Цивилизация
Сбербанк представил окончательные итоги допэмиссии акций, которая прошла с 22 февраля по 24 марта. Банку удалось привлечь 230 млрд 238 млн рублей. Всего было размещено 2 млн 586 тыс. 948 акций вместо запланированных 3,5 млн номиналом 3 тыс. рублей, что составляет 73,9% от общего объема выпуска. Почти половину из них — 47% — выкупили прежние акционеры Сбербанка. При этом 54% от количества акций, размещенных по преимущественному праву, приобрел основной акционер Сбербанка — Банк России.
По итогам допэмиссии уставный капитал Сбербанка вырос на 13% или 7,76 млрд рублей с прежних 60 млрд. А доля ЦБ в обыкновенных акциях Сбербанка снизилась с 63,75% до 60,27%.
Банк привлек даже больше, чем ожидал. Изначально в результате допэмиссии планировалось получить 200 млрд руб. А максимально же Сбербанк, по прогнозам его президента Андрея Казьмина, надеялся привлечь 252 млрд рублей при условии оплаты всеми инвесторами заявки на покупку акций.
Однако старший аналитик ИК «Антанта Капитал» Максим Осадчий считает, что результаты допэмиссии можно расценить лишь как удовлетворительные:
«Банк недобрал около 81 млрд руб., что составляет 26,1% от суммы, которую он мог получить при полном размещении».
Этому способствовало несколько причин. Во-первых, размещение осуществлялось только на российском рынке. «Как известно, чем уже рынок, тем хуже результат», — отмечает эксперт. Во-вторых, процедура размещения, по словам аналитика, была слишком сложна для инвесторов. «Например, расходы иностранных институциональных инвесторов по оформлению всех документов, необходимых для приобретения акций допэмиссии, составляли около 20 тысяч долларов», — отмечает аналитик.
Тем не менее, старший аналитик ФК «Уралсиб» Антон Табах полагает, что банку и его руководству удалось достичь поставленных целей. «Они не всегда очевидны участникам рынка, — отмечает эксперт. — Если бы Сбербанку удалось реализовать размещение полностью, то на рынок вывалилось бы слишком много новых акций, а ему пришлось бы решать, что делать еще с тремя миллиардами долларов».
«Вряд ли можно считать выполненным поручение президента о проведении народного IPO», — говорит Осадчий.
«Народным IPO Сбербанка назвать никак нельзя», — соглашается старший аналитик ИБ «Кит Финанс» Мария Кальварская. Виной всему неподъемная для рядового инвестора цена размещения акции в 89 тысяч рублей, отмечают эксперты. По мнению Осадчего, вероятно, большинство частных российских инвесторов — сотрудники Сбербанка, которые были вынуждены приобретать эти акции.
Среди крупнейших миноритарных акционеров банка оказались и такие известные личности, как владелец «Нафта-Москва» Сулейман Керимов, владелица «Интеко» Елена Батурина, совладелец «Евроцемент груп» Филарет Гальчев, владелец группы «Ренова» Виктор Вексельберг.
