ОПЕК уронила баррель

ОПЕК отказалась от сокращения добычи нефти

Алексей Топалов, Александр Орлов 27.11.2014, 19:29
Getty Images

ОПЕК не стала снижать добычу нефти. Главную роль в принятии решения сыграли страны Персидского залива, в первую очередь Саудовская Аравия. Иран и Венесуэла не смогли настоять на своем. Нефтяные котировки сразу же после оглашения решения картеля рухнули более чем на 5%. Российский рубль ушел в крутое пике, вновь подешевев до рекордных отметок. На фоне этого глава «Роснефти» Игорь Сечин предложил создать новую структуру — Совет нефтяного рынка.

Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК) приняла решение не сокращать нефтедобычу, оставив ее на прежнем уровне. Об этом сообщил в четверг министр нефти Кувейта Али Салех аль-Омайр. ОПЕК обеспечивает около 40% мирового производства нефти (порядка 30 млн баррелей в сутки), в организацию входит двенадцать членов.

Именно на 166-й встрече картеля, состоявшейся в четверг в Вене, могло быть принято решение о сокращении добычи с тем, чтобы стабилизировать рухнувшие нефтяные цены. Во всяком случае именно на это надеялась Россия, которая в организацию не входит.

Нефть начала падать с середины лета и в итоге опустилась с $110–115 до уровня около $80 за баррель. Причем и марка WTI, и Brent опускались ниже $80, однако Brent несколько раз корректировалась и поднималась выше этой отметки. На начало торгов в Лондоне в четверг, в преддверии сессии ОПЕК, цена барреля WTI составляла $72,7 (минимум с 2010 года), баррель Brent стоил $76,49. Как ранее говорили эксперты нефтяного рынка, для того, чтобы повысить цены, странам организации нужно было сократить добычу на 1–1,5 млн баррелей в день.

Персидский залив рулит

Основные страны региона Персидского залива выступили против снижения добычи. За день до встречи ОПЕК представители этих стран заявляли, что «блок Персидского залива» выработал единую позицию. Причем ранее Иран, также выходящий в Персидский залив, выступал за сокращение, его поддерживала Венесуэла. Однако в итоге договориться не удалось. И это неудивительно, так как страны Персидского залива объединяют шесть из двенадцати государств ОПЕК, то есть фактически контролируют половину голосов. «На рынке есть явное перепроизводство нефти, но с ним сложно справиться, — прокомментировал решение картеля министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане. — Нам нужно больше времени для того, чтобы пронаблюдать реакцию рынка на ту низкую цену, которую мы сейчас имеем, и провести больше консультаций между странами ОПЕК». Вице-премьер Ливии Абдурахман Ахатар Аль Ахириш в ходе сессии отметил, что снижение цен было вызвано обильным предложением при умеренном спросе и неопределенностью глобального экономического роста. «Кроме того, как ОПЕК замечала в прошлом, влияние спекулятивной деятельности на цену на нефть также было важным фактором», — подчеркнул ливийский вице-премьер.

За несколько минут стоимость барреля нефти марки Brent (из нее рассчитывается стоимость российской Urals) упала с $76,40 до $74,40 за баррель. По состоянию на 20.00 мск нефть продолжает дешеветь, торгуясь ниже $73 за баррель.

«Очевидно, рынок верил, что ОПЕК может сократить добычу, хотя все говорило за то, что сокращения не будет», — комментирует аналитик ФК «Уралсиб» Алексей Кокин. Кокин считает, что нежелание ОПЕК сокращать добычу связано в первую очередь с позицией лидеров картеля — стран Персидского залива, возглавляемых Саудовской Аравией. С одной стороны, Ближний Восток (и в первую очередь именно саудиты) не заинтересован в массированном выбросе на мировой рынок американской сланцевой нефти и пытается отстоять свою долю рынка. При низких ценах добыча нефти из сланца будет невыгодной.

«Однако в основном лидеры ОПЕК не хотят сокращать добычу в связи с тем, что именно на них, фактически в одностороннем порядке, ляжет большая часть расходов»,

— говорит эксперт.

По словам Кокина, опыт решений ОПЕК и исполнения директив картеля показывает, что их соблюдают как раз такие страны, как Саудовская Аравия, ОАЭ, Кувейт, Катар. Остальные же члены организации ее решения игнорируют. «Кроме того, в данном случае саудиты не хотят оказывать поддержку своему политическому противнику — Ирану», — отмечает Кокин.

«Фактически своими заявлениями о том, что мировой рынок должен стабилизироваться сам, лидеры ОПЕК заявили, что картель, создававшийся для регулирования поставок на этот рынок, больше не нужен, — указывает эксперт. — Теперь каждый сам за себя».

Глава аналитической компании Small Letters Виталий Крюков отмечает, что теперь многое будет зависеть от постсессионной риторики стран-членов ОПЕК. «Рынок хочет определиться, есть ли у картеля консолидированная позиция, единое понимание того, как должен развиваться рынок нефти, — поясняет эксперт. — Если выяснится, что внутри организации существуют кардинальные противоречия, доверие к ОПЕК может быть окончательно подорвано».

Последние заявления лидеров мировой нефтедобычи (не только стран ОПЕК) действительно не давали почвы для надежд на снижение. В среду министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими высказал мнение, что рынок «стабилизируется без внешнего воздействия». Саудовская Аравия является, помимо прочего, крупнейшим производителем нефти ОПЕК — 9,5–9,7 млн баррелей в сутки. Аль-Наими выразил надежду, что на саммите ОПЕК страны, входящие в картель, достигнут компромисса по добыче, придя к единому мнению. Его кувейтский коллега Али Салех аль-Омайр также накануне встречи заявил, что рынок должен сам урегулировать цену нефти.

«Мы должны жить или с $80 баррель, или с $60, или со $100 за баррель, надо дать рынку самому урегулировать цену, которой будут удовлетворены как производители, так и потребители», — заявил аль-Омайр.

А министр нефти Объединенных Арабских Эмиратов Сухейль аль-Мазруи в своем интервью Financial Times фактически обвинил в падении нефтяных цен Соединенные Штаты. По его словам, США проигнорировали фундаментальные правила игры на мировом рынке, и переизбыток нефти на нем связан именно с тем, что Штаты, за счет резкого наращивания добычи нефти из сланца, стали крупным поставщиком. Впрочем, по словам министра, рынок нефти в любом случае нуждается в стабилизации.

«Дальнейшее поведение цен на нефть будет во многом зависеть от экономики США, — говорит завсектором экономического департамента Института энергетики и финансов Сергей Агибалов. — Укрепление доллара способствует тому, что денег на фьючерсах становится меньше, меньше ликвидности на нефтяном рынке, что ведет к снижению цен на нефть».

$25 за баррель — нам не страшно

Россия со своей стороны также пытается участвовать в ценообразовании. Во вторник состоялась консультационная встреча России, Мексики, Венесуэлы и Ирана, посвященная нефти (первые две страны в ОПЕК не входят). Со стороны РФ в переговорах принимали участие министр энергетики Александр Новак и глава крупнейшей российской нефтедобывающей компании «Роснефть» Игорь Сечин.

Иран и Венесуэла в последнее время неоднократно заявляли о необходимости сократить добычу нефти (и не только в рамках ОПЕК), чтобы поддержать уровень цен. По их мнению, комфортной является цена в $100 за баррель. Однако Россия сокращать производство не намерена. В частности, Новак отметил, что цена в $80 за баррель не является критичной для России и не требует принятия срочных мер. Ранее Новак также говорил, что российская специфика нефтедобычи не позволяет в короткие сроки значительно сократить объемы. По итогам встречи Россия, Иран, Венесуэла и Мексика договорились в течение года ежеквартально мониторить цены на нефть.

Российские нефтяники в это время пытаются успокоить рынок. Игорь Сечин заявил, что нефтедобытчики РФ «могут работать при различных ценовых условиях и будут реагировать на рыночный спрос».

По словам главы «Роснефти», даже цена ниже $60 за баррель не приведет к снижению добычи нефти в России.

«Нынешний уровень цен не критичен для нас, — сказал Сечин. — Мы можем передвинуть сроки реализации тех или иных капиталоемких проектов. Конечно, это отразится на общем уровне предложения нефти». Также он отметил, что дисбаланс спроса и предложения на мировом нефтяном рынке не является критическим.

Позднее Игорь Сечин в своем интервью германской Die Press заявил о необходимости создания такого органа как Совет нефтяного рынка. По его словам, существующие структуры (такие как Международное энергетическое агентство и Секретариат энергетической хартии) не выполняют свою функцию.

«В будущем будут эффективны не картельные организации, а Совет рынка», — заявил глава «Роснефти», добавив что в такой Совет могут войти не только производители, но и потребители нефти. а также регуляторы.

Вице-президент крупнейшей в России частной нефтяной компании «ЛУКойл» Леонид Федун в четверг в ходе телефонной конференции также успокаивал инвесторов. По его словам, российские нефтедобытчики не очень чувствительны к снижению цен. Это связано с тенденцией на снижение курса рубля к доллару, что компенсирует падение нефтяных котировок при зарубежных поставках российской нефти. Конкретно для «ЛУКойла», по словам Федуна, минимальный уровень цен, при котором добыча будет рентабельной, составляет $25 за баррель.

Впрочем, такое понижение может быть критично уже для российского бюджета: он сверстан исходя из цены в $96 за баррель.

Уронить рубль

Падение цен на нефть, а также новости о сохранении квот обвалили и российские фондовые индексы. Индекс ММВБ упал почти на 20 пунктов, опустившись с 1547,58 до 1528,69 пункта. Долларовый индекс РТС падает на 21,18 пункта, снова вплотную приблизившись к уровню в 1000 пунктов.

Пара доллар/рубль с расчетом tomorrow на Московской бирже пробила уровень в 48 руб., установив новый рекорд в 48,655 руб. за доллар. По состоянию на 20.01 мск американская валюта торгуется на отметке в 48,55 руб. Курс евро пробил отметку в 60 руб., выйдя на уровень в 60,69 руб. за евро.

Следующая встреча ОПЕК, на которой организация может принять решение о сокращении добычи, запланирована на 5 июня 2015 года.