«Роснефть» проинформировала BP о своем интересе в покупке ее доли в российско-британском холдинге ТНК-BP, сообщила госкомпания. Стороны договорились приступить к переговорам и подписали соглашение о конфиденциальности. «Приобретение доли BP в ТНК-BP будет отвечать интересам как акционеров компании «Роснефть», так и акционеров BP и будет направлено на дальнейшее развитие ТНК-BP», — говорится в сообщении.
«Роснефть» подчеркивает, что начало переговоров не дает гарантий, что госкомпания станет совладельцем ТНК-BP.
Сейчас BP принадлежит 50% компании, остальные консорциуму AAR, который также претендует на долю британцев (Alfa Михаила Фридмана — 25%, Access Леонарда Блаватника и Renova Виктора Вексельберга — по 12,5%).
Менеджмент ТНК-ВР надеется получить поддержку ВР в вопросах разработки месторождений, принадлежащих ЗАО «Роспан Интернэшнл».
Как говорится в заявлении пресс-службы ТНК-ВР, «предложение менеджмента ТНК-ВР о реализации первого этапа полномасштабной разработки российского газоконденсатного месторождения Роспан, рассмотренное 20 июля, не получило одобрения совета директоров ввиду отсутствия поддержки со стороны представителей ВР». В заявлении отмечается, что «члены совета директоров от ААР поддержали предложение менеджмента», а ВР не поддержало «представленное менеджментом предложение».«Принципиально мы поддерживаем проект Роспан. У нас был ряд вопросов к представленным предложениям по коммерческому аспекту. Мы предлагали их доработать. При этом мы предлагали сохранить финансирование, чтобы работа на предпроектном уровне не останавливалась. Другая сторона предложила либо поддержать его в том виде, в котором он был представлен, либо вообще прекратить», объяснил «Газете. Ru» представитель BP Владимир Буянов. По мнению Сергея Вахромеева из «Метрополя» совет директоров ТНК-BP по сути нелигитимен и не может принимать каких-либо решений о крупных существенных сделках: по крупным вопросам стрроны вряд ли найдут консенсус и смогут достигнуть кворума.
В конце июня источники сообщили, что Фридман проводит в Лондоне встречи с институциональными инвесторами в расчете получить поддержку своих планов приобрести всю долю BP в ТНК-BP. Бизнесмен предлагал два варианта изменения структуры капитала ТНК-BP. Согласно первому, AAR должен был выкупить 25% акций BP в ТНК-BP по «текущей рыночной цене» (большинство аналитиков оценивают весь пакет BP в $30 млрд). Второй вариант предполагал, что уже российские акционеры ТНК-BP продают свою долю британским партнерам, причем оплата должна производиться как деньгами, так и акциями BP в размере 10—12%. Во втором случае российский консорциум станет ее крупнейшим акционером (доля каждого из имеющихся акционеров BP не превышает 3—5%).
Заявление «Роснефти» не стало неожиданностью, несмотря на прежние слова ее главы Игоря Сечина о том, что компания «об этом никогда не думала».
«Роснефть» — основной претендент на покупку, и ее шанс выше, чем у российских акционеров», — говорит аналитик ИФК «Метрополь» Сергей Вахрамеев. Инвесторы положительно отнеслись к новости: к 12.17 мск на бирже ММВБ-РТС акции «Роснефти» подорожали на 0,7%, до 199,7 рубля за штуку, при падении индекса РТС на 0,9%. Акции ТНК-ВР выросли на 3,2%.
Вопрос в том, по какой схеме может произойти сделка. «Роснефть» не готова заплатить такие деньги. Трудно представить, что компания начнет занимать именно под эту сделку, особенно учитывая свою программу по модернизации НПЗ», — считает аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук. Но, по словам Вахрамеева, даже несмотря на инвестпрограмму и чистый долг в размере $18 млрд, госкомпания в состоянии привлечь необходимую сумму: «В случае чего и государство поможет и прокредитует».
Не исключено, что «Роснефть» предложит BP обмен активами. «У «Роснефти» есть 10-процентный пакет казначейских акций, которые бы логично использовать для оплаты. BP могла бы их получить и за счет этого еще и участвовать в проектах «Роснефти» в России, а «Роснефть» получила бы доступ к активам за рубежом по аналогии с другими стратегическими партнерами — около 30% в каких-нибудь сегментах BP»,
— считает Полищук. О похожей сделке по обмену активами «Роснефть» и BP объявили в январе прошлого года. Предполагалось, что BP передаст российской компании 5% акций, получив взамен 9,5% акций «Роснефти» (пакеты оценивались в $7,8 млрд). Кроме того, компании должны были создать совместное предприятие для освоения арктического шельфа (три участка в Карском море с общими запасами в 5 млрд тонн нефти и 10 трлн кубометров газа) с первоначальными инвестициями в проект от $1,4 млрд до $2 млрд. Но сделка сорвалась: AAR выступили против, заявив, что, согласно акционерным соглашениям, BP должна вести свою деятельность в России исключительно через ТНК-BP. Стокгольмский арбитраж в мае постановил, что обмен акциями между «Роснефтью» и BP возможен, только если ТНК-BP войдет в арктический проект. После этого «Роснефть» расторгла сделку.
Еще один вариант — покупка «Роснефтью» доли российских акционеров в ТНК-BP, рассуждают эксперты. «Тогда бы компании смогли спокойно сотрудничать в России, у них был бы отличный актив, который был бы постоянным источником средств для них в виде тех же дивидендов», — говорит Полищук. Пока же в условиях конфликта между акционерами ТНК-BP выплаты дивидендов под вопросом: в конце прошлой недели ВР предложила компании выплатить $1 млрд дивидендов за первый квартал 2012 года. В нынешнем составе совет может одобрить выплату лишь дополнительных дивидендов, что требует единогласного решения обоих акционеров. AAR будет изучать предложение BP по дивидендам до конца следующей недели.
