Цивилизация
Крупнейшим банкам мира может понадобиться дополнительная капитализация. Лишь в девяти из 45 банков уровень достаточности капитала может соответствовать измененным требованиям Базельского комитета – выше 8% (сейчас 4%), подсчитали в международном рейтинговом агентстве Standard & Poor's (S&P). При составлении рэнкинга эксперты S&P использовали коэффициент скорректированного на риск капитала (risc-adjusted capital, RAC), который будет учитываться регуляторами после введения новых правил Базельского комитета в начале 2010 года. RAC отражает отношение собственного капитала банка к размеру его активов и учитывает риски по таким активам.
Самым лучшим банком мира с точки зрения требований к капиталу, по версии S&P, стал британский HSBC, коэффициент которого составил 9,2%.
В тройку лидеров также вошли бельгийский Dexia и голландский ING Bank с коэффициентами 9,0% и 8,9% соответственно. В списке надежных финансовых компаний также скандинавский Nordea Bank (8,8%), французский Groupe Credit Mutuel (8,6%), канадский Toronto-Dominion Bank (8,3%), американские Goldman Sachs Group (8,3%) и Morgan Stanley (8,1%), индонезийский Standard Chartered Bank (8,1%).
Самым слабым банком по этому показателю стали Mizuho Financial Group, коэффициент которого составил всего 2%. В списке аутсайдеров оказались и американский Citigroup с коэффициентом в 2,1%, и швейцарский UBS AG с 2,2%,
а также японские Sumimoto Mitsui Financial Group и Mitsubishi UFJ Financial Group с 3,5% и 4,9% соответственно, ирландский Allied Irish Banks с 5%, немецкий DZ BANK AG Deutsche Zentral – Genossenschaftsbank с 5,3%, датский Danske Bank и испанский Banco Bilbao Vizcaya Argentaria с 5,4 соответственно. При этом средний коэффициент по 45 банкам составил 6,7% на конец июня.
«Результаты исследования подтверждают, что капитал большинства банков остается сравнительно слабым»,
— говорит глава аналитической группы S&P Бернар де Лонжвиаль. По мнению экспертов, это означает, что в будущем следует ожидать целой серии дополнительных эмиссий акций, несмотря на то что часть банков смогут улучшить показатели капитала благодаря нераспределенной прибыли. Согласно данным, собранным Bloomberg, с начала кризиса эти 45 банков собрали $1,5 трлн, чтобы пополнить капитал.
Рэнкинг S&P лишь подтвердил опасения инвесторов по поводу излишнего и преждевременного оптимизма относительно банковской системы и экономики в целом. Его публикация вызвала падение котировок банков и европейских индексов в целом. К 13.10 британский FTSE 100 упал на 0,32%, немецкий DAX – на 0,58%, французский CAC 40 – на 0,69%. Акции швейцарского UBS AG «похудели» на 2,4%, немецкого Deutsche Bank – на 1,6% (по версии S&P, коэффициент достаточности капитала этого банка составил 6,1%).
Негатива добавил и директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Доминик Стросс-Канн: накануне он заявил, что
банки, пострадавшие от кризиса, еще не раскрыли половину убытков, понесенных за это время. Таким образом, планы Европейского центробанка по «своевременному и постепенному» выводу излишней ликвидности могут оказаться несвоевременными.
