Цивилизация
Это станет первым шагом к первичному размещению акций третьего по величине банка России на западной бирже, запланированному на 2007 год. Через банковское подразделение «Газпрома» проходит 90% экспортных доходов российской газовой монополии.
Оценку Газпромбанка накануне IPO проводят инвестиционные банки Morgan Stanley и Deutsche Bank.
«Оценка в $5 млрд выглядит вполне реалистичной, — отмечает аналитик компании «Брокеркредитсервис» Ростичлав Мусиенко. — Учитывая то, что Газпромбанк на третьем месте в России после Сбербанка и Внешторгбанка».
По словам финансового директора Газпромбанка Александра Соболя, которые процитировала Financial Times, банк «Газпрома» планирует провести допэмиссию и продать ее стратегическому западному инвестору. При этом доля «Газпрома» в капитале Газпромбанка снизится с 100 до 66%. «Это шаг к первичному размещению порядка 25% акций банка на западной бирже, вероятно, в Лондоне, — заявляет Соболь. — Газпромбанк намерен привлечь не только капитал, но и опыт международного инвестора, который поможет подготовить нас к IPO». По словам Соболя, менеджмент банк после прохождения листинга может получить 5–7% акций банка.
«Продажа пакета акций западному инвестору — это правильный ход, — считает Мусиенко. — У Газпромбанка нет опыта проведения IPO и сделок на международном рынке. Возможно, в составе акционеров банка появятся те организации, которые проводят его оценку, — Morgan Stanley и Deutsche Bank. Послений известен близостью к «Газпрому»».
Газпромбанк стал уже вторым российским банком, подконтрольным государству, объявившим о планах разместить акции на западной торговой площадке. Ранее Внешторгбанк подтвердил намерение провести IPO на Лондонской фондовой бирже. Объем размещения Внешторгбанка составит от 15 до 20% акций. До выхода на западный фондовый рынок и Газпромбанк, и Внешторгбанк намерены провести листинг в России.
Эксперты финансового рынка отмечают, что государство, в течение последних двух лет наращивающее присутствие в стратегических отраслях российской экономики, не обходит вниманием и банковский сектор. По подсчетам аналитиков, госструктуры и аффилированные с ними компании сейчас контролируют не менее 37% российского банковского рынка. «Государство поставило задачу оздоровить банковский сектор, чтобы российские кредитные учреждения выдержали конкуренцию со стороны западных банков, — утверждает аналитик Объединенной финансовой группы Дмитрий Дмитриев. — Такая стратегия предполагает сохранение контроля за банковской системой».
