Как сэкономить на налогах, если вы инвестируете в акции

Как и сколько налогов нужно платить

С заработка на фондовом рынке нужно платить налог на доходы физлиц (НДФЛ, подоходный налог). Это тот же налог, который работодатель платит за вас с каждой вашей зарплаты.

Доход с биржи с точки зрения государства — тоже доход, такой же, как зарплата и другой ваш заработок. Поэтому он тоже попадает под НДФЛ.

С 2025 года в РФ действует прогрессивная шкала НДФЛ (13–22%). Но для доходов с фондового рынка применяют всего две «ступени» (как минимум пока): 13% и 15%.

Доход от акций складывается из двух частей.

1. Дивиденды. Это когда компания делится с акционерами (держателями акций) частью прибыли. Деньги приходят на счет уже «очищенными» от налога: т. е. брокер (компания, с помощью которой вы инвестируете) сам удерживает НДФЛ. Вам делать ничего не надо.
2. Разница между покупкой и продажей. В течение года брокер подсчитывает результат всех сделок клиента. Если вы окажетесь в плюсе, придется заплатить налог.

Допустим, за год вы продавали акции 5 раз. Вот результат ваших сделок (в рублях):

• «Компания A»: +17 000
• «Компания B»: –9000
• «Компания C»: –3000
• «Компания D»: +6000
• «Компания E» +11 000

Итого: вы в плюсе на 22 000 рублей. Налог с этой суммы по ставке 13% — 2860 рублей.

Деньги спишут с вашего брокерского счета в течение января следующего года. Если на балансе нет наличных, брокер передаст информацию в ФНС. Налоговики выставят вам счет, и оплатить его нужно будет до 1 декабря. 

Пока вы держите и не продаете акцию, которая растет в цене, прибыль считается «бумажной» — то есть налог с нее платить не нужно. 

Как использовать убытки, чтобы сэкономить

Представим, что вы в конце года смотрите на свой счет и видите: одни бумаги подорожали, но какие-то пока в минусе. Например:

• «Компания M»: +12 000
• «Компания F»: +5000
• «Компания O»: –25 000
• «Компания G»: +2000
• «Компания Y»: +3000

Итак, вас подвела «Компания O». Пока не закончился год, вам есть смысл продать все акции «Компании O» и тут же купить их заново по той же цене. Это нужно, чтобы брокер учел убыток по этой акции, когда будет считать ваш годовой результат. Зачем?

Тогда вместо дохода в 22 000 рублей останетесь в убытке на 3000 рублей. Нет прибыли — нет и налога.

При этом в портфеле ничего не изменилось: если хотите держать акции «Компании O» дальше, продолжайте это делать. Вы просто зафиксировали потери по этой бумаге.

Можно подумать, что вы обманули налоговую. Но нет: все легально. Когда акции «Компании O вырастут в цене, у вас снова образуется прибыль, с которой придется все же заплатить налоги. 

Здесь будут доступны две опции:

• снова зафиксировать какие-то убытки; 
• рассматривать такой отложенный налог как беспроцентный кредит. Да, вы заплатите налоговой через год или два, но все это время будете пользоваться этими деньгами. 

Впрочем, вы можете и вовсе не платить налог. Но для этого нужно запастись терпением.

Как работает льгота на долгосрочное владение (ЛДВ)

Все просто: нужно просто держать акцию не меньше трех лет. То есть не продавать ее. Если продать и тут же купить снова, счетчик обнулится.

Допустим, вы решили инвестировать по-крупному: в 2024 году продали квартиру и вложили в акции 15 млн рублей. Представим, что к 2027 году бумаги подорожали до 25 млн рублей. Прибыль — 10 млн рублей.

Откуда взялась разница в 1,17 млн рублей? Была прибыль 10 млн рублей. По ЛДВ можно не платить налоги с 9 млн за три года. То есть из общей прибыли мы вычитаем «льготные» 9 млн — получается 1 млн рублей. То есть из 10 наших гипотетических миллионов налог 13% нужно заплатить только с одного — получится 130 000 рублей.

Есть два варианта, как воспользоваться этой льготой.

1. Перед продажей бумаг оповестить брокера, чтобы он не начислял «лишний» НДФЛ.
2. Вернуть уже уплаченные деньги через декларацию в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС. Сделать это можно в течение трех лет.

Факт: Если вы покупали акции одной и той же компании не сразу, а постепенно (например, покупали каждый месяц по 100 бумаг), то ЛДВ будет распространяться на ту часть акций, которые вы держали три года.

Как работает льгота на акции ИТ-компаний

Отдельная налоговая льгота есть для ценных бумаг российских высокотехнологичных компаний. Вы можете купить акции, продать их дороже через год с прибылью и не платить НДФЛ. 

Льгота действует до 2027 года и распространяется на 26 бумаг. 

Под льготу попадают, в частности, акции:

• Whoosh;
• «Делимобиль»;
• «Софтлайн»;
• «Группа Позитив»;
• НПО «Наука»;
• «Гемабанк»;
• «Генетико»;
• «Артген биотех»;
• «Объединенная авиастроительная корпорация».

Как получить налоговый инвестиционный вычет

Чтобы торговать акциями, вы заводите брокерский счет. Они бывают двух типов — обычный и индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Второй нужен, чтобы получать налоговый вычет, то есть буквально получать деньги от ФНС. 

С 2024 года в России можно завести только ИИС-3. Он пришел на смену ИИС-1 и ИИС-2. Про них мы говорить не будем: все равно открыть их уже не получится. Поэтому сосредоточимся на условиях по ИИС-3.

ИСС-3 позволяет вернуть 13% от внесенных на счет денег. Но есть ограничение: это работает при пополнении на сумму до 400 000 рублей в год. То есть вернуть в виде вычета можно до 52 000 рублей. И так из года в год. Важно только, чтобы работодатель платил за вас налоги: деньги возвращают не из воздуха, а из платежей по НДФЛ. 

Налоговый вычет на инвестиции можно оформить через личный кабинет ФНС. Все происходит в упрощенном порядке, то есть не нужно подавать никаких дополнительных данных. Налоговая сама получает всю информацию от банков и брокеров и видит все зачисления.

Ежегодно в феврале — марте ведомство само будет предлагать вам сформировать заявление на вычет за прошлый год. Делается это буквально в пару кликов.

Но нужно быть готовым к тому, что вложения через ИСС-3 — это надолго. А именно на 5 лет. Притом с 2027 года этот срок будут постепенно увеличивать, пока к 2031 году он не достигнет 10 лет.

Вывести деньги, не закрывая ИСС-3, нельзя. А если закрыть счет досрочно, придется вернуть все вычеты и заплатить пени (финансовое наказание за неисполненные обязательства). Исключение одно — если деньги нужны на дорогостоящее лечение. В списке болезней — инфаркт, инсульт, диабет, рак и другие.

Есть в ИИС-3 и что-то похожее на ЛДВ: после закрытия счета доход от прироста вашего капитала на нем до 30 млн рублей налогом не облагается. 

Если открыть ИИС-3 в 2025 году, можно:

• каждый год в течение 5 лет вносить на счет по 400 000 рублей.
• каждый год в течение 5 лет забирать по 52 000 рублей в виде вычета.
• заработать на инвестициях и не платить НДФЛ.
• «забыть» про деньги на ИИС до 2030 года.

Резюме

1. Дивиденды приходят уже «очищенными» от налога, а с прибыли от роста цен мы платим НДФЛ только после того, как продали бумагу.
2. Можно продавать убыточные акции, чтобы снизить или отсрочить платеж по НДФЛ.
3. Если не продавать акции 3 года, платить налог на прирост капитала не нужно.
4. На акции ИТ-компаний действует особая льгота.
5. Можно получать налоговый вычет по ИИС-3, но нужно заморозить деньги на 5 лет.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Редакция не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.