[an error occurred while processing this directive]

 
ПЕРВАЯ | НОВОСТИ | ПОЛИТИКА | БИЗНЕС | ФИНАНСЫ | ОБЩЕСТВО | КОММЕНТАРИИ | КУЛЬТУРА | АФИША | НАУКА | СПОРТ | АВТО
ВЫБОРЫ-07 | ПОЛОНИЙ | ЭКСТРИМ | ТЕХЗОНА | ЖИЛПЛОЩАДЬ | ОТДЫХ | ДЕНЬГИ | ОБРАЗОВАНИЕ | СТИЛЬ | ФУТБОЛ РОССИИ | EURO 2008 | СОЧИ'14
 
[an error occurred while processing this directive]  
 
 
Цифровой рудник: как 3D меняет жизнь в шахте


Трудовые книжки с 2020 года станут электронными


Как инвалидам в России помогает федеральный реестр


В России отменят налог на фантазию


Атака на саудовскую нефть: что угрожает России


Логистическая платформа избавит от зависимости


Схожесть отечественного ПО с иностранными аналогами грозит государству убытками


Как в Казани провели самый масштабный чемпионат мира WorldSkills Kazan 2019


«Витрина ТВ» намерена стать единым сервисом для трансляции ТВ-каналов в интернете


Пошлют по адресу: что спасет «Почту России»


 

Росбанк пошел к французам


 

Фото: capital.de



Текст: Екатерина Мереминская  Фото: capital.de

Владелец Росбанка – холдинг «Интеррос» в лице Владимира Потанина и Михаила Прохорова продал 10% банка французской банковской группе Societe Generale. Сумма сделки составила $317 млн, то есть это одна из самых дорогих продаж российских финансовых учреждений. IPO Робанка в связи с продажей отложено.

Прохоров и Потанин, которым принадлежит более 90% акций Росбанка, давно искали для него стратегического инвестора. В 2004 году они уже вели переговоры о продаже с итальянским банком UniCredito. Потом в банке объявили о проведении IPO, которое было намечено на осень 2006 года. Неделю назад Росбанк получил разрешение ФСФР на размещение 29,9% акций на зарубежных биржах.

Однако в итоге IPO было отложено. Поздно вечером во вторник «Интеррос» объявил о достигнутом соглашении по продаже 10% акций ОАО АКБ «Росбанк» французской банковской группе Societe Generale. Пресс-служба «Интерроса» объявила, что сумма сделки составила $317 млн. Это невиданная цена для российских банков: так дорого за них еще никто не платил.
 

 

Росбанк – один из крупнейших частных российских банков. Имеет около 500 точек обслуживания, включая 69 региональных филиалов и 55 московских отделений. Филиалы РОСБАНКа действуют в 70 регионах РФ. Банк не публиковал свою отчетность за 2005 год. На 1 октября 2005 года общая стоимость активов Росбанка составила 181 млрд руб., а прибыль за январь-сентябрь прошлого года – 2,08 млрд руб. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). До сделки ХК «Интеррос» владела 97,26% капитала Росбанка через KM Technologies /Overseas/ LTD.

 

Об окончательной продаже банка речи пока не идет. Председатель совета директоров Росбанка Андрей Клишас считает, что партнерство с ведущей европейской банковской группой позволит менеджерской команде Росбанка сконцентрироваться на развитии розничных операций и региональной сети, что приведет к увеличению доли банка на рынке финансовых услуг России. «Интеррос» и Societe Generale планируют строить взаимоотношения на принципах стратегического партнерства в интересах дальнейшего развития Росбанка, – заявляют в банке. В рамках этого сотрудничества предполагается внедрение в Росбанк бизнес-технологий, управленческого опыта и финансовых продуктов группы Societe Generale.

Но если в будущем французская группа захочет увеличить свое участие в капитале Росбанка, владельцы не будут возражать: пакет, находящийся в собственности Societe Generale, может быть увеличен до 20%.

Если Societe Generale выразит желание это сделать, расчет цены пакета будет производиться на основании такого же коэффициента к капиталу банка.

Эксперты оценивают сделку как крайне выгодную для владельцев банка, но тревожную для российского рынка в целом.

«Росбанк купили «за 4 капитала». Что это значит? Есть показатель PBV, отношение рыночной капитализации к собственному капиталу банка. У российских банков он колеблется от 2,8 до 3,1», – объясняет Александр Парамонов, аналитик ИК «АК БАРС ФИНАНС».

«Учитывая деньги, которые заплатили за 10% акций Росбанка, мы видим, что его показатель оценили в 4. Это очень существенная премия к рыночной цене».

И добавляет, что в таком случае «у остальных российских банков рыночная капитализация должна быть на четверть выше».

«Договоренности Потанина и Прохорова, видимо, предполагают в будущем приобретение SG пакета, близкого к контрольному. Только в этом случае разумно было платить такую сумму, – прогнозирует эксперт. – Тогда это стратегическая сделка. Я не согласен с теми, кто пишет, что SG скупает акции Росбанка, чтобы после IPO их выгодно продать. Нет, здесь речь идет о выходе на российский банковский рынок. А IPO может вообще не состояться».

«Мы хотели бы отметить, что данная сделка (покупка акций российского банка иностранным с мультипликатором в 4 капитала) должна способствовать росту интереса инвесторов к облигациям российских банков, – уверен Максим Галкин из банка «Траст». – Также мы ждем новых сделок по слияниям/поглощениям и IPO в банковском секторе России и Казахстана. Наиболее вероятными кандидатами на продажу крупного или контрольного пакета мы считаем Промсвязьбанк, Абсолют и Сибакадембанк»

Откладывание же сделки IPO Росбанка, так же как и его листинга на Лондонской фондовой бирже, – тревожная тенденция. Напомним, что в начале года российские компании рассчитывали заработать миллиарды долларов на размещении акций, используя страсть инвесторов к новым рынкам. Планировалось 25 размещений – почти вдвое больше, чем в 2005 году. Однако в апреле агентство Morgan Stanley отказалось от участия в сделке с акциями от имени мясоперерабатывающей компании «Черкизово Груп» из-за спора о цене компании, сеть телеканалов CTC Media Inc. вынуждена была снизить цену акций во время IPO до 14 долларов с 16-18 долларов, рекомендованных ее гарантами Morgan Stanley и Deutsche Bank. По всей видимости, отказывается от IPO «Евросеть», которая предпочла облигационный займ. «Слишком много компаний объявили о готовящемся IPO, теперь многие боятся, что рынок будет перегрет и цены будут снижаться», – замечает аналитик финансовой группы «Церих» Олег Душин. – «Хотя для Росбанка, конечно, выгоднее, когда его покупает такой банк, а не миноритарии на зарубежных рынках. Все-таки это сотрудничество».

07 ИЮНЯ 11:47



Прочитать
позднее

Отправить
по почте

Новости
на мобильный
 

  ПАРТНЕРЫ
 
 
  РЕКЛАМА
 
 
 
 
Сейчас в Газете.Ru


ПЕРВАЯ ПОЛОСА

подробнее

Самуцевич не привлекли к экстремизму


В «Ростелеком» пришли за молоком


ФБР рассекретило дочку Сталина


Два удара в сердце


КОММЕНТАРИИ

подробнее

Зурабов узел пенсионной системы


Вздрогнули после первой


Критическая масса экстремизма


Букашки без бумажки


Старость строгого режима


ПОЛИТИКА

подробнее

ФБР рассекретило дочку Сталина


ХАМАС уперся в столп


Безобразия в кабинете Медведева


«Израиль играет с огнем. Это будет большое кровопролитие»


БИЗНЕС

подробнее

В «Ростелеком» пришли за молоком


Samsung снова предъявила Apple патент


«Это своего рода новая социальная революция»


Дума не сошлась на наружке


ФИНАНСЫ

подробнее

Не успел потратить – в тюрьму


Стабильные рынки уронили доллар


Сгоревшие вклады сгорели совсем


Мировой нанофинансовый центр


Наш агент в МВФ


ОБЩЕСТВО

подробнее

Самуцевич не привлекли к экстремизму


Два удара в сердце


У Ройзмана изъяли видеоархив


«Все предатели будут наказаны»


Глеб Черкасов

Глеб Черкасов

Попытка остаться

В 1962 году Аркадий и Борис Стругацкие написали «Попытку к бегству». Теперь бы это

ПАРК КУЛЬТУРЫ

подробнее

Страна в порядке – спасибо зарядке


Я песню спел – она не прозвучала


Очень приятно, вампир


Бодрийяр в Жрачколенде


НАУКА

подробнее

Мозг считает секундами


Шимпанзе тоже плачут


Мэйдзи – хлопок одной ладонью


Говорящих с призраками просветили томографом


СПОРТ

подробнее

«Эмери идет вразрез с традициями «Спартака»


Соккер на Кубани


«Выход Аршавина получился ярким»


Навстречу испанцам


АВТОМОБИЛИ

подробнее

Европа откатилась на 17 лет


Надежность измерили в долларах


Снесла людей на остановке


Все дороги ведут в Питер


ПОИСК
 




АРХИВ
ЭКСПОРТ НОВОСТЕЙ (RSS)
ПОДПИСКА НА ГАЗЕТУ.RU
НОВОСТИ НА МОБИЛЬНЫЙ
РЕКЛАМА
РЕДАКЦИЯ
ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ

    РЕКЛАМА


 
ПЕРВАЯ | НОВОСТИ | ПОЛИТИКА | БИЗНЕС | ФИНАНСЫ | ОБЩЕСТВО | КОММЕНТАРИИ | КУЛЬТУРА | АФИША | НАУКА | СПОРТ | АВТО
ВЫБОРЫ-07 | ПОЛОНИЙ | ЭКСТРИМ | ТЕХЗОНА | ЖИЛПЛОЩАДЬ | ОТДЫХ | ДЕНЬГИ | ОБРАЗОВАНИЕ | СТИЛЬ | ФУТБОЛ РОССИИ | EURO 2008 | СОЧИ'14
[an error occurred while processing this directive]