Подпишитесь на оповещения
от Газеты.Ru
Дополнительно подписаться
на сообщения раздела СПОРТ
Отклонить
Подписаться
Получать сообщения
раздела Спорт

Сбербанк складывает международный паззл

Сбербанк купил Denizbank

Петр Канаев 08.06.2012, 11:54
Сбербанк покупает Denizbank, турецкую дочернюю структуру финансового холдинга Dexia denizbank.com
Сбербанк покупает Denizbank, турецкую дочернюю структуру финансового холдинга Dexia

Сбербанк покупает Denizbank. Турецкий бизнес европейского холдинга Dexia, пострадавшего от долгового кризиса в Греции, оценивается в $3,5 млрд, почти без дисконта к рыночной стоимости. Банк этот стабильный, а рынок растет, объясняют покупатели. Инвестиционные консультанты ждут от Сбербанка новых сделок, называя Denizbank частью «паззла, карты международной экспансии» российского госбанка.

Сбербанк договорился о покупке Denizbank, турецкой дочерней структуры финансового холдинга Dexia, пострадавшего от долгового кризиса в Греции. Соглашение подписано в пятницу в Стамбуле.

Сумма сделки согласована на уровне 6,479 млрд турецких лир за 100% Denizbank, это $3,472 млрд по текущему курсу, или 1,38 собственного капитала банка по состоянию на первый квартал 2012 года.

Сделка с Denizbank станет крупнейшей покупкой в корпоративной истории Сбербанка и второй по масштабам в европейском банковском секторе с начала 2012 года. По оценкам Dealogic, больше платил только Deutsche Bank, который в феврале купил 40% акций Postbank за $5,1 млрд. Закрыть турецкую сделку российский госбанк рассчитывает до конца года, после одобрения со стороны надзорных органов.

Это вторая зарубежная покупка Сбербанка. В сентябре госбанк вошел в капитал австрийского Volksbank International (VBI), восточноевропейского подразделения Oesterreichische Volksbanken, представленного в Чехии, Словакии, Венгрии, Хорватии, Сербии, Боснии и Герцеговине, Словении, Румынии и на Украине.

Переговоры о покупке Denizbank стартовали осенью прошлого года, после официального подтверждения финансовых проблем европейской группы Dexia. В начале октября финансовый холдинг заявил о масштабных убытках из-за греческого долгового кризиса: объем суверенных и корпоративных облигаций этой страны, принадлежащих банку, в сентябре составлял 4,8 млрд евро.

Агентство Standard & Poor's почти сразу снизило долгосрочные кредитные рейтинги Dexia и ее подразделений — бельгийского Dexia Bank, Dexia Credit Local и люксембургского Dexia Banque Internationale a Luxembourg — до А– с А, краткосрочные — до А–2 с А–1. Бумаги Dexia рухнули на 40%. Капитализация относительно стабильных региональных дочерних структур финансовой группы превысила стоимость самой Dexia. В частности, Denizbank осенью 2011 года стоил $3,2 млрд, материнский банк Dexia — $2,2 млрд.

В итоге руководство Dexia приняло решение о разделении. Часть активов с максимальными уровнями риска — всего примерно на 100 млрд евро — перевели в «токсичный банк», который получил финансовую поддержку правительств Бельгии и Франции. Но условием помощи стала продажа стабильных подразделений, включая Denizbank в Турции.

Начальник аналитического отдела «ТКБ Капитала» Мария Кальварская оценила стоимость банка «с учетом достаточного объема ликвидности и работы на развивающемся рынке» в $2—3 млрд. Доля неработающих кредитов составляет около 4%, большая часть которых покрыта резервами. «Банк выглядит относительно стабильно по сравнению с другими активами группы, но за второе полугодие могли произойти негативные изменения», — предупредила она.

Состояние турецкого банка с осени 2011 года не ухудшилось, уверяет источник, близкий к консультациям.

Чистая прибыль за первый квартал 2012 года выросла на 21%, до 180 млн турецких лир (около $85 млн). На конец марта норматив достаточности капитала первого уровня — отношение собственного (акционерного) капитала банка к взвешенным по уровню риска активам — у Denizbank был на уровне 11,4%, нижним пределом для Европы считается 5%. Такой уровень достаточности капитала комфортен, он подтверждает способность Denizbank генерировать капитал для дальнейшего роста бизнеса, говорит источник, близкий к покупателям.

Сейчас Denizbank работает, как универсальная финансовая группа, с физическими лицами, компаниями и как инвестиционный консультант.
Сбербанк планирует сохранить универсальность, говорит его представитель: «Мы продолжим развитие в сфере розничного, корпоративного и инвестбанкинга. Мы сделаем акцент на обеспечении финансовыми услугами наших, российских клиентов, имеющих интересы на турецком рынке».
У Denizbank 540 отделений, 10,35 тыс. сотрудников, 106,6 тыс. POS-терминалов и 1,7 млн кредитных карт. В России работает дочерняя структура ЗАО «Дексиа Банк», которая ориентируется на корпоративное кредитование.

В Сбербанке говорят, что не планируют сокращений в Denizbank. Бумаги турецкого банка на бирже Стамбула накануне объявления о сделке поднялись на 0,9%, до 11,74 лиры за акцию. А утром пятницы выросли до 12,45 лиры. Капитализация банка составляет 8,44 млрд лир (около $3,9 млрд).

В кризисное для банковской системы время Сбербанк проявляет твердость, вкладывая деньги в Denizbank, признает инвестконсультант, осведомленный о деталях переговорного процесса. Он считает, что сделка в Турции — «одна из частей большого паззла, карты международной экспансии» российского госбанка.