5 ошибок, из-за которых новички теряют деньги на фондовом рынке

Ошибка 1. Выбирать акции то тому, как они дорожали

Посмотрите на этот график. Он показывает, как росли в цене акции одной российской газовой компании в 2023 году:

Можно подумать: «Здорово: бумага постоянно растет в цене. Значит, и дальше будет дорожать. Надо брать!»

Действительно, зачем инвестировать во что-то, что растет медленнее? Но результат в прошлом почти ничего не говорит о том, что будет дальше. В любой момент котировки могут развернуться. Что и получилось с бумагами этой компании.

Ориентироваться только на график — это как ехать на автомобиле вперед, глядя лишь в зеркало заднего вида. Конечно, в него тоже нужно смотреть. Но фокус внимания нужно держать на дороге впереди, иначе точно попадешь в аварию.

Ошибка 2. Покупать слишком мало или слишком много «имен»

Золотое правило инвестиций — не вкладывать все деньги в одну компанию. Какой бы хорошей она ни была, ее бизнес может неожиданно столкнуться с серьезными проблемами, и котировки резко упадут. Как это случилось, например, с рядом российских компаний, когда они потеряли иностранные рынки сбыта из-за санкций. Или с Qiwi, у которого отобрали банковскую лицензию.

Распределить деньги между 3–4 компаниями недостаточно. Если одна из них потерпит крах, вы потеряете сразу треть или четверть капитала. Слабая диверсификация — это ошибка. Но не стоит впадать в другую крайность и думать, что, чем больше разных акций вы купите, тем лучше. Ведь влияние количества бумаг на риски не линейно.

Как видите, после 10–15 бумаг вы уже не особо снизите риски. Если вы перестрахуетесь и купите 40–60 разных имен, то лишь сократите шанс получить хорошую доходность. Так что излишняя диверсификация — это тоже ошибка.

Ошибка 3. Закупаться акциями на все деньги

Диверсификация должна быть не только по компаниям, но и:

• по отраслям (банковский сектор, металлургия, нефтегаз, IT и так далее);
• по классам активов (акции, облигации, драгметаллы, валюта, вклады). Это позволит спасти капитал, когда на рынке акций будет очередной шторм.

Обычно финансовые консультанты рекомендуют на фондовом рынке держать 60% в акциях, а 40% в облигациях.

Другой распространенный подход — доля облигаций должна соответствовать вашему возрасту.

Логика такая: чем старше человек, тем менее рискованным должен быть портфель. Ведь если акции обвалятся, у молодых есть годы подождать, пока рынок отрастет. У пожилых такого ресурса может уже не оказаться.

Не стоит и переводить все деньги на брокерский счет. Как минимум нужна подушка безопасности с запасом денег на 3–6 месяцев. Ее лучше всего хранить на депозите или накопительном счете.

Ошибка 4. Не иметь четкого плана

Главные эмоции на бирже — страх и жадность. Поэтому часто, когда рынок растет, многих тянет увеличивать ставки в расчете заработать побольше. А когда падает — поскорее продать бумаги по любой цене, лишь бы скорее унести ноги. Хотя это возможность купить хорошие активы по низкой цене, о чем не раз говорил легендарный инвестор Уоррен Баффетт.

Так страх и жадность заставляют действовать хаотично. Это приводит к непродуманным решениям и убыткам.

Чтобы не поддаваться эмоциям, нужна дисциплина и финансовый план. То есть «какая-то тактика», которой надо придерживаться.

Пример плана: «Хочу накопить на пенсию. Каждый месяц буду закидывать на брокерский счет 10% дохода и покупать дивидендные акции и облигации федерального займа в пропорции 75:25. На одну бумагу будет приходиться не более 12% портфеля. При обвалах рынка увеличу долю на инвестиции до 25%, чтобы купить больше активов по низкой цене. Раз в квартал провожу анализ портфеля и рынка, чтобы скорректировать стратегию».

С подобным заранее продуманным алгоритмом вам будет проще добиться успеха, чем постоянно импровизируя, — проверено поколениями инвесторов.

Ошибка 5. Пытаться спекулировать

Есть два основных подхода к торговле акциями на бирже.

• ✔️ Инвестиционный. Вы покупаете долю в бизнесе, а потому тщательно подходите к выбору: смотрите на перспективы, изучаете рынок, анализируете вызовы и риски. Неважно, сколько компания стоит сегодня или завтра — но вы рассчитываете, что она будет стоить существенно дороже годы спустя.

• ❗ Спекулятивный. Вам неважно, чем вообще компания занимается. Вы планируете купить ее акции за 100 рублей и продать завтра по 103. Или через неделю по 105.

Спекулянты называют себя трейдерами. Они совершают сделки каждый день и зарабатывают по чуть-чуть, но регулярно. Или не зарабатывают — тут как повезет.

Правильный подход для новичка — быть инвестором. И многие идут на биржу именно с таким настроем. Но в какой-то момент почти в каждом долгосрочном инвесторе появляется желание поднять денег легко и быстро. И начинаются попытки заработать на колебаниях рынка.

Но даже у опытных игроков это получается далеко не всегда. Показательны результаты конкурса «Лучший частный инвестор», который Мосбиржа вместе с брокерами проводит каждый год. По сути, это всероссийское соревнование трейдеров. Каждый год большинство его участников оказываются в минусе. За 8 лет (с 2015 по 2022 год) суммарно они не заработали, а потеряли 677 млн рублей.

Это еще один аргумент в пользу стратегии «Купи и держи», которую чаще всего советуют новичкам.

Ошибка 6. Следовать советам «гуру»

В телеграм-каналах, на YouTube и профильных форумах можно встретить массу аналитиков, экспертов фондового рынка и наставников по финансам. Среди них немало откровенных жуликов. Обычно их отличает желание рассказать «самую эффективную схему, как получать гарантированный доход»

Также в Telegram можно найти закрытые каналы и чаты, где за плату предлагают доступ к так называемым сигналам — рекомендациям покупать или продавать ту или иную бумагу. Людей завлекают простотой процесса и гарантированным доходом. И многие новички попадаются.

В реальности же происходит следующее: аудитории вбрасывают идею купить малоизвестную акцию. Подписчики идут ее покупать. Так как акция на рынке непопулярна, внезапный спрос на нее тут же разгоняет котировки.

Однако вскоре импульс такого вброса заканчивается, и котировка падает обратно. Организатор разгона к этому времени успевает зафиксировать прибыль, а те, кто купили акцию по пиковым ценам, вынуждены будут смириться с убытками.

Участвовать в таких разгонах — все равно что вкладываться в те же финансовые пирамиды.

Ошибка 7. Не думать о рисках

Еще одно золотое правило фондового рынка: чем выше потенциальный доход, тем выше риск потерять деньги. И наоборот.

• 💲Облигации крупных надежных компаний или государства принесут доход чуть выше инфляции, но он почти гарантирован: вряд ли они откажутся платить по счетам.

• 💸 В то же время акции стартапов могут вырасти несколько раз буквально за год-два и озолотить вас. Но велика вероятность, что эти компании обанкротятся и ваши деньги сгорят.

И риск конкретного бизнеса — только один из многих на фондовом рынке. Еще есть риски:

• рыночные (вдруг случится кризис);
• процентные (вдруг Центробанк резко и надолго поднимет ключевую ставку);
• ликвидности (это когда сложно продать актив по рыночной цене);
• валютный (если обесценится рубль);
• инфраструктурный (биржа перестанет работать);
• поведенческий (сами натворите глупостей).

Избежать рисков на фондовом рынке невозможно. Но есть смысл спрашивать себя: «А готов ли я к тому, что случится… Х?», «А что я буду делать, если…?». С таким пониманием проще выбрать подходящие активы и стратегию.

Ошибка 8. Ставить слишком амбициозные цели

Еще один вред от проходимцев, кружащихся вокруг рынка, — они формируют у людей завышенные ожидания от биржи. «Если уж идти в акции, то ради больших денег», — думают некоторые новички. Они ждут, что будут зарабатывать как минимум 40–50% годовых. А то и все 100% — ведь именно такими цифрами хвастаются псевдогуру.

Но реальность иная.

При этом случаются и убыточные годы. Например, 2022-й сделал всех держателей российских акций беднее более чем на треть. Завышенные ожидания могут привести к разочарованию. Желание быстрее получить результат, страх упустить возможности — все это толкает новичков к погоне за прибылью. А значит, и к другим ошибкам.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.   Редакция  не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.