Государство расщедрилось чужими деньгами

— 5.02.09 21:34 —

ТЕКСТ: Екатерина Мереминская, Сюзанна Камара

ФОТО: Кирилл Лебедев

Правительство готово выдать коммерческим банкам 100 млрд рублей в качестве субординированных кредитов. Но при условии, что акционеры вложат в капитал равную кредиту сумму. Собственные вложения можно и «нарисовать», отмечают эксперты, все равно главным вопросом остается то, кому государство захочет отдать свои деньги.

Банковская система России получит от правительства дополнительную господдержку, пообещал, открывая в четверг заседание правительства, премьер-министр Владимир Путин.

Для государственных банков помощь будет выражена в увеличении капитала. Как сообщил председатель правительства, ВТБ выделят еще 200 млрд рублей, ВЭБу – 100 млрд рублей. «Не будет забыт и Сбербанк, если ему потребуются дополнительные
финансы», – сказал Путин. Ранее источники сообщали, что Сбербанку планируется предоставить 500 млрд рублей. Всего, как уже писала «Газета.Ru», банкам планируется выделить 900 млрд рублей.

В случае с госбанками, уточнил премьер, речь идет об «увеличении присутствия государства». Для частных кредитных организаций будет выбран другой механизм. «Мы считаем нецелесообразным прямое вхождение государства в капитал первого уровня, то есть не стремимся непосредственно скупать акции частных банков», – подчеркнул Путин.

Увеличена будет доля государственных денег в капитале второго уровня за счет предоставления субординированных кредитов.

Претендовать на госсредства смогут только те частные банки, в капитал которых владельцы согласятся вложить сумму, равную кредиту. «Ответственность за судьбу банков все же должны нести нынешние собственники, незачем прятаться за широкой спиной государства», – объяснил премьер. К тому же вхождение государства в капитал первого уровня может привести к нарушению прав миноритарных акционеров, «что является недопустимым». «Субординированный кредит получат те коммерческие банки, акционеры которых примут решение о соответствующем увеличении капитала за свой счет. То есть

на 1 рубль дополнительной капитализации коммерческие банки получат 1 рубль субординированного кредита», – сказал Путин. На эти цели правительство направит 100 млрд рублей.

«Скорее всего, источником будет Фонд национального благосостояния», – уточнила глава Минэкономразвития Эльвира Набиуллина. Для выдачи будет использован существующий механизм Внешэкономбанка. «Мы вместе с ВЭБом согласовали условия выдачи субординированных займов. По нашему мнению, важны сроки кредитования предприятий приоритетных секторов экономики, займы должны выдаваться на срок не меньше шести месяцев», – заявила Набиуллина. Премьер-министр, в свою очередь, намекнул, что одним из условий могут стать темпы наращивания кредитного портфеля. «Темпы роста кредитования реального сектора сегодня более 1%. Хочу сказать – этого явно недостаточно. Следующая наша задача – увеличить эти темпы», – отметил он.

Но будут ли власти тщательно следить за использованием выданных средств, неясно.

Субординированное кредитование, по признанию Набиуллиной, не дает такой возможности, и правительство не принимало решения о контроле за процентными ставками, под которые банки кредитуют экономику.

Но правительство надеется, что от нецелевых растрат банки удержит «риск лишиться мер господдержки в будущем». «Кроме того, если банк не соблюдает наши требования, это должно быть известно банковскому сообществу и, следовательно, сказаться на его репутации», – сказала глава МЭР.

Пока предложение выглядит заманчиво для частных банков, полагают эксперты. «Желающих участвовать в софинансировании, конечно, будет много», – говорит замруководителя аналитического департамента компании «Совлинк» Ольга Беленькая. И даже необходимость собственных вложений в данном случае не проблема. «В конечном счете, эту сумму можно «нарисовать» в балансе – это называется формировать капитал из ненадлежащих активов. Эти деньги должны быть перечислены на счет в Центробанк и полежать там месяц или меньше, пока оформляется кредит. Полагаю, что в нынешних условиях ЦБ будет сквозь пальцы смотреть на это.

50% из тех банков, кто получит деньги, найдут живые средства для софинансирования, а остальные 50% нарисуют их в своем балансе»,

– уверен главный эксперт «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин. Однако важны условия кредитования. «Они ведь могут быть совсем невыгодными. Предложение вполне приемлемо, если стоимость субординированного кредита не будет чрезмерной.

Если на рыночных условиях по ставке 14–16%, то это же удавиться можно»,

– добавляет вице-президент Ассоциации региональных банков Александр Хандруев.

Впрочем, главная интрига в том, кому государство захочет отдать свои деньги. «Претендовать на такую схему могут и средние, и небольшие банки – кто угодно. Но думаю, что ориентироваться государство будет на крупные банки», – считает Хандруев. Скорее всего, для отбора кандидатов будет использован критерий «системообразующий», предполагает аналитик ИК БКС Денис Мухин. «Но понятие системообразующего банка никак не формализовано», – признает он.

«Государство будет смотреть на банки, у которых хотя бы есть международный рейтинг. Таких примерно 100», – отмечает Буздалин. «Вряд ли количество банков будет больше 50–60», – сужает круг начальник отдела анализа рынка акций «КИТ Финанс» Мария Кальварская.