Пенсионный советник

«Абсолют» дороже пенсий

НПФ «Благосостояние» потратил на покупку Абсолют-банка пенсионные деньги

Сергей Титов 28.05.2013, 22:29
Евгений Дудин/Коммерсантъ

Абсолют-банк куплен на пенсионные средства НПФ «Благосостояние», хотя по закону пенсионные деньги можно вкладывать только в ценные бумаги, котирующиеся на российской бирже. Официальная сумма покупки составила около 12 млрд рублей, однако всего под сделку НПФ завел 20,2 млрд рублей. Новому собственнику пришлось замещать средства прежних владельцев, объясняют источники. Превышение стоимости продажи произошло в исполнение требований законодательства, заверяют в самом НПФ.

В сделке по покупке структурами НПФ «Благосостояние» Абсолют-банка могло быть задействовано на треть больше пенсионных средств, чем было анонсировано.

В пятницу, 24 мая, бельгийская группа KBC объявила о закрытии сделки по продаже своей российской «дочки» — Абсолют-банка. Покупателем стал НПФ «Благосостояние». Приобретя банк в 2007 году за €761 млн, KBC продала актив в 2,5 раза дешевле. Сделка финансировалась за счет пенсионных средств, размещенных в НПФ «Благосостояние» – в основном из корпоративных пенсионных программ РЖД.

При этом клиенты НПФ пытались заблокировать сделку в судах. Вложение, стоившее НПФ €300 млн, малоликвидно, так как Абсолют-банк имеет форму ЗАО, утверждали истцы.

К тому же покупка не соответствует требованиям законодательства: пенсионные средства можно размещать только в ценные бумаги, допущенные к торгам на российской бирже. Тем не менее сделка была заключена под обещание НПФ преобразовать «Абсолют» из ЗАО в ОАО.
Но на самом деле при покупке банка НПФ мог задействовать значительно больше средств.

Формально покупателем Абсолют-банка стало ОАО «Объединенные кредитные системы» (ОКС). «Это (ОКС) холдинговая операционная компания под владением», — говорит источник, близкий к структурам РЖД.

Перед сделкой по покупке банка ОКС провело допэмиссию на 20,1 млрд рублей, которую по закрытой подписке выкупили пять компаний, управляющих пенсионными резервами НПФ «Благосостояние».

В результате по 19,89% акций ОАО ОКС получили ЗАО «Управляющая компания «Трансфингруп», ЗАО «Управляющая компания «Тринфико», ООО «Управляющая компания «Капиталъ»», ЗАО «Регион эссет менеджмент» и ЗАО «Лидер».

Форма (ОАО) была выбрана потому, что ЗАО приобретать в активы пенсионных резервов нельзя, объясняет источник в одной из управляющих компаний. «А пять (компаний) потому, что более 20% от ОАО (за пенсионные деньги) приобретать запрещено», — объясняет он.

Оставшиеся 0,55% остались у ООО «Кит финанс капитал», дочерней структуры банка «КИТ финанс» (контролируется НПФ «Благосостояние»). Банк, в свою очередь, тоже предоставил ОКС финансирование на 101 млн рублей.

После всех финансовых вливаний стоимость активов ОКС увеличилась до 20,2 млрд, или в 2325 раз (до изменений в акционерном капитале на 28.02.2013 года активы составляли 8,67 млн рублей).

В итоге на совете директоров ОКС было принято решение вложить денежные средства в паи УК «Трансфингруп», «Тринфико» и «РВМ Капитал» (последняя, как и первые две, управляет пенсионными резервами НПФ «Благосостояние»).

«Как паи приобретены, так и будут проданы, надо было показывать какое-то движение (капитала)», — объясняет источник, знакомый с процессом докапитализации ОКС. Деньги прошли трансфером, вопрос доходности от вложений в паи не обсуждался, говорит он.

Управляющие компании явились техническим компонентом сделки, подтверждает менеджер одной из них.

Для ОАО ОКС вложения в паи являются временным размещением средств и, в случае необходимости, паи будут реализованы, сообщили в пресс-службе НПФ.

27 мая ОКС сообщило о получении прямого контроля над «Абсолютом».

Основанием для получения контроля стало приобретение компанией ОКС 100% (184 484 000 штук) акций банка. Но из 20,2 млрд рублей на сделку было потрачено около 12 млрд (эквивалент €300 млн ).

В соответствии с регуляторными требованиями организация может приобрести банк только в том случае, если ее активы соответствуют капиталу банка, объяснили в пресс-службе НПФ. Капитал банка в мае составлял 18,4 млрд рублей.

«На приобретении банка жизнь не заканчивается: нужно его двигать, продвигать, к тому же намечается объединение с «КИТ финанс»», — рассуждает топ-менеджер финансовой компании, близкой к НПФ. Возможно, это идет с учетом всех этих мероприятий, предполагает он. Одна сумма будет потрачена на непосредственно приобретение, другая – на развитие, говорит собеседник.

Разница может быть связана с замещением фондирования прежних акционеров, сообщил источник в НПФ.

Замещено все фондирование, это около €700 млн , сообщил «Газете.Ru» источник в банке «Абсолют». «Но не все 700 заместил НПФ, — сказал он, — большую часть мы вернули самостоятельно».

Возврат происходил за счет самых разных средств – и облигации, и секьюритизация ипотечного портфеля, и просто замещение, перечисляет собеседник. «Нехватку заместил новый акционер», — сказал он. Миллиарды рублей, ответил источник на вопрос, о каких цифрах могла идти речь, не назвав точную сумму.

«Это действительно так: банк погасил часть фондирования как собственными средствами, так и при помощи замещения от нового акционера», — знает еще один менеджер банка. «Мы могли фондироваться и из других источников, но время поджимало», — объясняет он. Кроме того, это было необходимо делать именно фонду, чтобы показать рейтинговым агентствам свою поддержку, добавляет он.

«Объем фондирования, предоставленного Абсолют-банку группой KBC, составлял €3 млрд. Более 90% этих средств банк вернул самостоятельно», — уклончиво ответил председатель правления Абсолют-банка Николай Сидоров.