Цивилизация
Сулеймана Керимова, недавно вернувшегося из бельгийской больницы в Россию, на родине ожидали приятные новости. Акциями принадлежащей ему компании «Полиметалл» уже заинтересовалась одна из крупнейших инвестиционных компаний BlackRock Investment Management. Напомним, что в ближайшее время ожидается вывод акций компании на биржу.
В информационном меморандуме к размещению «Полиметалла» сообщается, что компания и продающий акционер («Нафта Москва») подписали соглашение с британским подразделением BlackRock, по которому инвесткомпания приобретет в рамках IPO акций и GDR «Полиметалла» (в пропорции 60:40) на сумму $100 млн. Сейчас эксперты оценивают российскую компанию в $2–2,5 млрд.
Поэтому за 30% акций, которые будут размещены в ходе IPO, «Полиметалл» может выручить порядка $500–700 млн.
Инвесткомпания может претендовать примерно на шестую часть этого размещения. «BlackRock за $100 млн может выкупить около 15% от акций, выставляемых на бирже, и получить в итоге 4–5% в общем капитале «Полиметалла», став довольно крупным мажоритарным акционером», — подсчитывает аналитик ИК «Атон» Владимир Катунин.
В информационном меморандуме, по информации «Интерфакса», также отмечается, что «Полиметалл» намерен из средств, которые он получит от размещения, $300 млн направить на погашение кредиторской задолженности, около $12 млн — на развитие стратегического альянса с AngloGold Ashanti, одним из крупнейших в мире производителей золота. Около $20 млн будет потрачено на выплату части долга компании PanAmerican Silver, связанного с приобретением доли в проекте разработки месторождения «Дукат». В обозримом будущем, сообщается в меморандуме, компания не рассчитывает платить дивиденды акционерам, но отмечает, что все будет зависеть от ее финансового положения. Правда, на один из проектов деньги будет потратить сложно. «Полиметалл» собирался создать СП с компанией «Монголросцветмет» для разработки месторождения серебра «Асгат» в Монголии.
Однако действия властей этой страны могут сорвать эти планы.
Представители «Полиметалла» ранее заявляли, что в 2007, 2008 и 2009 годах планировалось инвестировать в это СП $4 млн, $10 млн и $17,5 млн соответственно.
Эксперты недоумевают по поводу столь поспешного объявления инвестора — ведь обычно в период молчания в преддверии первичного размещения такая информация не разглашается. В самом «Полиметалле» эту новость не комментируют. Напомним, компания только 24 января начала road show, определение цены акций ожидается 6 февраля. Размещаться «Полиметалл» будет на основной площадке Лондонской фондовой биржи, а также на РТС и ММВБ.
Информация о будущем инвесторе может быть банальным пиаром — «Полиметалл», возможно, просто набивает себе цену, считают аналитики.
Однако интерес к акциям компании и без этого может быть достаточно высоким. «Акциями «Полиметалла» могут интересоваться иностранные профильные серебряные и золотодобывающие компании, — комментирует аналитик ИК «Финама» Наталья Кочешкова, — ведь рынок России для них чрезвычайно привлекателен». В России, при наличии большого числа перспективных месторождений себестоимость производства гораздо ниже, чем на Западе.
«Напрямую проникнуть на рынок России иностранным компаниям не так-то просто, их туда могут просто не допустить».
«Однако поучаствовать в «разделе» пирога можно и будучи мажоритарным акционером в российской компании», — поясняет эксперт «Финама». Эксперты считают, что среди тех, кто таким образом захочет получить доступ к российским недрам, могут оказаться крупные мировые игроки рынка драгоценных металлов. Например, такие, как Newmont Mining, PanAmerican Silver или AngloGold.
