Газета.Ru в Telegram
Новые комментарии +

Микровклады пошли ва-банк: почему инвестиции в МФО набирают обороты

По данным Центробанка, ставки по банковским вкладам в последнее время почти не менялись, в то же время они значительно снизились по сравнению с началом 2015 года. Прежние сказочные проценты остались в прошлом. Ставки уронили «гиганты», «крепкие середняки» и даже маленькие приветливые банки, всегда готовые посулить золотые горы.

Данные ЦБ РФ указывают на сокращение объема банковских вкладов. В феврале 2016 года максимальная процентная ставка по вкладам топ-10 российских банков опустилась до уровня октября 2014 года, составив в среднем 9,8% годовых. Положив полтора миллиона на банковский депозит, в лучшем случае можно рассчитывать на сто пятьдесят тысяч дохода по итогам года (или 12-13 тыс. рублей в месяц). На фоне снижения банковских ставок, а также высоких инвестиционных рисков при вложениях в акции и Forex началось активное развитие альтернативного рынка.

Что такое инвестиции в МФО?

При наличии свободных 1,5 млн рублей имеет смысл рассмотреть еще один инструмент вложения и накопления – инвестиции в микрофинансовые организации (МФО).

Частица «микро-» в данном случае условна: в рамках такой сделки можно получить доход до 25% годовых. Желающих без формальностей перехватить кредитные средства до зарплаты становится все больше. Не трудно догадаться, что именно на этом рынке существует сегодня острая необходимость в оборотных средствах.

Почему полтора миллиона?

Во-первых, это минимальный возможный порог, установленный федеральным законом. Во-вторых, это не вклад, а именно инвестиция, то есть вложение в бизнес. Так, если в банке вы можете рассчитывать на 11% годовых (до первого снижения ключевой ставки ЦБ РФ), то «инвесторская» ставка в МФО нередко достигает 22% годовых после налогообложения.

Инвестиции в бизнес предполагают некоторый риск. А что, если МФО завтра запретят?

МФО вряд ли запретят: слишком высокий риск появления серого сектора микрозаймов, но контроль за их деятельностью действительно ужесточен. Только в 2015 году Банк России исключил из реестра 898 недобросовестных игроков рынка. Впрочем, такая «чистка» пошла рынку на пользу, ведь выжили сильнейшие. С 30 марта ЦБ обязал все МФО нарастить капитал до 70 млн рублей, а также ограничить предельный размер процентного долга по микрозаймам. Кроме этого, все МФО были разделены на микрофинансовые компании (МФК) и микрокредитные компании (МКК). Отныне первые могут привлекать инвестиции от физлиц, а вторые – нет. Также микрофинансовые компании вправе выпускать облигации, тем самым привлекать дополнительные средства для развития бизнеса.

Вклады в МФО не застрахованы, а значит АСВ не поможет, если организацию вдруг лишат лицензии?

Не совсем так. Некоторые МФО предлагают застраховать ваши инвестиции (2% и выше от суммы вклада). Хотя многие эксперты полагают, что это эфемерное страхование и сомнительная трата денег. Как правило, страховые полисы оформляют «карманные» компании самих МФО (аффилированные лица), которые при наступлении страхового случая вряд ли смогут покрыть убытки инвесторов. Куда лучше и разумнее просто внимательно выбирать компанию для инвестирования. Она должна состоять в госреестре, размещенном на сайте ЦБ РФ. Свежая бухгалтерская отчетность должна быть общедоступна. Дополнительная гарантия добросовестности – членство конкретной МФО в саморегулируемой организации (СРО).

Многих смущает необходимость уплаты налога на доходы физических лиц. Но, как правило, МФО берет на себя этот вопрос и самостоятельно занимается перечислением денежных средств.

Какие факторы говорят о надежности МФО?

Работающие на рынки МФО сегодня зачастую сулят большие прибыли. Впрочем, следует всегда помнить про риски, которые можно минимизировать, если правильно выбрать партнера. При выборе надо оценивать не только величину процентных ставок. Наоборот, процент, значительно превышающий среднерыночные значения (от 30% годовых), должен вызывать опасения: он может означать высокий риск или мошенничество конкретной микрофинансовой организации.

Значение имеют год основания, рейтинги кредитоспособности, надежности, объем совокупного кредитного портфеля, а также разнообразие фондирования компании. Например, у самой крупной в России МФО «Домашние деньги» объем фондирования от физических лиц средств превышает 3,2 млрд рублей, а объем кредитного портфеля выданных микрозаймов более 6,6 млрд рублей. «О серьезном доверии к компании говорит тот факт, что, получая положительный опыт в первый год размещения денежных средств, клиент увеличивает сумму примерно в два раза», – отмечает главный исполнительный директор «Домашних денег» Андрей Бахвалов.

Что ждет микрозаймы и инвестиции в МФО?

Объем мирового рынка микрозаймов в настоящий момент составляет около 100 млрд долларов. Эксперты прогнозируют дальнейший рост, в том числе в нашей стране. По оценке специалистов «Домашних денег», в 2016 году отечественный рынок МФО увеличится на 15-20% — до 180 млрд рублей. Данные международного исследования MICROFINANCE Barometer 2015 показывают, что средний уровень доходности портфеля МФО в 2015 году составлял 27,4% в год, а рентабельность капитала — 8,3%.

При этом, российский рынок МФО является один из самых перспективных площадок, - полагают эксперты из инвестагентства responsAbility Investments. В частности, они отмечают улучшение инвестиционной среды для МФО в России, в том числе в сфере повышения качества и регулирования рыночной инфраструктуры, а также ожидают, что инвестиции в МФО в нашей стране станут одним из наиболее привлекательных инструментов вложений уже в ближайшие пару лет.

Узнать подробнее

Новости и материалы
Россиянин напал на полицейского с ножом и был арестован
Названа инфекция опаснее коронавируса для мозга
В Пентагоне заявили, что не ощущают высокого риска эскалации на Украине
Военный эксперт рассказал, чем будет полезна для ВС РФ трофейная БМП Marder
Карпина попросили не превращать сборную России в помойку
Россиянке провели операцию на сросшихся почках
В Хабаровске прооперировали женщину с камнями в сросшихся почках
На чемпионате мира по самбо появится новая дисциплина
Россиянам не рекомендовали бегать по утрам
Ревматолог Коршунова не рекомендовала бегать по утрам и вечерам
В России подняли вопрос государственно-частного партнерства в туризме
«Авангард» одержал волевую победу над «Локомотивом» в шестой игре серии плей-офф КХЛ
Микробы из чайного гриба способствуют похудению
Путин собирался отдохнуть с ружьем на островах в Приморье
Эксперт рассказал, что надо положить в аптечку для похода
ФАС не исключила повышение норматива продаж топлива на срочном рынке
«Барселона» намерена сохранить Хави
США ищут возможности для обмена заключенных с Россией
Голосовой помощник Google подставляет пользователей из-за нового бага
Найден новый способ борьбы с опасной пищевой аллергией
Все новости