Подпишитесь на оповещения
от Газеты.Ru
Дополнительно подписаться
на сообщения раздела СПОРТ
Отклонить
Подписаться
Получать сообщения
раздела Спорт

Греция считает шантаж своим долгом

Греция не будет реструктурировать свой долг, если на это не согласятся более 90% частных инвесторов

Ольга Танас 29.08.2011, 13:57
Reuters

Греция шантажирует Евросоюз и МВФ: страна не будет реструктурировать свой долг, если на обмен гособлигаций на новые с большим сроком действия не согласятся 90% частных инвесторов. Среди них банки, страховые компании и пенсионные фонды не только самой Греции, но и Германии, Франции, Бельгии и других стран ЕС. Хотя такой обмен означает частичный дефолт Греции и убытки, инвесторы на него согласятся, иначе Грецию признают полным банкротом, говорят эксперты.

Греция может отказаться от обмена своих гособлигаций на бумаги с более длительным сроком погашения, если на него согласятся меньше 90% инвесторов, владеющих этими обязательствами. В противном случае «Греция не обязана будет приступить к какой-либо части обмена», говорится в письме, направленном минфином страны правительствам 60 стран в конце прошлой недели.

В послании содержатся детали и график обмена бумаг, который был принципиально согласован на саммите Евросоюза в июле в рамках одобрения помощи Афинам, пишет Financial Times.

Если 90% частных инвесторов, которые держат греческие облигации на 150 млрд евро с погашением до 2020 года, согласятся продлить их срок, то госдолг Греции снизится на 13,5 млрд евро к 2020 году.

Рейтинговые агентства уже предупредили, что расценят спасение Греции как технический дефолт (невыполнение обязательств по кредитному договору при отсутствии формального банкротства). Standard & Poor's заявляло о возможном выборочном дефолте Греции, а Fitch сообщило, что готово понизить рейтинг страны до уровня «ограниченный дефолт» и присвоить дефолтный рейтинг тем греческим облигациям, которые частные инвесторы поменяют на долговые бумаги.

По данным греческих банкиров, сейчас доля инвесторов, участвующих в обсуждении обмена, составляет около 70%, свои предварительные предложения по обмену или пролонгации 81 выпуска облигаций банкиры и частные инвесторы должны направить до 9 сентября. Но окончательное решение по этому вопросу будет принято после консультаций с кредиторами – Евросоюзом, Международным валютным фондом (МВФ). Сам обмен, как ожидается, состоится в начале октября.

На прошлой неделе в интервью изданию министр финансов Бельгии Дидьер Рейндерс заявил, что бельгийские банки и страховые компании готовы участвовать в программе обмена: «Мы получили очень хорошую реакцию». По словам Рейндерса, на долю Бельгии приходится 4,9 млрд евро долга. Среди других кредиторов Греции банки Германии (22,7 млрд евро) и Франции (15 млрд евро).

Но больше всего греческих гособлигаций держат национальные банки и пенсионные фонды: на них приходится около 80 млрд евро греческого долга.

Так, крупнейший банк страны National Bank of Greece (NBG) держит 18,8 млрд гособлигаций, второй и третий крупнейшие банки — EFG Eurobank Ergasias и Alpha Bank – по 8,7 млрд и 5,5 млрд евро соответственно. Ожидается, что они примут участие в программе обмена гособлигаций, хотя это существенно ударит по банковскому капиталу. При этом греки снимают деньги с банковских депозитов и выводят их за рубеж, перекладывают в банковские ячейки или под матрасы.

На фоне трудностей в секторе Eurobank и Alpha Bank готовятся объявить о слиянии,

сообщает Reuters. Это приведет к созданию банка с активами более чем в 150 млрд евро и депозитами на 80 млрд евро. Но, по данным Bloomberg, рыночная капитализация двух банков составляет всего 2 млрд евро против 23 млрд евро на пике стоимости акций в 2007 году. Источник Reuters заявил, что частные инвесторы из Катара планируют вложить до 500 млн евро в объединенный банк (катарский фонд Paramount Services владеет долей в Alpha Bank).

Власти Греции занимаются шантажом, уверены эксперты.

«Терять Греции уже особо нечего, и сейчас греки просто пытаются выбить как можно больше: чем больше инвесторов согласится на реструктуризацию, тем больше страна сэкономит и тем меньше придется сокращать прочие расходы, чтобы достичь целевых уровней по бюджету»,

— говорит начальник аналитического департамента ГК «Альпари» Егор Сусин. Инвесторам сложно отказаться от плана реструктуризации, иначе греки могут допустить полноценный дефолт. Это совсем не в интересах Евросоюза и частных инвесторов. «Им ничего другого не остается, как соглашаться на данные условия», — соглашается аналитик «Анкор-инвест» Сергей Смирнов.