Приток денег на биржу, доллар снова 75 и богатые вкладчики. Главное о финансах за неделю

Валюта дешевеет, потому что долларов в стране много (экспортеры продают выручку), а покупать их особо некому. Импортеры снизили активность, а мы с вами перестали бежать в обменники при каждой новости.

Глава Минэкономразвития Максим Решетников уже назвал укрепление рубля «вызовом». Нам с вами с таким курсом хорошо, а вот экспортерам и бюджету — плохо. Для бизнеса комфортным был бы курс в диапазоне 90–95 рублей, заявил глава Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин.

Чтобы остановить укрепление рубля, ЦБ с 8 декабря отменил ограничения на переводы валюты за рубеж для граждан РФ и физлиц из дружественных стран.

Но эффект будет незначительным. «Вывод валюты все равно сопряжен с сохраняющимися инфраструктурными сложностями и высокими издержками», — объяснил инвестиционный стратег «Гарда капитал» Александр Бахтин.

Топ-менеджер ВТБ Дмитрий Пьянов заявил, что официальный курс, который публикует ЦБ, участники рынка воспринимают как «ненастоящий». Топ-менеджер даже написал про это пьесу «Инфляция, или Сон в зимнюю ночь», где сравнил нынешнее курсообразование с магией.

Пьянов говорит, что нашим партнерам (например, из Китая) сложно объяснить, как именно формируется курс рубля к юаню. В качестве решения в ВТБ предлагают рассмотреть «плавающий валютный коридор» — аналог китайской модели, где государство жестче контролирует границы курса.

Однако Минфин против. Глава ведомства Антон Силуанов заявил, что рыночный курс — основа стабильности. Опрошенные нами эксперты — тоже.

Тем временем аналитики SberCIB не исключают, что уже в декабре доллар может упасть до 70–75 рублей. Рублю помогут:

• рост продаж валюты по бюджетному правилу;
• активность экспортеров, которым нужны рубли для выплаты дивидендов.

Но это зависит еще и от переговоров по Украине: чем ближе к мирной сделке, тем крепче рубль. При отсутствии позитивных новостей по геополитике на следующей неделе курс доллара может находиться в интервале 78–82 рублей, считают в УК «Первая».

Россияне за 3 месяца закинули на брокерские счета 872 млрд рублей. Так много денег на биржу не приходило с 2021 года.

Но львиная доля средств пошла не в акции, а в облигации и фонды денежного рынка (об этом инструменте рассказывали в отдельной статье).

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов считает это логичным. Ставки хоть и снизились, но все еще высокие, купонный доход по облигациям перекрывает инфляцию и дает премию к депозитам. Люди переводят средства в понятные инструменты, где доход известен заранее.

Неудивительно, что в ноябре объем торгов этими бумагами был самым низким за последние полтора года. По сравнению с октябрем активность инвесторов снизилась почти на четверть (24%).

Тем не менее в Минфине рынок акций сравнивают со сжатой пружиной. Глава ведомства Антон Силуанов считает текущий момент удачным для входа инвесторов с долгосрочной стратегией. На договоренностях по Украине рынок вырастет «в разы», сказал глава ВТБ Андрей Костин.

Но, кажется, ждать этого момента отечественный частный инвестор устал. И начал активнее инвестировать в иностранные акции через зарубежных брокеров. Подробнее об этом читайте здесь.

Долговой рынок и так прогрет, а тут еще историческое событие: Минфин РФ впервые разместил облигации федерального займа (ОФЗ), номинированные в китайской валюте. Государство привлекло 20 млрд юаней.

Было 2 выпуска:

• на 3 года: с доходностью 6% годовых (погашение в 2029-м);
• на 7,5 года: с доходностью 7% годовых (погашение в 2033-м).

«Заявок значительно больше, чем мы предложили», — прокомментировал итоги министр финансов. Почти 16% всех бумаг выкупили обычные россияне (розничные инвесторы). Остальное разобрали банки и управляющие компании.

В Минфине обещают, что это не разовая акция. Если интерес инвесторов сохранится, государство планирует выпускать юаневые облигации ежегодно.

2025 год стал «золотым» для тех, кто держит деньги в банке. По оценке ВТБ, российские вкладчики суммарно заработают на процентах более 9,5 трлн рублей. Это в полтора раза больше, чем годом ранее.

Причина проста: высокие ставки по вкладам заставляют людей активнее нести деньги в банки и перекладывать средства с фондового рынка на депозиты.

Вместе с доходами граждан растут и доходы государства. В бюджет поступит 305 млрд рублей налога с процентов по вкладам — это почти в 3 раза больше, чем в прошлом году.

Платить придется далеко не всем. По статистике, 95% вкладчиков этот налог не затронет.

По итогам текущего, 2025 года государство планирует собрать с вкладчиков еще больше — целых 568 млрд рублей.

Ипотечники начали распродавать жилье из-за долгов

Тревожный сигнал с рынка недвижимости: россияне стали в 2,5 раза чаще избавляться от ипотечных квартир, потому что не могут справиться с платежами. Если в начале года таких случаев были единицы, то сейчас — десятки в неделю. Эксперты предупреждают: если ставки не снизятся, в 2026 году под угрозой продажи может оказаться каждая десятая ипотечная квартира.

Вирус-невидимка украл 1,5 млрд рублей

Новая схема мошенников: они убеждают жертву установить фальшивое приложение банка или полиции для «защиты средств». Программа (NFCGate) создает на телефоне скрытую копию карты преступника. Когда человека просят приложить телефон к NFC-банкомату якобы для перевода на безопасный счет, банкомат видит карту мошенников, а жертва своими руками вводит PIN-код и отправляет им деньги.

В Китае заработал российский QR-код

«Сбер» запустил возможность платить в Китае через свое приложение. Теперь можно сканировать местные QR-коды Alipay (а их там принимают в 90 миллионах точек) и платить рублями со своего счета. Курс конвертации вы увидите на экране телефона до подтверждения оплаты. Ранее похожие сервисы российские банки уже запустили в Турции, Вьетнаме и странах СНГ.