Завершение приема заявок на участие в IPO «Роснефти», ранее назначенное на 10 июля, а затем перенесенное на 12 июля, распространяется только на физических лиц, сообщил «Газете.Ru» пресс-секретарь компании Николай Манвелов.
«Дата закрытия книги заявок для институциональных инвесторов, по данным на вечер вторника, не определена», — заявил он.
Ранее специалисты связывали продление срока приема заявок со стремлением «Роснефти» получить как можно больше предложений от крупных компаний, которые бы гарантировали успешность размещения и большую капитализацию госкомпании. На первых порах стратегические инвесторы относились к предложению «Роснефти» с осторожностью, вызванной в первую очередь высокими рисками, связанными, в частности, с протестами ЮКОСа. Дополнительно желание инвесторов вкладываться в «Роснефть» убавило решение российской НК, что ни один из них не получит больше 2% акций.
Такой пакет не дает его обладателям ни права участвовать в управлении компанией, ни даже консолидировать на своем балансе соответствующую долю запасов «Роснефти».
Тем не менее среди потенциальных покупателей постепенно появились китайская CNPC, индийская ONGC, малайзийская Petronas и бразильская Petrobras. В среду список претендентов пополнила британская BP, которая еще на прошлой неделе заявляла, что не заинтересована в покупке бумаг «Роснефти». Решение руководства BP приобрести акции российской компании на $1 млрд, как отмечает Finansial Times, укрепит позиции «Роснефти» на Лондонской фондовой бирже (LSE). Если исходить из того, что «стратеги» не могут приобрести на IPO более 2% бумаг, названые инвесторы обеспечат спрос примерно на 10% акций Роснефти, отмечают аналитики ИК «Финам».
Но эти вложения, по всей видимости, являются не в чистом виде портфельной инвестицией, рассчитанной на рост цены актива в дальнейшем, а своего рода платой за доступ к российским нефтегазовым ресурсам.
По этой причине заявки от стратегических инвесторов могут быть выставлены по верхней границе, с тем чтобы обеспечить более высокий уровень размещения, оказав тем самым дополнительную любезность российскому руководству.
Это предположение, кстати, подтверждается появившимися в среду слухами, что диапазон размещения акций госкомпании сужен в сторону верхней границы. Как сообщило агентство Reuters со ссылкой на неназванные источники, теперь размещение пройдет по цене $7,15–7,85 за одну акцию. Это значит, что все инвесторы, подавшие заявки на приобретение акций компании по более низкой цене (ранее диапазон размещения начинался с отметки $5,85 за акцию), должны либо расстаться с надеждой поучаствовать в «IPO века», либо изменить свои предложения.
Не исключено, что именно для того, чтобы дать им этот шанс, в «Роснефти» тянут с определением даты закрытия книги для институциональных инвесторов.
Впрочем, если такое предположение верно, то вызвано это, вероятнее всего, не экономическими соображениями. Сумма заявок, поданных на покупку бумаг «Роснефти», уже, по неофициальной информации, составляет от $10 до $15 млрд, то есть значительно превышает минимально необходимую госкомпании в ходе IPO сумму в $8,5 млрд. Официально комментировать сумму собранных заявок в «Роснефти» отказываются.
Впрочем, какими бы ни были причины затягивания решения вопроса со «стратегами», они должны быть достаточно вескими: именно из-за этого остается неопределенным срок выхода акций «Роснефти» на Лондонскую биржу (LSE).
Все остальные формальности соблюдены. В пятницу на внеочередном собрании акционеры «Роснефти» утвердили список андеррайтеров. В него вошли все организаторы IPO — ABN Amro Rotshild, DrKW, J.P. Morgan Securities, Morgan Stanley и Сбербанк России. А во вторник британское Управление финансовых услуг (Financial Services Authority, FSA) известило акционеров ЮКОСа, что не будет препятствовать размещению акций «Роснефти» на LSE. Ранее ЮКОС подал в FSA ходатайство запретить размещение акций «Роснефти» в Лондоне, обвиняя российскую госкомпанию в незаконном приобретении «Юганскнефтегаза».
Как пояснил «Газете.Ru» Николай Манвелов, после окончательного закрытия книги заявок до выхода на биржу остается буквально два шага — определение цены размещения и выпуск проспекта эмиссии, по итогам которого и определяется листинг.
Как уже писала «Газета.Ru», окончательная цена акций определяется в течение трех дней после окончания приема заявок и зависит от количества желающих приобрести акции компании. Кроме того, доступ бумаг на Лондонскую биржу должно сначала разрешить FSA, а затем сама LSE, рассматривающая заявки в течение двух дней с момента поступления. До этого срока смогут производиться только внебиржевые торги без поставок акций. Поэтому торговля акциями на лондонской бирже может начаться примерно в середине следующей недели.
Впрочем, некоторое изменение расчетных сроков вывода бумаг на рынок вполне допустимо, говорит Манвелов.
