнув к 18.00 мск дневного минимума в 40,521 руб. По состоянию на 19.44 мск пара доллар/рубль торгуется на уровне 40,73 руб. за доллар.

Противоположную доллару динамику показывает в среду европейская валюта. Повторяя динамику торгов пары доллар/рубль, европейская валюта начала день со сдачи позиций, отступив от отметки в 51,9 руб. После 15.00 мск европейская валюта начала расти, пробив после 17.00 отметку в 52 руб. за евро. Установив новый исторический рекорд в 52,2405 руб., евро начал коррекцию, опустившись до уровней торгов утра. По состоянию на 19.54 мск пара евро/рубль торгуется на уровне в 52,10 руб.

Рынок акций по итогам торгов среды снизился на опасениях за состояние мировой экономики. Индекс ММВБ к концу торгов на Московской бирже упал на 1,22%, до 1377,09 пункта. Индекс РТС снизился на 0,78%, до 1067,05 пункта. Снижение в пределах 2% показали акции большинства российских компаний, таких как «Газпром», «ЛУКойл», «Уралкалий», ВТБ.