В редакции «Газеты.Ru» завершилась онлайн-конференция с директором «БКС Премьер» Ириной Фадеевой.

—Здравствуйте, Ирина! // Газета.Ru

—Добрый день.

—Какая должна быть минимальная сумма, от которой стоит рассматривать вложения? // Федор

—Добрый день! Положить 10 тысяч рублей на депозит или купить 1 тыс. долларов – это с формальной точки зрения уже инвестиции. Но если говорить о классическом финансовом планировании, то первоначальная сумма ваших накоплений должна составлять 100-300 тысяч рублей. Кроме того, должна иметься возможность регулярно довносить денежные средства, минимум 10–15 тысяч в месяц. Хочу подчеркнуть, что мы консультируем любого потенциального инвестора, который к нам обратился, вне зависимости от суммы на его счету.

—Здравствуйте! Для какого рынка больше всего подходят структурные продукты? Когда имеет смысл в них инвестировать? // Антон

—В этом смысле СП не привязаны к какому-то определенному состоянию рынка, просто для разных периодов подходят разные структуры. На растущем рынке эффективны продукты с повышенным участием и наличием риска – в нашей линейке – примером может быть «Двойной доход», на дрейфующем - краткосрочная доходность от продуктов, типа «Феникс», на рынке с угрозой падения, но с высоким потенциалом – простые участия с полной защитой.

—Здравствуйте! Знакомый предлагает мне стать пайщиком ПИФа, но меня мучают сомнения. Подскажите, пожалуйста, как снизить риск убытка при покупке ПИФа? // Саша

—Прежде всего, отмечу, что решения об инвестировании необходимо принимать осознанно. Ситуации, когда человек вкладывает немалые деньги во что-то по совету друзей или родственников нередки, но зачастую такие инвестиции бывают убыточными. Потому что выбор происходит не под ваши задачи и цели. Когда мы говорим о ПИФах, нужно помнить следующее: • Планировать длительные сроки своей работы с ПИФами. Рекомендуемый срок – от 3 лет. При таких сроках вероятность получения дохода приближается к максимальной; • Когда на рынке все плохо – самое время для инвестиций. Вы приобретаете активы по низким ценам, на последующем росте вы, скорее всего, получите значительные доходы. • Стараться, дисциплинируя себя, регулярно вкладывать в ПИФы небольшие суммы на протяжении нескольких лет. Рекомендуемые размеры – примерно 10% личного дохода. • Правильно подобрать тот ПИФ, который соответствует вашим планам. Есть спокойные, надежные, с доходностью чуть выше доходности банковского вклада. А есть потенциально более доходные, но и с некоторыми рисками.

—Добрый день. Мне в любой момент могут понадобиться деньги. Позволяют ли структурные продукты досрочно выйти из инвестиции и заработать при этом? // Милена

—Почти все структурные продукты не позволяют досрочно выходить от позиции, однако, начиная с определенных сумм есть возможность кредитоваться под залог существующего продукта краткосрочно или до даты его истечения, что позволяет закрывать вопрос краткосрочной ликвидности.

—Какими личностными качествами должен обладать успешный инвестор? // Сергей

—Если мы говорим непосредственно процессе инвестировании (без учета риска), то, на мой взгляд, ключевыми качествами успеха являются дисциплина, последовательность, психологическая устойчивость, терпение. При самостоятельной торговле (инвестировании) необходимо выделять умение самостоятельно мыслить, анализировать и сопоставлять тенденции, факты, цифры. Можно также добавить расчетливость и наблюдательность. Очень многое зависит от врожденной степени склонности человека к риску. Это не совсем качество, но это существенно меняет стиль работы, выбор финансовых инструментов и т.д. Так, агрессивный инвестор готов рисковать, чтобы максимально приумножить свой капитал. Возможность получить высокий доход значит для него значительно больше, нежели опасения по поводу надежности вложений. Главная цель инвестирования для него – значительное приумножение стартового капитала. Умеренный инвестор обычно принимает решения об инвестировании на основании вдумчивого и всестороннего анализа рынка. Он готов идти на риск, если этот риск оправдан, но чаще всего – придерживается так называемой «тактики частичного инвестирования», диверсифицируя свой портфель по уровням риска. Его цель – нахождение разумного баланса между сбережением и приумножением. Консервативный инвестор придает надежности большое значение. Его устроит несколько меньшая доходность, если при этом риск уменьшения первоначальной суммы инвестирования будет минимален. Основная цель его инвестиционной стратегии – сберечь то, что имеет. Это, конечно, не качество, но я бы еще выделила способность вовремя остановиться и умение признавать ошибки.

—В какую недвижимость сейчас лучше вкладывать деньги и каковы ваши ожидания по этому рынку? // Татьяна Ивановна

—Как правило, инвестиции в недвижимость не являются для инвесторов основными. Однако при наличии у инвестора достаточных денежных средств могут являться частью его портфеля, как инструмент со стабильной средней доходностью и невысокими рисками. Наиболее выгодно вкладывать в недвижимость развивающихся стран и регионов по причине ее относительной доступности и хорошего потенциала к росту. Стоит обратить внимание на возможность приобретения зарубежной недвижимости в странах с привлекательными условиями и низкими ставками по ипотеке. Разумеется, недвижимость имеет смысл приобретать не только с прицелом на последующую продажу по возросшей цене, но и с возможностью сдачи ее в аренду - в таком случае окупаемость наступит быстрее. В ближайшее время темпы роста цен на недвижимость, скорее всего, будут не столь впечатляющими, как в начале-середине 2000-х годов. Поэтому по доходности их могут обогнать инструменты рынка ценных бумаг; при этом нельзя забывать о том, что чем больший потенциал по доходности, тем выше и риски, которые несет в себе инструмент.

—Здравствуйте! Хочу получить кредит в банке. В последнее время много говорят о том, что кредитный договор имеет много "подводных камней", и что нужно очень внимательно его изучать, а лучше показать специалистам. У меня лично такой возможности нет. Поэтому прошу вас пояснить, на что именно нужно обращать внимание при подписании договора? Какие пункты в нем недопустимы, а какие, наоборот, должны быть обязательно? // Маргарита

—Тут необходимо как минимум внимательно прочитать весь договор, особенно пункты «права банка» (нет ли ущемления интересов заемщика) и «обязанности заемщика» (не обязан ли заемщик дополнительно что-то оплачивать или предоставлять банку), обратить внимание на условия досрочного погашения (есть ли ограничения), проверить сумму кредита (не больше ли она запрашиваемой за счет комиссий или услуг, включенных в кредит), проверить процентную ставку и срок кредита. Кроме этого ознакомиться с расчетом полной стоимости кредита, где кроме процентной ставки по кредиту указаны все дополнительные обязательные затраты клиента при получении и обслуживании кредита.

—На какой срок выдаются потребительские кредиты? С какого возраста предоставляют потребительские кредиты? Какой максимально допустимый возраст для заемщика, желающего получить потребительский кредит? // Тарас

—Каждый банк самостоятельно разрабатывает программу кредитования, в которой помимо суммы кредита, срока и ставки определяет портрет заемщиков, для которых разрабатывается данный продукт. Портрет клиента, пакет документов прямо влияют на величину процентной ставки. Типовые условия потребительского кредита - срок до 5-ти лет, сумма до 1,5 млн рублей, минимальный возраст 23 года, максимальный 55 лет – женщины, 60 - мужчины (на дату погашения кредита). Но часто банки разрабатывают специальные программы - например, для пенсионеров или, наоборот, для молодых специалистов и тогда условия корректируются.

—Добрый день! Прошу вас подсказать, что выгоднее – взять автокредит или взять классический потребкредит и на эту сумму купить автомобиль? // Макс

—Все зависит от совокупных условий: размер первоначального взноса, какой автомобиль будет приобретен (стоимость, характеристики), размер кредитной ставки и т.д.. Ставки по автокредиту всегда меньше, чем по потребительским, в среднем на 3-5%. Но при автокредитовании страхование от ущерба и угона (КАСКО) становится обязательным условием заключения кредитного договора. Скорее (но не факт) при покупке подержанного автомобиля, который не планируется страховать, выгоднее воспользоваться потребительским кредитом, так как это обойдется дешевле, чем автокредит со страховкой КАСКО.

—На какую максимальную доходность можно рассчитывать, инвестируя в структурные продукты с полной защитой? // Андрей

—Фактически по многим СП с полной защитой максимальная доходность не ограничена, однако с учетом прошлых результатов и ориентируясь на существующие инвестиционные идеи, разумно говорить о целевой доходности в 20-25%. Если брать текущие идеи в СП, то можно подобрать варианты 16-35% годовых в зависимости от срока и степени срабатывания идеи.

—Слышал, что существуют так называемые фонды конфликтных инвестиций: покупают акции банкротящихся или сильно убыточных компании задешево в надежде, что акции сильно вырастут в цене. Есть ли такие в России? Как оцениваете риски таких вложений? // Дима

—Насколько мне известно, таких фондов в России на сегодняшний день нет, и вряд ли они в ближайшие годы появятся. Причин тому несколько – у нас еще молодой фондовый рынок, и еще недостаточно развита финансовая инфраструктура, но самое главное – практически отсутствует так называемое поле предложения. Риски вложений в подобные фонды оцениваю как экстремально высокие.

—Что лучше выбрать: вклады, пифы, форекс или фондовый рынок? // Roma

—Вы назвали совершенно разные по уровню риска и доходности финансовые инструменты. Ответ на вопрос полностью зависит от того, насколько вы готовы рисковать ради повышенной доходности, а также от сроков и целей инвестирования. Если вы консервативный инвестор и вас устроит до 12% годовых, то депозиты – ваш выбор. Также при таком риск-профиле можно купить облигации или вложиться в стабильный ПИФ облигаций. А вот фондовый рынок, ПИФы акций – это уже для более агрессивных инвесторов, допускающих риски, но и доходность, соответственно, может быть выше. В идеале в вашем инвестиционном портфеле должны быть разные инструменты, например, депозит, валюта и акции.

—Существуют ли банковские вклады или какие-либо еще наименее рисковые активы, доходность по которым на летнее время была бы достаточно высокой? Что посоветуете? // Семенова Ирина

—Специальных «летних» финансовых инструментов не существует. Надо понимать и то, что высокодоходные инструменты всегда сопряжены с высоким риском. Причем риск растет не пропорционально росту доходности, а быстрее. Пример: при доходности в 10-11% годовых риск стремится к 0%. При доходности в 25% годовых риск потерь составляет уже около 25-30%. Поэтому для низкорисковых инвестиций летом можно порекомендовать консервативные инструменты со стабильной доходностью: например, депозиты, облигации, структурные продукты защитного типа.

—Посоветуйте,пожалуйста,куда и во что вложить средства в летний период-примерно до сентября-октября месяца 2013г. // Игорь Кужель

—Если задача – сохранить средства (например, создать резерв в связи с надвигающимся отпуском), то подойдет или краткосрочный депозит, или структурный продукт с защитой капитала. Если задача – получить доходность, то вариантов гораздо больше, и что-то порекомендовать можно только узнав ваши параметры инвестора (вашу задачу, сумму, срок и т.д.)

—Существуют ли какие-то высокодоходные инструменты для вложения денег на короткий период? Всегда ли они сопряжены с высоким риском? // Slava

—Существуют, конечно. Например, структурные продукты с премией, основанные на прогнозах движения цены актива. В некоторых случаях могут дать фиксированную доходность более 50% годовых на сроке 1-3 месяца. Но надо понимать, что высокодоходные инструменты действительно всегда сопряжены с высоким риском. Причем риск растет не пропорционально росту доходности, а быстрее. Пример: при доходности в 10-11% годовых риск стремится к 0%. При доходности в 25% годовых риск потерь составляет уже около 25-30%.

—На какую доходность можно рассчитывать в летнее время? Сроки же очень короткие, всего 3 месяца // Александр Морозов

—Здравствуйте! Обычно лето - период затишья на финансовых рынках. Существенных движений летом обычно не происходит. Поэтому для инвестиций летом можно порекомендовать консервативные инструменты со стабильной умеренной доходностью: например, депозиты, облигации, структурные продукты.

—Хорошее ли лето время для игры на фондовом рынке? Или там тоже затишье? // Рюрик

—Как Вы и предположили, летом на рынке акций затишье, ликвидность рынка и количество сделок снижаются. Однако торговые идеи, перспективные истории есть всегда, в любое время года, несмотря на снижение торговой активности. Динамика цен июня полностью обусловлена тем, каким был май. Иногда в июне продолжается майский тренд, а иногда происходит коррекция майского движения. В любом случае позиции лучше открывать в мае, а закрывать в июне. Июль – непростой месяц, хотя в большинстве случаев растущий (с 2005 года индекс ММВБ по итогам июля вырастал каждый год кроме 2008 года). В августе мы обычно наблюдаем противоборство тенденций, попыток перелома тренда. Четкого направления движения цен в августе не просматривается.

—Добрый день! Собираюсь в конце лета поехать в Европу на месяц. Хотелось бы у Вас узнать, что может быть с евро в ближайшие месяцы, и когда рекомендуете покупать евро – сейчас или непосредственно перед поездкой? // Oleg

—В ближайшие месяцы для евро по отношению к доллару не ожидается хороших перспектив. Намеки на сворачивание мягкой денежно-кредитной политики в США, а также хорошие макроэкономические данные будут способствовать укреплению доллара. При этом по отношению к рублю евро можно постепенно покупать, хотя и заметного укрепления также может не произойти. Оптимальным уровнем для покупки евро будет 39,6. В скором времени Банк России может пойти на снижение ставки рефинансирования, чем будет оказывать давление на рубль. При этом постепенное снижение мирового спроса на нефть может стать дополнительным негативом для российской валюты.

—На какие базовые активы существуют структурные продукты в вашей компании? Планируется ли расширение этого списка? // Ольга

—Стандартный список, на который выпускается линейка структурных продуктов такой: индекс РТС, обыкновенные акции Сбербанка, Газпрома и Лукойла, плюс еще порядка 10 российских бумаг и около 20 акций, обращающихся на иностранных биржах, из товаров - золото, серебро, нефть, из валютных пар - доллар\рубль, евро\доллар, доллар\франк, доллар\фунт и «тройки», образованные этими же валютами. Мы следим за запросами наших клиентов и если видим увеличение запроса на некоторый базовый актив, то впоследствии включаем его в список стандартных, что касается активов не относящихся к нашему стандартному списку – на них обычно возможно сделать структурный продукт, но порог входа будет выше, например – кофе, какао бобы, пшеница и др. Фондовый рынок в России не дает расслабиться, постоянно необходимо актуализировать идеи, поэтому список становится «живым».

—Нужно ли экономить, копить деньги на «чёрный день»? Как? // Олег

—Откладывать деньги на «черный день» на языке финансистов означает формировать личный резервный фонд. Он представляет собой совокупность финансовых инструментов, главное предназначение которых – уберечь вас и ваших близких от непредвиденных, форс-мажорных обстоятельств. Такими обстоятельствами в большинстве случаев принято считать внезапную потерю работы, потерю трудоспособности в целом (например, производственная травма, затяжная болезнь), а также проблемы в семье (например, болезнь близкого родственника). Конечно, этот список не является исчерпывающим – непредвиденные обстоятельства потому так и называются, что сложно предугадать, когда и по какой причине они возникнут. С уверенностью можно сказать только одно: когда они уже возникли, вам с вероятностью 99% понадобятся дополнительные деньги для того, чтобы разобраться с последствиями. В качестве финансовых инструментов для хранения «резервных» денег подойдут: • Депозиты. Простой инструмент, и деньги будут всегда «под рукой». • Облигации. Могут обеспечить вам большую доходность, чем депозиты. • Наличные деньги. Не самый надежный инструмент, т.к. в силу человеческих особенностей всегда будет соблазн на что-то их потратить. Однако небольшую часть резервных денег можно держать и в наличности, чтобы доступ к этим деньгам был «и днем, и ночью». Выбор инструментов можно либо попробовать сделать самостоятельно, либо обратиться за поддержкой к финансовому советнику.

—Здравствуйте! Я слышал о том, что можно выгодно покупать и продавать предметы искусства. Как Вы считаете, насколько это сейчас актуально? // Тимофей

—Насколько это выгодный вид инвестиций, судите сами. При горизонте инвестирования в 10 лет инвестиции в предметы искусства могут принести в среднем 8-10% годовых. Однако финансовая сторона таких вложений, как правило, вторична. Вложения в фонды предметов искусства является скорее входным билетом в некий клуб или приобщением к закрытому сообществу. Плюс таких вложений – это возможность получать эмоциональные «дивиденды», так как большинство специализированных фондов проводят выставки и различные закрытые мероприятия. Нужно помнить, что предметы искусства, как и любой неликвидный и не очень прозрачный рынок, подвержен взлетам и снижениям, зависящим во многом от моды или других слабо прогнозируемых факторов.

—Уже есть небольшая сумма в обезличенном золоте. Продать или подождать до сентября? // Степан

—Краткосрочное укрепление золота вполне возможно, но в среднесрочной перспективе, скорее всего, продолжится снижение в район $1200. Поэтому от данного металла на «отскоках» желательно постепенно избавляться. Основными факторами, которые будут способствовать снижению золота, являются: 1)Постепенный уход от программ стимулирования экономик; 2) Снижение рисков связанных с долговыми проблемами стран еврозоны; 3) Укрепление доллара. При этом удерживать золото от сильного падения может спрос со стороны мировых Центробанков, который пока сохраняется на высоком уровне.

—Ирина, глядя на Вас в голову лезут мысли не о приумножении личных финансов, а том что вы делаете после работы. а вообще бывает это после? :-) расскажите как такой успешной женщине как вы удается совмещать работу и личную жизнь, и как вы проводите свободное время, где вас можно встретить в выходные :-). // Илья

—Конечно, бывает (улыбается)! Вечера и выходные я люблю проводить со своей семьей. Мы очень любим гулять и путешествовать. Так что на выходных вы с равной вероятностью найдете нас или в одном из парков Москвы или … в Киеве или Баку.

—Ирина, добрый день! Существуют ли финансовые инструменты с доходностью выше чем по обычным депозитам, но в которые можно положить деньги на несколько лет и не «париться», зная, что капает доход? // Яна

—Доходность по некоторым облигациям на долгом сроке может превышать доходность по депозитам. В случае с облигациями условие вопроса о регулярно «капающем доходе» выполняется.

—Здравствуйте, Ирина! Нужен ваш совет. Я попал в не простую ситуацию. Всегда был ответственным заемщиком, сейчас гашу автокредит, осталось всего 4 платежа, но в связи с дорогостоящим лечением после травмы наверняка просрочу на 10 дней ближайший платеж. Это в любом случае негативно отразится на моей кредитной истории? Может ли банк пойти навстречу? Как мне лучше поступить? // Николай

—Добрый день! 10 дней просрочки не считается негативной кредитной историей, вам не о чем беспокоиться, можно допустить несколько просрочек платежа до 30 дней. Вы можете дополнительно уведомить банк о таком положении дел.

—Иногда я встречаю рекламу с обещанием супердоходности. Скажите, а каковы разумные пределы для годовой доходности – 20%?25%?40%? За какой цифрой нужно начинать сомневаться? // Василий

—При ожидаемой доходности в 25% годовых уровень риска потерь находится примерно на таком же уровне - около 25%. Далее, чем выше ожидаемая доходность, тем быстрее растет риск. Есть примеры людей, которые обеспечивают себе доходность в 40% годовых и выше, но, как правило, они либо профессионалы, либо очень удачливы. Резюме: разумные цифры по предполагаемой высокой доходности - на уровне 20-25% годовых. Все, что больше, несет в себе слишком высокие риски.

—Как не стать жертвой финансовой пирамиды? По каким признакам можно отличить пирамиду от добросовестной организации? // Петр Самсонович

—Основные признаки финансовой пирамиды таковы: * Гарантирование постоянной высокой доходности без объяснений ее источника; * Отсутствие специальных лицензий; * Сокрытие достоверной информации: годовые балансы, финансовые отчеты, структура активов и пр. * Выплата вознаграждения за привлечение новых вкладчиков; * Пафосные рекламные кампании; * Психологическое манипулирование; * Сложные схемы перемещения вложенных средств (или отсутствие информации на эту тему).

—Почему снимать наличные с кредитной карты так невыгодно? Это так стимулируется безналичный метод оплаты? // Богдан

—Богдан, Вы верно предположили – кредитная карта специально предназначена для безналичных расчетов.

—Добрый день! Размышляю над тем когда брать кредит на ремонт, сейчас или ближе к концу года. Могут ли ставки измениться существено до конца года? // Юсуп

—До конца года с большой долей вероятности существенных изменений ставок не будет, поэтому лучше брать сейчас, тем более что ремонт лучше делать летом.

—Ирина, подскажите, могу ли я взять обычный кредит в одном банке, чтобы использовать эти деньги в качестве первоначального взноса по ипотеке в другом банке? // Михаил

—Да, можете, если первый кредит – нецелевой.

—Что такое вклады с капитализацией? В чем их плюсы и подводные камни? // Римма

—Для начала разберем, что есть капитализация и как работает данный механизм. В основе капитализации лежит принцип начисления процентов на процент. Разместив средства в банке, через определенный период времени, Вы получите проценты по депозиту, которые причисляются к сумме депозита, увеличивая ее. И следующее начисление процентов будет осуществлено уже на бОльшую сумму. Таким образом, у Вас есть возможность получить бОльшую доходность, по сравнению с обычным депозитом. Практически в любом банке можно открыть депозит с капитализацией процентов. Чаще других встречаются предложения с ежемесячной и ежеквартальной схемой начисления процентов. При оформлении депозита с капитализацией необходимо учитывать следующее: - ставка, на которую привлекается вклад банком. Проценты по вкладам с капитализацией, как правило, ниже, чем по обычным вкладам. Таким образом может возникнуть ситуация при которой, обычный депозит будет более выгоден за счет высокой ставки привлечения; - опцион депозита. В том случае, если Вы будете активно пользоваться денежными средствами - производить расходные операции по депозиту, доходность будет падать, т.к. проценты начисляются на фактическую сумму на счете; - периодичность начисления процентов. Чем чаще производится начисление процентов, тем выгоднее депозит с капитализацией; - срок размещения денежных средств. Депозиты с капитализацией лучше размещать на более длительные сроки - от 6-ти месяцев и более; - условия досрочного расторжения депозитного договора. Если Вы разместили денежные средства на длительные срок и возникла необходимость их досрочно забрать, многие банки прекращают условия капитализации и рассчитывают проценты по ставке «До востребования».

—По Вашим наблюдениям на какой период можно научиться торговать на бирже как профессионал, чтобы рынок акций стал основным источником дохода? // Антон

—Все очень индивидуально, поэтому нельзя дать четкий ориентир по продолжительности такого обучения. Как правило, бывает достаточно нескольких месяцев, чтобы освоить методы анализа рынков и функционал системы интернет-трейдинга, а также приобрести практический опыт биржевой торговли. Но помимо знаний и опыта необходима и психологическая готовность для принятия и исполнения торговых решений. На это может уйти значительно больше времени.

—Уважаемая Ирина! Существует мнение, что рост биржевых индексов в США и Европе вызван политикой дешевых денег, которую ведут центробанки. Эти деньги идут не в реальные заводы и пароходы, а на фондовый рынок. Если это так, чем это грозит? И значит ли, что акции сейчас покупать опасно? // Олег

—Действительно, рост на американских и европейских биржах в значительной степени связан с сохранением международными монетарными властями политики почти нулевых процентных ставок на протяжении последних нескольких лет. Дешевые средства попадают на фондовые рынки и обеспечивают рост акций. При этом с технической точки зрения наблюдается существенная «перегретость», перекупленность большинства мировых фондовых индексов. Вместе с тем, мы пока не видим сигналов к снижению, так что рост еще может продолжаться. В России ситуация совершенно иная. Индексы MICEX и RTSI далеки от своих исторических максимумов, а цены ряда акций (прежде всего, электроэнергетического и металлургического сектора) находятся вблизи минимумов 2008 года. Поэтому текущий момент можно рассматривать, как достаточно удачный для начала формирования среднесрочного и долгосрочного портфеля.

—Ирина, насколько я знаю, летом фондовый рынок очень вялый, так как все в отпусках. Тем не менее, можно ли летом заработать на акциях и какую стратегию для этого лучше всего избрать? // Сергей

—Во-первых, далеко не каждое лето рынок бывает вялым. Достаточно вспомнить лето 2008, 2009, 2011 гг., когда на российском рынке акций происходили весьма сильные ценовые движения. Во-вторых, конкретно нынешняя рыночная ситуация способствует тому, чтобы начать покупки на долгосрочную перспективу некоторых акций. В частности, интерес могут представлять акции металлургических компаний: ММК, Мечела, НЛМК. Также имеет смысл присмотреться к электроэнергетике: РусГидро, ОГК-2. В-третьих, краткосрочная и внутридневная торговля «голубыми фишками» возможна в любое время года и не зависит от направления трендов.

—Хочу изучить какие-нибудь базовые пособия по трейдингу. Самому трудно разобраться в разнообразии таких пособий, что Вы посоветуете? // Gorodovoy

—Пособий по биржевой торговле сейчас действительно очень много. Но надо иметь в виду, что научиться торговать на бирже только по книжкам, невозможно. Самый правильный путь – пройти обучение на курсах (это можно сделать, например, в Учебном центре БКС, причем как очно, так и дистанционно, в формате вебинарного обучения). Для закрепления полученных знаний на практике надо начать самостоятельную торговлю на основе консультационной поддержки, которую также оказывают сотрудники Учебного центра. При этом и в процессе обучения, и в дальнейшем будут рекомендованы пособия (а также выданы методические разработки Учебного центра), которые послужат хорошим подспорьем, но не заменой живого общения с опытным наставником.

—Добрый день! Слышал, что существуют структурные продукты для держателей акций. Как они работают? Актуально ли это сейчас? // Игорь

—Существует несколько подобных продуктов, их можно разделить на две основные группы - одни безрисковые, в которых инвестор получает некоторую дополнительную доходность, относительно небольшую, зато по окончании срока в любом случае получает свои акции обратно, вторая группа - продукты, которые приносят значительно большую доходность, но возникает риск продажи бумаг, по заранее оговоренной цене в случае ее достижения (только в случае негативного сценария), при этом чем выше вероятность продажи - тем больше потенциальная доходность продукта. Актуальность зависит от того, какая бумага у вас на руках.

—Есть ли возможность вкладывать деньги в акции и торговать напрямую, без брокера? Что дороже? // Виктор Плескачевский

—Теоретически покупать акции можно и без брокера, по договору купли-продажи, с регистрацией сделки в реестре. Но это во многом бессмысленное занятие, так как в реестр вам придется являться лично, либо слать туда заверенную нотариально корреспонденцию, а права на бумаги у вас возникнут только после проведения реестродержателем операции. Да и контрагент должен быть. На бирже всех этих проблем не возникает. А комиссионные через брокера... это почти всегда не более сотых процента.

—Расскажите, какие существуют методы финансового мошенничества? Как научиться отличать обманщиков от профессионалов? // Драник

—Форм и методов финансового мошенничества очень много, и все они сводятся к одному – незаконному присвоению денег, ценных бумаг или других активов. Мошенников можно вычислить по основным признакам: как правило, у них отсутствуют специальные лицензии, они гарантируют постоянную высокую доходность, скрывают достоверную информацию: годовые балансы, финансовые отчеты, структуру активов, обещают вознаграждение за привлечение новых вкладчиков, пытаются манипулировать сознанием потенциального вкладчика.

—Добрый день! Сколько по времени занимает процедура одобрения кредита в вашем банке? Спасибо. // Наталья

—Здравствуйте! Заявка рассматривается в течение 2-3 рабочих дней.

—С какими распространенными ошибками, сталкиваются новички на фондовом рынке? Как их избежать? // Famous

—Я бы назвала две основные ошибки. Во-первых, новички покупают дорого и продают дешево. Это отражение подверженности общественному мнению и житейской логике. Когда все в один голос твердят, что пришло время покупать, новичок почти точно купит. И почти точно вскоре увидит, как цена не растет, а снижается. В общем, индивидуализм – единственная разумная стратегия биржевого поведения. И он вполне позволяет дешево – покупать, а дорого – продавать. Как и должно быть. Во-вторых, абсолютное большинство новичков имеет иллюзию простоты биржевого заработка. Начать стабильно зарабатывать на бирже – задача не из легких. Тут же отмечу, что новички (да и бывалые трейдеры) в обычном биржевом везении, которое когда-то обязательно настигает любой инвестиционный счет, склонны видеть результат собственных аналитических и торговых усилий. Если не можете однозначно себе объяснить, почему вы ни с того, ни с сего заработали энное количество денег, не делайте далеко идущих выводов. Иначе эти выводы могут оставить вас и без нежданного выигрыша, и с дополнительной брешью на счете.

—Здравствуйте! Меня интересует с какой минимальной суммой целесообразно выходить на рынок акций, а какая в принципе рекомендована? // Ярослав

—Если говорить о минимальной сумме, то некоторые брокеры готовы открывать инвестиционные счета и от 10 тысяч рублей, а пай ПИФа порой можно купить всего за 1 или 5 тысяч. Ну, а если серьезно, то все зависит от ваших финансовых целей. Многие «хотят попробовать» или научиться. Здесь рекомендация простая. Если вы решили торговать самостоятельно, то посчитайте, сколько готовы потерять. Потери у инвестора-новичка почти неизбежны. Желательно, чтобы сумма потери была не больше 0,5-1 вашего месячного дохода. Исходите из того, что величина потенциальных потерь – это 30-50% от начального капитала. Получается, что если вы готовы потерять, условно 50 тысяч рублей, начинать стоит с 100-150 тысяч. Причем ваш месячный доход должен быть в этом случае примерно 50-100 тысяч, не ниже. При подобных соотношениях восприятие убытков и рисков не создает у инвестора стрессовой эмоциональной нагрузки, а условные 50 тысяч возможных потерь имеют хорошие шансы обернуться аналогичным или бОльшим доходом. Другой вариант. Вы хотите заработать какую-то определенную сумму через так же определенное время. Логика такова. Рынок способен дать 20-40% годовых (если больше – отлично). При этом возможные потери нужно закладывать на уровне 10-20%. Вот и считайте. Хотите за год заработать 1 млн рублей, значит, вам нужно инвестировать 2,5-5 млн и вы должны быть готовы к просадке капитала на 250-500 тысяч. Пропорции верны для любых размеров инвестиций.

—Какие плюсы и минусы есть у использования торговых роботов? // Иван

—В последние год-два торговые роботы на российском рынке акций приобрели особую популярность по очевидной причине: рынок слишком давно не растет, и появилась потребность в альтернативных источниках прибыли. Торговый робот – это система автоматического совершения биржевых операций в соответствии с заданным алгоритмом. Пожалуй, главный плюс робота – автоматизация торговли. Если основной урон счетам инвесторов наносят эмоционально мотивированные сделки, то робот как раз лишен эмоций и оценочных суждений, он просто отрабатывает торговый шаблон. Кроме того, если трейдер большую часть времени удален от терминала (торгует робот), у него появляется гораздо больше возможностей проработать стратегию, посмотреть на торговлю со стороны, спокойно проанализировать динамику потерь и доходов. Т.е. технологически, за роботами если и не будущее, то, по крайней мере, их позиции в биржевой торговле уже объективно прочны и будут усиливаться. Из серьезных минусов выделю два. Первый: робот создается человеком, а у человека могут быть свои не вполне обоснованные предубеждения. Скажем, не верит создатель робота в рост Сбербанка и исключает из торгового алгоритма сделки по приобретению по этой бумаге. И смотрит потом на рост со стороны. Второй, более критичный: торговый алгоритм всегда строится на ценовых закономерностях прошлого. Оправдаются ли эти закономерности в будущем, в реальной жизни робота, никто не знает.

—Ирина, большое спасибо за интервью! До свидания. // Газета.Ru

—Спасибо и вам. До свидания!