Счетная палата недовольна развитием финансового рынка. Хотя ЦБ практически полностью выполнил план мероприятий, намеченных в «Основных направлениях развития финансового рынка» на прошедшие три года – на 97,8%, однако заметных изменений к лучшему нет. Об этом сообщается на сайте ведомства.
В частности, не удалось достигнуть восьми из 13 ключевых показателей эффективности.
Из 7 показателей развития секторов финансового рынка достигнут только один – он касается величины активов страховых организаций.
За время реализации «Основных направлений» на 2016-2018 годы экономика России в целом поднялась в Индексе глобальной конкурентоспособности с 45 до 43 места. Но ситуация с развитием финансового рынка не улучшилась: наша страна как была на 95 месте, и в последней версии индекса, на октябрь 2019 года, на нем же и осталась.
«По стабильности финансовой системы мы занимаем 120-е место, а по масштабу финрынка находимся на 77 месте. Это не соответствует позициям России по номинальному ВВП и по паритету покупательной способности — одиннадцатая и шестая строчка соответственно», — приводятся в заявлении СП слова из выступления на коллегии палаты ее аудитора Алексея Саватюгина.
Число институтов финансового рынка в России за эти годы значительно сократилось, в отдельных секторах до 1,5-2 раз. Так, по данным самого ЦБ, только в первом полугодии этого года без лицензий остались 20 банков.
По мнению Саватюгина, это ведет к снижению конкуренции.
В крупнейшем, банковском секторе рост шел за счет физлиц. Так, в первом полугодии 2019 года выдача кредитов увеличилась на 9,7%. Задолженность россиян перед банками превысила 15 трлн рублей.
Кредиты же нефинансовым организациям сократились как в реальном выражении, так и по отношению к ВВП.
Это говорит о неблагоприятных условиях для кредитования реального сектора экономики, отмечают в СП.
То, что банки в основном занимаются кредитованием физических лиц, может говорить о низком спросе предпринимателей на заемные ресурсы, считает Антон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер».
За последние годы бизнес столкнулся со значительными проблемами: санкции, силовое давление, снижение покупательской способности населения. Естественно, все это снижает потребность предпринимателей в заемных средствах, говорит Владимир Шалаев, юрист компании BMS Law Firm.
Рынок акций, несмотря на рост котировок, также не стал заметным источником ресурсов для бизнеса. Первичные размещения проводились эпизодически и объем всегда был небольшим.
«При этом рыночная стоимость ряда зарубежных компаний превысила капитализацию всего российского рынка акций. В целом конкретный анализ секторов финансового рынка подтверждает вывод о его несоответствии масштабу экономики России и ее потребностям в финансовых ресурсах, прежде всего, в инвестициях», — констатировал Алексей Саватюгин.
Счетная палата в общем недовольна нынешней системой оценки эффективности работы Центробанка. «Банк России сам ставит перед собой цели, сам определяет критерии их достижения и сам же оценивает успешность своей работы, что не вполне корректно», — говорится в сообщении аудиторов.
Кроме того, в основных направлениях развития финрынка на 2019–2021 годы Центробанк отказался от определения количественных параметров, ссылаясь на международную практику.
Однако, например, Всемирный банк и МВФ разработали подходы и показатели для количественной оценки развития финансовых институтов и рынков в различных странах, отмечает Саватюгин.
Нельзя возлагать всю ответственность только на регулятора, считает Антон Покатович. «Огосударствление» не лучшим образом сказывается на конкуренции, отмечает он.
Проблемы с инвестклиматом — это также следствие нынешней экономической политики, отмечает он.
Глава Счетной палаты Алексей Кудрин по итогам проверки отметил, что выводы понятны и правильны.
«Но надо понимать, что причины проблем финансового рынка страны кроются в общем состоянии инвестиционного климата и геополитической ситуации», — оценил Кудрин.
Банк России в целом согласен с выводами Счетной палаты.
По словам первого зампреда ЦБ Сергея Швецова, «большинство выводов точно подмечают проблемы, которые сопровождают процесс развития финансового рынка».