Акционеры компании ЮКОС предприняли очередной, вполне возможно, последний, шаг для спасения опальной нефтяной компании. В плане финансового оздоровления ЮКОС предложил передать 12,5% своих акций ОАО «Юганскнефтегаз» (принадлежит крупнейшему российскому коммерческому кредитору ЮКОСа государственной компании «Роснефть»).
По замыслу ЮКОСа, передача акций должна состояться в конце сентября и призвана полностью погасить требования к компании со стороны «Юганскнефтегаза», которые составляют $2,45 млрд.
Как сообщается в документах ЮКОСа, процент передаваемых акций основан на предполагаемой стоимости компании, составляющей $20,6 млрд. В настоящее время план финансового оздоровления НК ЮКОС направлен на рассмотрение временному управляющему компании Эдуарду Ребгуну. Эта просьба акционеров является попыткой избежать банкротства по закону — если план оздоровления будет принят, то процедура банкротства будет остановлена и компания сможет вернуться к жизни.
Кроме того, если какие-то требования «Юганскнефтегаза» к бывшей головной компании останутся неоплаченными, в конце января следующего года ЮКОС готов предложить свои акции в количестве, равном неоплаченным требованиям. Это количество будет рассчитываться исходя из средней стоимости бумаг ЮКОСа на торгах в период с 5 по 20 января 2007 года.
Также в документах ЮКОСа сообщается, что $1,5 млрд, вырученные от продажи литовской Mazeikiu nafta польской компании Orlen, будут направлены на погашение требований «Роснефти» и группы MENATEP (материнская компания ЮКОСа, держатель контрольного пакета) — эти деньги будет «распределять» голландский суд, признавший только эти две структуры в качестве кредиторов. По расчетам ЮКОСа, после 15 марта 2008 года компания будет в состоянии осуществлять выплаты по любым требованиям из текущей наличности. Ежегодные текущие поступления компании оцениваются в $3–3,5 млрд.
В ЮКОСе считают, что при успешной реализации плана финансового оздоровления компания сможет выплатить все требования и сохранить активы общей стоимостью более $15 млрд.
В компании «Роснефть» «Газете.Ru» комментировать планы ЮКОСа отказались и порекомендовали обратиться за комментариями к Эдуарду Ребгуну, сославшись на то, что именно управляющий ЮКОСа уполномочен принимать решения по финансовому оздоровлению. «Это епархия временного управляющего», — объяснил «Газете.Ru» пресс-секретарь «Роснефти» Николай Манвелов.
Сам временный управляющий подтвердил «Газете.Ru» наличие плана финансового оздоровления ЮКОСа, однако результаты анализа этого плана оглашать не стал. «По соглашению, заключенному между мною, как временным управляющим, крупнейшим акционером ЮКОСа группой MENATEP и руководством компании, ЮКОС имеет право представить план финансового оздоровления, так как в настоящее время нет решения суда о банкротстве компании», — объяснил «Газете.Ru» Ребгун. Тем не менее, по словам управляющего, окончательное решение будут принимать суд и кредиторы ЮКОСа на основе финансового анализа компании, который проводится Ребгуном и его командой.
«В общих чертах анализ уже готов, — заявил «Газете.Ru» Ребгун. — С его результатами кредиторы смогут ознакомиться после 9 июня».
В настоящее время, по словам управляющего, эти данные являются закрытой информацией. Ребгун подчеркнул, что результаты финансового анализа компании были отправлены только признанным кредиторам, которых на тот момент было шестнадцать. Всего же, по словам управляющего, заявок на признание их кредиторами подали 57 претендентов. Также Ребгун добавил, что после совета кредиторов данные по финансовому анализу будут представлены в суд, который и вынесет окончательное решение.
Эксперты полагают, что кредиторы не согласятся на вариант погашения долгов, предложенный ЮКОСом, однако саму идею передачи акций считают перспективной. «Погасить долги, отдав за них акции – это в сложившейся ситуации единственный разумный выход», — говорит аналитик ИК «Файнэншнл Бридж» Станислав Клещев.
«Однако кредиторы, в первую очередь «Роснефть», вряд ли пойдут на это с теми условиями, которые предлагает ЮКОС».
При этом аналитик считает, что вполне возможен вариант, с которым госкомпания может сгласиться.
«Только если для погашения долгов будет предложен контрольный пакет ЮКОСа, долги этой компании могут быть закрыты, так как ее крупнейшими кредиторами являются государство и государственная же компания «Роснефть», — объясняет Клещев. – Таким образом, государству выгодно снять свои требования к ЮКОСу только в том случае, если компания передаст в госвладение свой контрольный пакет».
Теперь, по словам Клещева, все будет зависеть от желания группы MENATEP расстаться с контролем над ЮКОСом.
Пока о возможности такого развития событий в ЮКОСе говорит отказываются. В компании по этому поводу «Газете.Ru» заявили следующее: «План, который мы представили, призван гарантировать, что все акции будут защищены. И все кредиторы равны, ни один не является более приоритетным. И российское государство рассматривается нами как кредитор и мы не готовы давать ему каких-либо привилегий. У нас есть для них определенное предложение и оно упомянуто в плане».
Однако последнее время на рынке создалось устойчивое ощущение, что государство склоняется именно к такому решению — зачем банкротить компанию и затем «обрабатывать» по частям, если ее можно получить целиком, после чего просто присоединить к той же «Роснефти». Госкомпания собирается выходить на IPO, и еще один актив, пусть даже с «историей», ей не помешает.
