Цивилизация
Прибыль банка до налогообложения по МСФО составила 359 млн руб. При этом в первом квартале Сбербанк не платил налог, а, наоборот, получил из бюджета возмещение в 224 млн руб. Итого — 583 млн руб. прибыли против 31,11 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
«Основной причиной снижения прибыли в первом квартале 2009 года является рост расходов на создание резервов на обесценение кредитного портфеля, — объясняется в сообщении Сбербанка. — Расходы на создание резервов за первый квартал 2009 года составили 90,7 млрд руб., что на 46,5% выше, чем в четвертом квартале 2008 года».
Резервы на возможные потери по кредитам Сбербанк создает с запасом. Уровень просроченных кредитов (NPL) в портфеле банка на конец первого квартала составил 190,7 млрд руб. (3,48% от всего портфеля). А резервов создано на 290,9 млрд руб. — они пока с лихвой, в полтора раза, покрывают объем «плохих кредитов». «Сбер» ударными темпами наращивал резервы — на них было отчислено 90,7 млрд руб. за квартал. В итоге и выросшие процентные, и комиссионные доходы банка были просто «съедены», — говорит Ольга Беленькая из «Совлинка».
Видимо, у Сбербанка есть основания ожидать роста потерь. И они уже начались во втором квартале. Например, банк предупреждает, что одним из «событий после отчетной даты» стала реструктуризация задолженности розничной сети «Мосмарт», которая оказалась не в состоянии расплатиться по своим долгам.
«Но розница — это еще не самая страшная часть кредитного портфеля, — говорит аналитик Максим Осадчий. — Огромные риски связаны с девелоперами и некоторыми клиентами-олигархами».
Учитывая минимальную прибыль, рентабельность банка упала практически до нуля: рентабельность капитала снизилась с 19,1% (год назад) до 0,3%, рентабельность активов — с 2,45% до 0,03%.
Собственный капитал тоже уменьшился до 741 млрд руб. Это связано с переоценкой портфеля ценных бумаг Сбербанка, потерявших в цене 4,4 млрд руб. В итоге сократился и показатель достаточности капитала — 11,7%.
В первом квартале активы банка выросли на 0,5% — до 6,768 трлн руб. Кредитный портфель (до вычета резервов) по сравнению с началом года увеличился на 4%. Причем рост происходил за счет корпоративных кредитов — они увеличились до 4,268 трлн руб. (+6,2%), а кредитование физлиц, наоборот, сократилось до 1,216 трлн руб. (- 3,6%).
Операции с валютой оказались самыми доходными для Сбербанка в первом квартале — на них банк заработал в первом квартале 8,5 млрд руб.
Однако не уйти в минус Сберу позволил выкуп собственных долгов. Так, выкуп части долгосрочных займов (амортизированная стоимость 4,8 млрд руб.) принес банку доход в 547 млн руб., выкуп части субординированного займа (амортизированная стоимость 2,7 млрд руб.) дал доход еще в 732 млн руб. «Таким образом, выкуп собственных обязательств у кредиторов принес Сбербанку доход примерно в 1,3 млрд руб., — подсчитывает Осадчий. — И если бы не это, то банк сработал бы в убыток».
Прикинуть размеры убытка несложно — прибыль до налогообложения 359 млн руб., доходы от выкупа собственных долгов 1,279 млрд руб. Разница — минус 920 млн руб. — и есть убыток. «Впрочем, в масштабах «Сбера» около 1 млрд руб. убытка — это практически ничто», — комментирует Осадчий.
Сбербанк по сравнению с другими государственными и частными банками выглядит одним из лучших благодаря его консервативной политике. «А в целом по банковской системе будет убыток, — говорит Беленькая. — У большинства банков и просрочка выше, чем у «Сбера», и ниже уровень достаточности капитала — то есть однозначно потребуется докапитализация».
