«Русал» может предложить долю в компании китайцам: договоренность напрямую с инвесторами поможет алюминщикам выручить $3 млрд за 10% своих акций в ходе IPO. Эти деньги нужны компании как можно скорее, чтобы хотя бы частично расплатиться с долгами в $14 млрд

Алюминиевый гигант может предложить долю в своем бизнесе китайским компаниям для обеспечения успеха IPO в Гонконге, планируемого на декабрь, считают аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. «Русал» сможет привлечь китайские государственные компании в качестве инвесторов, предложив им совместные производственные предприятия и доступ к сырью.

Дело в том, что китайские компании, как правило, совершают крупные покупки лишь в том случае, если они могут после этого получить доступ к проектам или стратегическим активам. А получить блокирующий пакет в компании китайцам все равно не удастся, как бы они этого ни хотели. Основной бенефициар алюминиевой компании Олег Дерипаска хочет сохранить свой контрольный пакет, который в случае продажи 25% бумаг китайцам будет размыт.

«Для того чтобы продать бумаги, «Русалу» нужно иметь инвесторов, которые заранее объявят о намерении купить крупные пакеты, – поясняет Николай Сосновский из «Уралсиба». – Если разместить планируемый пакет в 10% на рынке без наличия таких договоренностей, выручить за него $3 млрд будет проблематично».

С одной стороны, столь благоприятной конъюнктуры на рынке с начала года еще не было: алюминий подорожал с января на 50% и почти достиг ценовой отметки $2000 за тонну. «Но рынки все еще не стабильны, инвесторы не слишком активны, нет особенных резонов торопиться с размещением», – говорит Павел Шелехов из ИФД «Капиталъ». Эксперты обращают внимание и на то, что алюминиевый холдинг все еще крайне закрытая компания, не оглашающая своих финансовых показателей, что может создать дополнительные трудности для выхода на IPO.

Выход «Русала» на IPO именно сейчас – вынужденная мера, убеждены эксперты.

Компании срочно необходимы средства – в том числе чтобы хотя бы частично расплатиться с долгами общей суммой около $14 млрд. «Русал» пока так и не подписал окончательного соглашения о реструктуризации с пулом иностранных кредиторов, которым должен $7,4 млрд.

В самом «Русале» переговоры с китайцами никак не комментируют. Между тем в начале ноября алюминиевый холдинг уже объявил о подписании контракта с китайской машиностроительной госкорпорацией Norinco (China North Industries Corporation) на поставку 1 млн 680 тыс. тонн алюминия в течение 2010–2016 годов. «Русал» также планирует заключить контракты с 7–8 крупными китайскими потребителями, как Norinco, или найти партнеров для реализации совместных проектов, связанных с добычей сырьевых ресурсов.

Разговоры о возможности покупки китайцами пакета в «Русале» начались еще в конце прошлого года, когда обнаружилось, что на фоне падения цен на алюминий и кризиса долгового рынка долги компании достигли $16 млрд. Высокопоставленный источник в правительстве говорил, что российские власти также не против продажи миноритарной доли в компании иностранцам. В числе интересующихся бумагами называлась, в частности, китайская алюминиевая компания Chalco и сингапурский фонд Temasek Holdings.

Livejournal.com

Имя ЖЖ-пользователя	Пароль
Правила использования	Отказ от ответственности

* Для комментирования, пожалуйста, авторизуйтесь

wlad64cnc

(без темы)

Подлые люди делают подлый гешефт. России каюк с такими "менеджерами". А Китай продолжает пухнуть и скоро, совсем скоро проглотит Сибирь. И даже не поперхнется.
Сотни лет наши предки собирали Русь, теперь ,кажется , пришло время "разбрасывать камни"...

Как
Тема
Комментарий

stroitelmos

Новый российский эффективный менеджмент

Взять за бесценок - продать при первой возможности.
А как же структурные реформы? Или вилами на воде писано?

Как
Тема
Комментарий

Все комментарии (3)...

РАНЕЕ В РУБРИКЕ «COMPANY NEWS»

	Арестован за один доллар Арестован Иштван Гоци – глава венгерского газового трейдера EMFESZ. За $1 он продал компанию, принадлежавшую ранее
	Пена бренда В кризис бренды банков и производителей авто резко подешевели. А производители потребительских товаров, и особенно пива,
	Прибыль дает память Кризис может серьезно изменить распределение сил между мировыми электронными гигантами. Азиатские компании гораздо легче