«Копировать» — «заработать»: как устроено автоследование на бирже и приносит ли оно деньги

Что такое автоследование

Принцип работы

Автоследование — сервис, который автоматически копирует сделки опытного инвестора на вашем счете. Работает как зеркало: управляющий купил акции — у вас тоже купились, продал — продались и у вас.

Пример: у трейдера в депозите 1 млн рублей. У вас 300 тысяч. Он купил акции компании Х на 500 тысяч рублей, то есть на половину всех своих денег. Тогда у вас система автоматически купит их тоже на половину вашего депозита, то есть на 150 тысяч рублей.

Что требуется от вас:

Выбрать платформу (брокера), где есть сервис автоследования. Такие платформы объединяют трейдеров, у которых есть специальная лицензия от Центробанка. В России сервисы автоследования есть у Т-технологий, «Финама», БКС и прочих.

Выбрать стратегию автоследования и трейдера. Результаты инвестора и стиль его торговли должны соответствовать вашим целям и допустимому риску.

Настроить параметры копирования. Указываете, какую сумму хотите выделить для копирования его сделок.

Какие бывают стратегии автоследования

Брокеры предлагают множество стратегий. Называться они могут как угодно. Но условно их можно разделить на три категории:

Консервативная. Подойдет новичкам, которые пока не готовы рисковать. Система будет копировать для вас инвестиции на долгий срок и только в надежные инструменты: гособлигации, акции крупных компаний, биржевые фонды. Управляющий инвестор спокойно и глубоко изучает рынок, не пытаясь быстро заработать. В итоге доходность небольшая, но в случае чего потери будут незначительные.

Умеренная. В эту категорию входят консервативные стратегии «с перчинкой». Могут быть покупки акций «недооцененных» компаний, но дозированно, как специи в супе. Когда рынок трясет, управляющий инвестор подстраховывается золотом — оно не обесценивается в кризис.

Агрессивная. Для готовых к риску. Здесь торговля фьючерсами (контрактами, обязывающими купить или продать актив (например, нефть, акции) в будущем по заранее оговоренной цене) и акциями малоизвестных компаний, биржевые спекуляции. На этом можно быстро заработать, но и потерять тоже, причем немало. Нужны крепкие нервы и готовность к убыткам.

Три главные «ловушки» автоследования

1. Комиссии

Чаще всего при автоследовании приходится уплачивать три комиссии.

• За управление. То есть за саму услугу. Комиссия обычно составляет около 1% от вашего портфеля.
• За результат. Комиссия с прибыли «сжирает» до 20% заработанного.
• За сделки. Есть комиссии за каждую сделку инвестора. Даже если она в итоге окажется неудачной, деньги спишут.

2. Проскальзывание

Это ситуация, когда цена исполнения вашей сделки отличается от цены, по которой торгует инвестор.

Почему это происходит?

Представьте: вы хотите купить 200 акций по 10 рублей за штуку. Но готовых продать за столько в данный момент нет. Тогда система начинает искать следующие доступные ценовые уровни, где есть продавцы. Например, за 11 рублей. В итоге часть ваших акций будет куплена по 10 рублей, а часть — по 11 рублей. Это и есть проскальзывание — разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения.

Все то же самое работает при продаже актива.

Проскальзывания — это не заговор брокеров, хотя мало кто о них предупреждает. Это нормальное явление при автоследовании, особенно на рынках со скачущими ценами.

Хорошая новость: проскальзывания бывают не только в минус, но и в плюс для подписчика.

Из-за проскальзываний подписчик, как правило, зарабатывает меньше управляющего инвестора. И чем агрессивнее стратегия, тем сильнее проскальзывания. Они могут составлять десятки и сотни рублей.

3. Вы не можете проанализировать стратегию

Брокер дает некоторую информацию о той или иной стратегии инвестора. Но зачастую ее недостаточно для глубокого анализа и понимания того, что собирается делать управляющий инвестор.

То есть адекватность управляющего инвестора и его компетенции заранее оценить сложно.

Можно ли на этом вообще заработать

Однозначно ответить трудно, потому что никакой объективной статистики нет. Есть отдельные истории, в которых люди делятся прямо противоположными результатами. Гарантированно на автоследование зарабатывают только брокеры.

Чтобы выйти в плюс, придется подумать над выбором стратегии и управляющего инвестора, вовремя подключиться к стратегии и выйти из нее.

Проще говоря, без знаний об инвестициях и трейдинге не обойтись. Но если человек умеет инвестировать без подсказок, то зачем ему автоследование?

О чем нужно помнить:

• Прошлые успехи трейдера не гарантируют будущих. Большинство управляющих показывают хорошую доходность только в определенных условиях рынка. Как только ситуация меняется, прибыль может резко упасть.

• Чем больше подписчиков у стратегии, тем сильнее проскальзывания* (cистема копирует сделку инвестора для всех подписчиков стратегии. Когда много людей одновременно пытаются купить один и тот же актив по одной цене, на бирже может не хватить нужного количества этого актива по желаемой цене. В результате часть заявок исполняется по менее выгодной стоимости) и ниже доходность.

• Трейдер может манипулировать рынком. Зная, что его сделки копируют на миллионы рублей, он может сначала купить акции сам, дождаться роста цены после копирования сделок подписчиками, а затем продать свои акции с прибылью. Впрочем, это незаконно, и брокеры за этим строго следят.

Если все же решились

Вот несколько рекомендаций, которые помогут воспользоваться инструментом и хотя бы не сильно об этом пожалеть.

Изучите платформу-брокера. Это обязательно должен быть известный и проверенный брокер. Их не так много в России, поэтому ошибиться сложно.

Посчитайте все комиссии и оцените масштаб проскальзываний. Информацию о проскальзывании брокер вам не даст, но можно найти отзывы о стратегии. Там 100% упомянуты проскальзывания. Если они большие, не рискуйте.

Выбирайте консервативные стратегии. Это стратегии с гособлигациями, акциями крупнейших компаний и прочими малорисковыми инструментами. Также важно, чтобы стратегия использовалась как минимум год. Свежая может показывать красивую доходность, но это ни о чем не говорит.

Начинайте с минимальной суммы. Протестируйте стратегию на небольшой сумме — так можно понять, подходит ли вам она или нет. Лучше заводить на платформу столько средств, сколько готовы потерять.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Редакция не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.