«Русал» отдал привлеченные за счет IPO в Гонконге $2 млрд кредиторам. Это сократило общий долг алюминщиков до $13 млрд, поэтому в ближайшие годы «Русалу» придется экономить, считают эксперты.

«Русал» сообщил о погашении $2,143 млрд долга перед кредиторами из средств, привлеченных во время IPO. Всего от продажи 10,6% акций в Гонконге и Париже компания заработала около $2,2 млрд. Из этих денег международные кредиторы получили $1,46 млрд, российские (кроме ВЭБа) $253 млн, ОНЭКСИМ Михаила Прохорова — $278 млн в счет выплаты процентов по долгу. Еще $152 млн пошло на погашение комиссии международным банкам. Отдельно $60 млн от IPO должны отправиться на вознаграждение банкам-организаторам (BNP Paribas SA, Credit Suisse Group AG.) и консультантам компании.

После выплат гигантский долг алюминщиков сократился с $14,9 млрд до $12,9 млрд. Теперь самую внушительную сумму ― $4,5 млрд ― и уже в октябре этого года алюминщики должны вернуть российскому ВЭБу.

Именно к возможности погашения этой задолженности с недоверием отнеслась Гонконгская биржа, когда решала вопрос о возможности размещения компании. Этот долг придется срочно реструктурировать, констатирует Николай Сосновский из «Уралсиба», о желании помочь в этом ВЭБу уже заявлял Сбербанк.

Всю остальную задолженность компания уже реструктурировала до 2013 года с правом продления еще на три года. Выплаты привязаны к ценам на алюминий. Причем, по условиям реструктуризации до конца этого года «Русал» должен был погасить не $2, а лишь $1,4 млрд.

В 2011 году алюминиевому гиганту нужно выплатить чуть менее $1 млрд, а в сумме до 2013 года включительно ― около $3,3 млрд.

Всего долг перед зарубежными кредиторами составлял $7,4 млрд, $2,1 млрд — перед российскими и казахстанскими банками (ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, Сургутнефтегазбанк и Казкоммерцбанк), $895 млн — перед ОНЭКСИМом.

«Русалу», скорее всего, удастся выплатить долг в срок: в схеме расплаты с кредиторами был заложен консервативный сценарий, в том числе цен на алюминий», ― говорит Николай Сосновский из «Уралсиба». Тем более что сейчас цена на металл поднялась на 50% с начала прошлого года и составляет $2084 за тонну, а значит, EBITDA (прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений) компании в этом году может приблизиться к $2 млрд.

Однако, по словам Сосновского,

обязательства компании в ближайшие годы вряд ли позволят ей много инвестировать в производство или совершать новые покупки.

Скорее всего, приоритетными будут проекты строительства Тайшетского алюминиевого завода и Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО), находящиеся на высокой стадии готовности. Кроме того, компания может сохранить за собой блокпакет «Норникеля», который она была обязана продать, если не расплатится с долгами в срок.

На динамику акций «Русала» на бирже выплата долга вряд ли повлияет, добавляет Павел Шелехов из «Атона». Сейчас капитализация компании ― чуть более $18 млрд.

Livejournal.com

Имя ЖЖ-пользователя	Пароль
Правила использования	Отказ от ответственности

* Для комментирования, пожалуйста, авторизуйтесь

biochem456

(без темы)

Он не создавал бизнес, он только себе хапал. А как время хапать прошло так оказалось что в руках удержать - мозгов не хватает...

Как
Тема
Комментарий

scorp-man

Не понял юмора.

Это ж каким надо быть "эффективным менеджером", чтоб в такой минус уйти при такой прибыльной отрасли. Может кто разъяснит,откуда такие гигантские долги дерипаска набрал? Но по стилю управления видно - настоящий...

Как
Тема
Комментарий

erd-gas

На западе Дерипаску в насмешку называют VIP финансового кризиса

$15 млрд долгов. Просадил на бирже. Слыхал ещё про одного Jérôme Kerviel (33) из Société Générale. Тот скромнее € 5 млрд. А все Путин виноват, что не кинул его за решетку, как Ходора.

Как
Тема
Комментарий

Все комментарии (3)...

РАНЕЕ В РУБРИКЕ «COMPANY NEWS»

	"Роснефть" выросла в кварталах Нефтяники выходят из кризиса: показатели «Роснефти» демонстрируют рост от квартала к кварталу. Однако влияние этих данных
	"Русал" съехал после размещения На французской Euronext акции «Русала» Олега Дерипаски в первый день торгов упали, как и в Гонконге, почти на 11%. Падение
	Конкурент "Аэрофлота" отлетал свое Амбициозный план по созданию конкурента «Аэрофлоту» – компании «Росавиа» на базе авиационных