Цивилизация
Акционеры TDC — бывшего датского монополиста телефонной связи — одобрили предложение инвестиционных компаний Apax Partners Worldwide LLP, Blacksote Group и Kohlberg Kravis Roberts о покупке компании. Теперь акционеры получат по $0,63 за одну акцию TDC, что на 5,5% больше, чем стоимость акций во время прошлого закрытия биржи в Копенгагене.
За всю TDC инвесторы заплатят $12 млрд. Если учитывать долги компании, которые инвесторы также обязуются оплатить, то общая сумма сделки составит $15,3 млрд, что является крупнейшей сделкой в истории Скандинавии.
Акции TDC после публикации новости подскочили на 5,4% и составили $63,5, что стало самой высокой ценой за последние четыре года.
Решение о сделке было принято после трех месяцев переговоров. Для формирования необходимого для сделки займа покупатели привлекают банки Barclays Capital, Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co.и Royal Bank of Scotland Group Plc.
Эксперты считают, что предложенная инвесторами цена довольно высока и акционеры сделали правильное решение, одобрив сделку. «Сумма очень большая, она отражает большой объем потока денежных средств TDC», — считает Ричард Спитйенс, управляющий голландской компании Van Lanschot Asset Management. С ним соглашается и фондовый менеджер Мика Хейкинен из компании FIM Asset Management, которая управляет акциями TDC на сумму $1,8 млрд. «Я удивлюсь, если на TDC будет претендовать еще кто-то, — сказал он. – Предложение очень хорошее».
Сделка также станет самым крупным выкупом за счет привлеченного кредита после того, как в 1989 году компания KKR купила американскую RJR Nabisco за $31,4 млрд. В сентябре инвестиционные компании Clayton Dublier &Rice Inc.и Carley Group купили у Ford Motor Co. бизнес по сдаче автомобилей в аренду. Тогда сумма сделки составила $15 млрд.
Комментируя покупку TDC, инвесторы говорят, что стратегия компании TDC после смены владельца не поменяется. Но в то же время новые собственники не отрицают, что в будущем часть активов TDC может быть продана. «Пока у нас планов дробить активы TDC, — заявил Курт Бйорклунд, партнер компании Pemira Advisers, которая входит в пул инвесторов. – Однако со временем мы примем решение, имеет ли смысл держать эти активы у себя либо же лучше избавиться от них».
