Цивилизация
Сбербанк приобретает 100% восточноевропейского подразделения банковской группы Oesterreichische Volksbanken AG (OEVAG) — Volksbank International (VBI), сообщил в пятницу глава Сбербанка Герман Греф. Соглашение о покупке VBI было подписано представителем Сбербанка и акционерами VBI в Вене в четверг (сейчас 51% акций банка принадлежат Volksbank, немецкий DZ Bank и французский Banques Populaires владеют каждый по 24,5%).
Цену сделки Греф назвать отказался: она станет известна после подписания юридически обязывающих соглашений. По данным Reuters, сумма составила 590 млн евро; источники Bloomberg сообщают, что она ближе к 700 млн евро.
При оптимистичном сценарии все документы будут подписаны до конца июля, а закрыть сделку планируется до конца 2011 года, сообщил Греф.
Сбербанк рассматривает Volksbank «как платформу для развития международных операций». Это первый значимый шаг «по трансформации Сбербанка в глобальный банк», заявил Греф.
Стратегия Сбербанка подразумевает наращивание к 2014 году доли прибыли от международных операций до 5–7%. Пока у Сбербанка нет крупных иностранных активов. Сейчас он представлен только в трех странах СНГ: в Белоруссии, Казахстане и на Украине.
Volksbank имеет девять подразделений в Восточной Европе — в Словакии, Хорватии, Сербии, Чехии, Венгрии, Словении, Румынии, Боснии и Герцеговине и на Украине. Подразделение Volksbank в Румынии (крупнейший из активов банка) в сделку не войдет.
Центральная и Восточная Европа – наиболее перспективные рынки, объяснил свой интерес к этому региону Греф. Здесь проживает 90 млн человек — предполагается, что к 2020 году доходы банковского сектора в регионе составят около 95 млрд евро. При этом Греф подчеркнул, что доходы банковского сектора России к 2020 году достигнут от 60 до 75 млрд евро. Также, сообщил Греф, Сбербанк интересуется активами в Турции и Польше.
VBI будет интегрирован в структуру Сбербанка. Этот процесс займет от двух до трех лет. Интеграцией займется заместитель председателя правления российского банка Сергей Горьков. Не исключено, что бренд Volksbank будет изменен. При этом Сбербанк планирует расширить продуктовую линейку VBI за счет услуг, которые российский госбанк предоставляет в России. В VBI будет перенесена IT-платформа Сбербанка, объяснил Греф. Глава Сбербанка надеется на сохранение клиентской базы Volksbank: работа ведется в основном с малыми и средними предприятиями.
«Мы пользуемся моментом», — признался Греф, добавив, что актив сейчас выглядит более чем привлекательно. На фоне сложной финансово-экономической ситуации в Европе стоимость банковских активов заметно снизилась.
Но у VBI все в порядке, заверил Греф: активы составляют 9 млрд евро, кредитный портфель 7 млрд евро, капитал 575 млн евро. При этом, добавил глава российского банка, капитализация VBI находится на достаточно высоком уровне и его докапитализация не потребуется.
Сумма сделки зависит от того, придется ли создавать дополнительные резервы на возможные потери по кредитному портфелю или нет, говорит директор аналитического департамента ИК «Вектор секьюритиз» Александра Лозовая, добавляя, что цена выглядит более чем привлекательно. «Даже при максимальной цене оценка составляет 1,2 капитала BVI. Для сравнения, Сбербанк торгуется с отношением капитализации к собственному капиталу на уровне 2,2. Если же сравнивать отношение капитализации к активам, то у VBI при цене 700 млн евро этот показатель составит 0,08, в то время как у Сбербанка 0,3», — сообщила Лозовая.
«Сделки по покупке банков в России до кризиса проходили по цене трёх капиталов продаваемого банка», — соглашается с ней заместитель начальника отдела анализа предприятий и отраслей инвестиционного департамента Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.
Экспансия госбанка логична, сходятся во мнении эксперты. Сбербанк — монополист в России, на него приходится треть кредитования в стране. У него огромные доходы (чистая прибыль за первое полугодие выросла почти в три раза, до 171 млрд рублей), которые необходимо инвестировать.
«При этом Восточная Европа — один из самых перспективных регионов для экспансии Сбербанка. В нем высока доля наших соотечественников, — говорит Лозовая. — Если вы будете за рубежом и вам срочно понадобятся банковские услуги, в какой банк вы пойдете, если там будет представлен Сбербанк?»
«Расширение бизнеса за пределы России позволит диверсифицировать бизнес и снизить концентрацию страновых рисков. Кроме того, покупка восточноевропейского подразделения австрийской банковской группы OVAG позволит получить Сбербанку новые технологии работы с клиентами», — считает Монастыршин.
Европейцы не столкнутся с теми проблемами, которые имеют клиенты в российских отделениях Сбербанка, добавляют эксперты. «Очереди в Сбербанке связаны не столько с IT-системой, сколько со спецификой обслуживания большого клиентского трафика. Когда в день начисления пенсии в отделение приходят пенсионеры из близлежащего микрорайона, то очередь обеспечена даже при самой быстрой системе клиентского обслуживания», — говорит Монастрышин.
