Российский производитель угля, чугуна и железной руды ОАО «Кокс» намерен провести IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE) и на российских площадках РТС и ММВБ. Размещение поможет «повысить обеспеченность производства собственным сырьем, укрепить вертикально интегрированную производственную цепочку и продолжить повышение операционной эффективности для дальнейшего роста», надеются в компании.
В группу входят ОАО «Тулачермет», ОАО «Комбинат «КМАруда»», ЗАО «Кронтиф-Центр», ОАО «Кокс», ООО «Участок Коксовый», ЗАО «Сибирские ресурсы» (шахта «Владимирская-1»), ООО «Горняк» (шахта «Романовская-1»), ЦОФ «Березовская», строящиеся шахты «Бутовская» (район Чесноковский Кемеровского угольного месторождения) и имени Тихова, ОАО «Полема», Slovenska industrija jekla. Основные активы расположены в Кемеровской и Тульской областях. В 2009 году выручка компании составила 26,99 млрд рублей, показатель EBITDA — 4,595 млрд рублей. ОАО «Кокс» стал самым большим российским экспортером кокса и ведущим производителем торгового чугуна. Он стал крупнейшим в мире экспортером торгового чушкового чугуна, занимая 17,1% глобального рынка.
«Через две недели начнется road-show, в первую неделю февраля хотели бы провести прайсинг», — сообщил Reuters источник, близкий к сделке. По словам другого источника,
компания рассчитывает привлечь в ходе размещения более $500 млн, получив оценку в $2,5 млрд.
Размещение «Кокса» планировалось еще до кризиса, но было отложено из-за резкого ухудшения конъюнктуры в черной металлургии. К идее IPO «Кокс» вновь вернулся весной 2010 года, тогда намереваясь привлечь около $400 млн. «Кокс» выбрал Citi, UBS и «ВТБ Капитал» глобальными координаторами и букраннерами IPO.
В настоящее время у «Кокса» хорошие перспективы по привлечению инвесторов, считают эксперты.
«2010 год был очень успешным для угольщиков: цены выросли на 40–50% по разным маркам угля, и рост цен продолжается»,
— говорит старший аналитик ИФК «Алемар» Виталий Домнич. Цены на коксующийся уголь продолжают расти также из-за стихийных бедствий в Австралии. Наводнение в штате Квинсленд, который поставляет около трети коксующегося угля на мировой рынок, уже вызвало значительные перебои в морских поставках кокса, а производители стали заявлять о его дефиците.
Акции российских угольных компаний — «Распадской» и «Мечела» — выросли на 30–40% только за последний месяц, говорит Николай Сосновский из «Уралсиба». Аналитики «Рай, Ман энд Гор Секьюритиз» также ожидают высокой оценки «Кокса» финансовыми инвесторами и продолжения спекулятивного роста бумаг российских угольщиков. Этот год будет благоприятным для горнодобывающих компаний благодаря стабильно высокому спросу на сырье для производства стали в Китае. Цены на сырье для черной металлургии могут вырасти еще на 20–25%, отмечают эксперты.
