Danone и «Юнимилк» в пятницу объявили об объединении молочного бизнеса. «Слияние распространяется на деятельность компаний в России, Украине, Казахстане и Беларуси и затрагивает все производимые ими молочные продукты», — говорится в пресс-релизе компании «Юнимилк». Новая объединенная компания займет пятую часть молочного рынка России, не потеснив тем самым лидера этого рынка — компанию «Вимм-Билль-Данн», которая занимает на нем долю в 29%. Впрочем, у Danone есть своя доля и в «Вимм-Билль-Данне» (18,4% акций).
— второй по размерам бизнеса производитель молочной продукции и детского питания в России, где занимает порядка 15% рынка. Основанная в 2002 году, компания Юнимилк объединяет 28 производственных предприятий в России, Украине и Беларуси. Юнимилк владеет ведущей торговой маркой на рынке молочных продуктов СНГ — «Простоквашино», и сильным портфелем брендов во всех сегментах рынка. В 2009 года объем продаж составил около 1млрд евро (+7% к 2008 года).
Это слияние активов не повлечет за собой монополизации рынка, уверен первый вице-премьер РФ Виктор Зубков. Наоборот, по его мнению, этот проект поможет модернизировать отечественную перерабатывающую отрасль,
поскольку позволит одному из успешных мировых производителей продуктов питания — компании Danone — распространить свой опыт на рынках России и стран СНГ. С тем, что это хорошая новость для конечного потребителя, согласна и аналитик «Ренессанс Капитал» Наталья Загвоздина. «Эта консолидация ведет к тому, что для потребителя молочная продукция станет лучше и дешевле, поскольку компании сократят свои затраты, смогут быть более привлекательными по цене для потребителя с тем, чтобы наращивать свою долю на рынке», — считает Загвоздина.
входит в список крупнейших компаний Fortune 500 и является одним из самых успешных производителей продуктов здорового питания в мире. Подразделения компании, в которых работает около 80 тыс сотрудников, расположены в 120 странах на пяти континентах. Danone владеет 160 производственными центрами. В 2009 году продажи компании достигли рекордных 15 млрд евро. В мире Danone занимает ведущие позиции в четырех областях производства продуктов питания: свежие кисломолочные продукты (№ 1 в мире), вода (№2 на рынке бутилированной питьевой воды), детское питание (№ 2 в мире) и медицинское питание. Акции Danone котируются на бирже Euronext Paris. В России Danone занимает третью позицию на рынке молочных продуктов с долей рынка чуть менее 6%.
Пока в новой компании Danone будет контролировать 57,5% акций, акционеры «Юнимилка» получат 42,5%. Закрыта сделка может быть в конце 2010 года, после ее одобрения ФАС. Осуществлена она будет преимущественно посредством внесения активов, часть акций будет оплачена Danone денежными средствами. В результате чистый долг Danone увеличится на 1,3 млрд евро, прежде всего вследствие стоимости опционов, предоставленных акционерам «Юнимилка». Эти опционы дадут им возможность продать свои акции в новой компании, а Danone сможет увеличить свою долю до 100% в 2022 году. Но произойти это сможет и раньше, считает Загвоздина:
«С 2014 года менеджмент «Юнимилка» в любой момент сможет принести свои акции Danone и Danone должен будет их покупать».
Возможность данной сделки обсуждалась компаниями около года. Интерес к ней «Юнимилка» вполне объясним: у компании огромное количество долгов, на конец прошлого года они составляли порядка 14 млрд руб. Кроме того, этот бизнес, как полагают аналитики, некогда строился на продажу большому стратегическому инвестору и вот теперь нашел своего покупателя.
