Цивилизация
В сделке по покупке структурами НПФ «Благосостояние» Абсолют-банка могло быть задействовано на треть больше пенсионных средств, чем было анонсировано.
В пятницу, 24 мая, бельгийская группа KBC объявила о закрытии сделки по продаже своей российской «дочки» — Абсолют-банка. Покупателем стал НПФ «Благосостояние». Приобретя банк в 2007 году за €761 млн, KBC продала актив в 2,5 раза дешевле. Сделка финансировалась за счет пенсионных средств, размещенных в НПФ «Благосостояние» – в основном из корпоративных пенсионных программ РЖД.
При этом клиенты НПФ пытались заблокировать сделку в судах. Вложение, стоившее НПФ €300 млн, малоликвидно, так как Абсолют-банк имеет форму ЗАО, утверждали истцы.
К тому же покупка не соответствует требованиям законодательства: пенсионные средства можно размещать только в ценные бумаги, допущенные к торгам на российской бирже. Тем не менее сделка была заключена под обещание НПФ преобразовать «Абсолют» из ЗАО в ОАО.
Но на самом деле при покупке банка НПФ мог задействовать значительно больше средств.
Формально покупателем Абсолют-банка стало ОАО «Объединенные кредитные системы» (ОКС). «Это (ОКС) холдинговая операционная компания под владением», — говорит источник, близкий к структурам РЖД.
Перед сделкой по покупке банка ОКС провело допэмиссию на 20,1 млрд рублей, которую по закрытой подписке выкупили пять компаний, управляющих пенсионными резервами НПФ «Благосостояние».
В результате по 19,89% акций ОАО ОКС получили ЗАО «Управляющая компания «Трансфингруп», ЗАО «Управляющая компания «Тринфико», ООО «Управляющая компания «Капиталъ»», ЗАО «Регион эссет менеджмент» и ЗАО «Лидер».
Форма (ОАО) была выбрана потому, что ЗАО приобретать в активы пенсионных резервов нельзя, объясняет источник в одной из управляющих компаний. «А пять (компаний) потому, что более 20% от ОАО (за пенсионные деньги) приобретать запрещено», — объясняет он.
Оставшиеся 0,55% остались у ООО «Кит финанс капитал», дочерней структуры банка «КИТ финанс» (контролируется НПФ «Благосостояние»). Банк, в свою очередь, тоже предоставил ОКС финансирование на 101 млн рублей.
После всех финансовых вливаний стоимость активов ОКС увеличилась до 20,2 млрд, или в 2325 раз (до изменений в акционерном капитале на 28.02.2013 года активы составляли 8,67 млн рублей).
В итоге на совете директоров ОКС было принято решение вложить денежные средства в паи УК «Трансфингруп», «Тринфико» и «РВМ Капитал» (последняя, как и первые две, управляет пенсионными резервами НПФ «Благосостояние»).
«Как паи приобретены, так и будут проданы, надо было показывать какое-то движение (капитала)», — объясняет источник, знакомый с процессом докапитализации ОКС. Деньги прошли трансфером, вопрос доходности от вложений в паи не обсуждался, говорит он.
Управляющие компании явились техническим компонентом сделки, подтверждает менеджер одной из них.
Для ОАО ОКС вложения в паи являются временным размещением средств и, в случае необходимости, паи будут реализованы, сообщили в пресс-службе НПФ.
27 мая ОКС сообщило о получении прямого контроля над «Абсолютом».
Основанием для получения контроля стало приобретение компанией ОКС 100% (184 484 000 штук) акций банка. Но из 20,2 млрд рублей на сделку было потрачено около 12 млрд (эквивалент €300 млн ).
В соответствии с регуляторными требованиями организация может приобрести банк только в том случае, если ее активы соответствуют капиталу банка, объяснили в пресс-службе НПФ. Капитал банка в мае составлял 18,4 млрд рублей.
«На приобретении банка жизнь не заканчивается: нужно его двигать, продвигать, к тому же намечается объединение с «КИТ финанс»», — рассуждает топ-менеджер финансовой компании, близкой к НПФ. Возможно, это идет с учетом всех этих мероприятий, предполагает он. Одна сумма будет потрачена на непосредственно приобретение, другая – на развитие, говорит собеседник.
Разница может быть связана с замещением фондирования прежних акционеров, сообщил источник в НПФ.
Замещено все фондирование, это около €700 млн , сообщил «Газете.Ru» источник в банке «Абсолют». «Но не все 700 заместил НПФ, — сказал он, — большую часть мы вернули самостоятельно».
Возврат происходил за счет самых разных средств – и облигации, и секьюритизация ипотечного портфеля, и просто замещение, перечисляет собеседник. «Нехватку заместил новый акционер», — сказал он. Миллиарды рублей, ответил источник на вопрос, о каких цифрах могла идти речь, не назвав точную сумму.
«Это действительно так: банк погасил часть фондирования как собственными средствами, так и при помощи замещения от нового акционера», — знает еще один менеджер банка. «Мы могли фондироваться и из других источников, но время поджимало», — объясняет он. Кроме того, это было необходимо делать именно фонду, чтобы показать рейтинговым агентствам свою поддержку, добавляет он.
«Объем фондирования, предоставленного Абсолют-банку группой KBC, составлял €3 млрд. Более 90% этих средств банк вернул самостоятельно», — уклончиво ответил председатель правления Абсолют-банка Николай Сидоров.
