Директор БКС «Премьер» Ирина Фадеева о том, как правильно распоряжаться личными финансами

—Здравствуйте, Ирина. // "Газета.Ru"

—Здравствуйте.

—Добрый день! Какой суммой на счете в БКС нужно располагать для возможности общения с финансовым советником? // Дарья

—Любой потенциальный инвестор, который обратится к нам в офис, получит квалифицированную консультацию вне зависимости от суммы активов. Но я бы разделила этот вопрос на две части. Если мы говорим о классическом финансовом планировании, то составить индивидуальную программу возможно, если вы обладаете некой первоначальной суммой накопления, которая должна колебаться в диапазоне от 100 до 300 тысяч рублей. Плюс должна быть возможность ежемесячно довносить денежные средства. Рекомендуемый минимальный уровень здесь может составлять 10–15 тысяч в месяц. Если мы говорим в принципе об инвестировании, когда человек еще не имеет представления о том, что такое финансовый план, то здесь могут быть и меньше суммы.

—А какой-то нижний порог есть? // Газета.Ru

—Чаще всего инвесткомпании, банки устанавливают некие минимальные уровни для своих услуг. Вопрос только, что можно сделать, если открыть депозитный счет на пять тысяч рублей даже под самый максимальный процент на рынке.

—Добрый день, Ирина, в связи с кипрской проблемой прокомментируйте, пожалуйста, чего ждать от евро, какие прогнозы? В каких валютах следует держать накопления в ближайший год, в каком процентном соотношении? // Антон

—Если мы будем рассматривать прогнозы и мнения аналитиков о ситуации с Кипром, то с огромной долей вероятности дефолта этой страны удастся избежать. В этом мнении солидарны аналитики. Это означает, что фактически урон для евро минимальный, и репутация еврозоны не пострадает. Тогда в ближайшее время можно ожидать даже рост европейской валюты. Потому что определенные риски сразу закладываются при формировании цены. В любом случае если мы будем говорить об инвестициях с горизонтом до одного года, то я все равно, например, буду склонять своих потенциальных клиентов диверсифицировать валюты. И бОльшая часть вложений на текущий момент по нашим рекомендациям должна быть в долларах. Это может быть 60–70 процентов. А остальное можно разделить либо близко к одинаковым пропорциям, либо чуть больше «реверанс» сделать в сторону рубля. То есть если 70 процентов доллары, то где-то 20 процентов — рубли и 10 — евро. Долю евро на текущий момент все-таки лучше сохранить минимальную.

—Следует ли строить дом, беря кредит под 14,5% годовых? // Зинаида

—К сожалению, из вопроса не понятно, ни сколько будет строиться дом, ни его итоговая стоимость, ни сумма первоначальных инвестиций. Кроме того чтобы взвесить все риски и правильно ответить на этот вопрос, необходимо сесть, посмотреть все параметры жилья, понять, для чего он в итоге будет использовать этот объект недвижимости: либо аренда, либо смена собственного места жительства. И только после того, как будут четко прояснены эти параметры, можно будет дать грамотный ответ. Поэтому здесь я бы рекомендовала обратиться к финансовому советнику, чтобы взвесить абсолютно все параметры, все задачи этого проекта, оценить, какие средства, какие инвестиции и какие обязательства есть на текущий момент у Зинаиды, только после этого мы получим адекватную оценку целесообразности такой идеи.

—Что представляет собой персональный финансовый план? // Михаил

—Это та тема, с которой мы начали беседу: чем вообще процесс инвестирования отличается от процесса составления финансового плана. Классическое инвестирование — это то, как сейчас живет практически любой рядовой человек. У него есть некая сумма денег, он идет и что-то с ней делает: либо оформляет страховой полис, либо депозит, приобретает валюту, либо покупает что-то дорогостоящее. То есть чаще всего нет четкой стратегии, для чего в итоге это все делается. Финансовый план — это стратегия достижения конкретной цели. Это соотношение нескольких инвестиционных инструментов, это взвешенный подход к рискам. Финансовый план может меняться в зависимости от любого изменения жизненной ситуации.

—Ирина, доброго времени суток! На ваш взгляд, какие объекты недвижимости будут востребованы в Подмосковье в среднесрочной перспективе -- офисно-складские комплексы; паркинг; жилые комплексы; торгово-развлекательные комплексы?! С уважением, // Сергей

—Я бы рассматривала скорее недвижимость эконом-класса около рабочих районов. У рядового инвестора вряд ли хватит средств на элитное жилье, плюс вопрос эффективности вложения средств в элитное жилье сейчас далеко не однозначен.

—Человек, перечисляя типы вложений в недвижимость, жилье практически не упоминает…// «Газета.Ru»

—А на мой взгляд, это самый «живой» инструмент. Если бы у нас с Сергеем была личная беседа, то основным бы вопросом стал бы вопрос конкретизации цели: что хочется достичь, на каком горизонте, какие требования к ликвидности. Поэтому если я буду исходить из обычного желания «заработать», причем на горизонте где-то год-три, то я бы прежде всего говорила о таких объектах, которые достаточно востребованы. А это главным образом жилье эконом-класса, которое при этом требует относительно небольшие суммы вложений. И действительно, почти всегда спрос на данные объекты стабильно высокий.

—Тогда задам уточняющий вопрос. Правильно ли я понимаю, что, с вашей точки зрения, коммерческая недвижимость, паркинг, офисно-складские комплексы и так далее менее эффективны для такого инвестора частного, с не очень большими деньгами, который ориентируется не на долгосрочную перспективу? // "Газета.Ru"

—Инвестор «с не очень большими деньгами» не обладает суммой, для того чтобы купить...

—Да, он не может купить паркинг... // «Газета.Ru»

—Правильно. Существует альтернатива – вкладывать в фонды недвижимости, которые работают с такими объектами, оценивают их ликвидность. У таких фондов больше маневренности с точки зрения продажи объектов, их замены и т.д. Поэтому если рассматривать крупные коммерческие объекты, я бы рекомендовала «работать» с ними через фонды. А если мы говорим об индивидуальных вложениях, то лучше приближаться к нашим реалиям в виде жилой недвижимости с последующей арендой.

—Жилье экономкласса? // «Газета.Ru»

—Да.

—Здравствуйте. Очень хотелось бы узнать, какие методы инвестирования вы считаете наиболее доходными в данный момент, а также в перспективе на 1 год. Сумма для инвестирования: до 1 млн руб. Как вы относитесь к ПИФам? // Роман

—Давайте пойдем от последнего вопроса к первому. К ПИФам я отношусь вполне нормально: это такой же инструмент инвестирования денежных средств, как приобретение ценных бумаг, фонд недвижимости, депозит. Вопрос только в том, как с этим инструментом работать, чтобы он стал максимально доходным. Пифы могут рассматриваться как один из возможных вариантов при длительных сроках инвестирования – три года и более, если инвестор готов пересматривать свой портфель с определенной регулярностью, или это один из инструментов, используемых в финансовом плане. Формально, когда спрашивают о самых доходных инструментах, можно просто рекомендовать купить акции второго-третьего эшелона или, например, зашортить евро к доллару с каким-нибудь пятисотым плечом. Но такие инструменты рядовому инвестору без понимания, как это работает, зачастую просто недоступны. Поэтому, обращаю еще раз на то, что выбор инструмента должен происходить в соотнесении с целями, которые вы ставите перед собой, как вы относитесь к риску, как вы оцениваете собственное участие, собственное знание финансовых продуктов. Именно такое полное понимание сделает выбор осознанным, ну и, собственно, приведет к позитивному финансовому результату.

—Занимаюсь 15 лет валютными операциями. Стараюсь играть на разнице в стоимости доллара, иены и рубля. В настоящее время у меня есть 5 миллионов долларов. В какую отрасль можно вложить деньги легально, чтобы иметь сопоставимый с нелегальными валютными сделками бонус? // Владимир

—Это вопрос индивидуального подхода и вопрос достаточно общий. Существует огромное количество инструментов для инвестирования начиная от еврооблигаций, фондов, структурированных продуктов до акций зарубежных и российских компаний. И перечислять можно было бы достаточно долго, потому что сейчас выбор инструментов очень широк. Если Владимир хочет вкладывать в бизнес, могу предположить, что здесь предполагается минимизировать собственное участие. Потому что, покупая «живой» бизнес, ты покупаешь его с командой, а значит, кто-то уже в ней работает.

—И здесь, если бы я говорила о выборе сопоставимых инструментов, я бы остановила, например, внимание на доверительном управлении. Когда с денежными средствами работает управляющий, выбор стратегии согласуется непосредственно с инвестором, а дальше уже идет работа, Владимир получает такой же регулярный ежеквартальный отчет, как, в принципе, если бы работал с живым бизнесом. При этом покупка бизнеса, равно как и продажа, безусловно, конъюнктурная, и несет в себе гораздо больше рисков с точки зрения ликвидности данного актива. Поэтому я бы не выбирала бизнес, я бы выбирала стратегию доверительного управления.

—То есть вы никакую отрасль не будете советовать? // «Газета.Ru»

—Отрасль — нет. Отрасль может быть абсолютно любая в данном случае. И если мы говорим о минимизации рисков и о разумном подходе, то подобное решение и работа с управляющим активами как раз позволяет вкладывать те же средства в акции компаний, т.е. в бизнес, которые на текущий момент времени максимально доходны и/или обладают потенциалом развития.

—Сейчас имеются некоторые накопления, которых хватило бы мне на жизнь на пенсии. Ума не приложу, куда вложить заработанное так, чтобы и через двадцать лет хватило бы на проживание. // Костя

—Чтобы правильно понять, насколько хватит денежных средств на достойную пенсию, необходимо садиться с Константином и в индивидуальной беседе задавать ему достаточно много точечных вопросов, чтобы была красивая картинка как на входе, так и на выходе. Нам нужно знать возраст Константина, его уровень дохода, состав семьи, когда он выходит на пенсию, и сколько средств ему нужно для достойной жизни на пенсии.

—Какие перспективы у золота на 3--5 лет? спасибо // Михаил

—Я не сторонник долгосрочных прогнозов. Потому что говорить о том, что мы на 3–5 лет выбрали один инструмент и ничего с ним не делаем, при текущей ситуации, наверное, это слишком большой горизонт. Я бы рекомендовала ежегодно, а то и ежеквартально, смотреть за тем активом, с которым вы начинаете работать. Сейчас максимально вероятный сценарий такой – возможность повторения микрокризисов после долгового кризиса в Европе в ближайшие годы остается довольно высокой. Поэтому спрос на данный металл как со стороны инвесторов, так, собственно, и со стороны мировых центробанков, скорее всего, тоже сохранится на достаточно высоком уровне. Поэтому большинство аналитиков говорит о том, что за ближайшие 3–5 лет мы можем увидеть исторический максимум по данному металлу.

—Добрый день, Ирина! Вы очень красивы! Теперь вопрос. Бумажные деньги сейчас стремительно обесцениваются. В некоторых странах экспроприируются правительствами. В какие активы надо вкладывать, чтобы обеспечить себе свой собственный пенсионный фонд к старости? Мне сейчас 36 лет, и я активно над этим размышляю. // Дмитрий

—За комплименты спасибо, очень приятно всегда их слышать, получать. 36 лет — это как раз такой хороший работоспособный возраст, когда до выхода на пенсию еще время.

—Тем не менее, само понятие «пенсионного возраста» очень условно: кто-то в 40 лет хочет чувствовать себя свободным от регулярного посещения офиса, а кого-то и в 70 лет не удается дома удержать. Здесь опять же нужно уточнять некие вводные. Если мы говорим об инструментах для инвестирования в пенсионные накопления, то это консервативные инструменты. И я бы обратила внимание на накопительное страхование жизни, на депозиты, ПИФы. Соотношение между этими тремя инструментами позволило бы действительно составить хорошую программу по выходу на пенсию при классическом сроке.

—Накопительное страхование жизни – приоритетный инструмент. Его ценность в том, что, являясь долгосрочной программой накопления, он не позволяет «вытаскивать» денежные средства. Сами знаете, что у нас любой инструмент, который позволяет пересматривать сроки инвестирования, подталкивает к тому, чтобы средства забрать раньше срока. В этом плане накопительное страхование жизни — это такой дисциплинирующий инструмент, который создает задел на будущее.

—А два других инструмента позволяют учитывать экономическую ситуацию в стране, а правильное их соотношение помогает собрать вместе надежный и доходный инструменты. Депозиты создают ваш резервный фонд в случае временной просадки фондов. А ПИФы дают возможность достаточно оперативно реагировать на ситуацию в стране. Так соотношение этих инструментов позволяет зарабатывать и формировать ежегодный доход выше банковского депозита, где-то 15-35 процентов, если будут особо удачные периоды инвестирования. Поэтому я бы при составлении финансового плана останавливалась именно на этих трех инструментах.

—Здравствуйте! При наличии у меня 6 миллионов рублей куда, на ваш взгляд, нужно вложиться? Проживаю я в Забайкальском крае. Могу осуществлять вид деятельности в любом уголке нашей огромной страны! // Gatab

—Начнем с того, что мы никак не ограничены пространством. Тем более, что место жительства вообще никакой роли не играет, мы выбираем инструменты как российские, так и зарубежные. И здесь выбор инструментов может быть колоссальный. Для такой солидной суммы мы можем составить хорошую программу, которая позволяла бы вложить часть средств таким образом, чтобы формировался ежемесячный пассивный доход, часть средств направить на создание резервного капитала, а часть средств инвестировать в долгосрочные инструменты.

—Поэтому здесь нужно уточнить цель, для чего мы инвестируем эти денежные средства, через какой период они нам потребуются, что мы планируем с ними делать, нужна ли нам текущая ликвидность, или мы действительно какой-то фонд для ребенка делаем, или на перспективу, на будущее, на пенсию, и уже потом составлять индивидуальную финансовую программу. Наша компания прекрасно работает дистанционно, и, если есть желание, можно написать, задать вопрос через сайт компании www.bcspremier.ru, позвонить по бесплатному телефону 8-800-500-40-40. И, можно предварительно, составить финансовый план, определиться с ближайшим офисом. Потому что при инвестировании, конечно, хочется получить живое общение с человеком, который будет потом работать с тобой.

—И я тогда к этому вопросу задам короткий дополнительный вопрос. Если Gatab нас сейчас слышит и воспользуется вашим советом, это дистанционное через электронную почту консультирование предварительное, оно платное, бесплатное, на каких условиях оно происходит? // "Газета.Ru"

—Само составление финансовых планов — это бесплатная услуга. Хотя за рубежом за подобную работу есть как первоначальные взносы, так и плата за некое сопровождение, потому что финансовые планы не составляются на один год. Это долгосрочная услуга, ведь чаще всего, выбирая финансового советника, ты работаешь с ним в течение долгого горизонта времени, пять и более лет.

—Огромное преимущество консультирования человека «вживую» — это, наверное, динамика общения, и то, что ты можешь сразу задать максимальное количество вводных параметров. И даже если ты в моменте не предложишь человеку уже составленный финансовый план, то, по крайней мере, ты можешь собрать достаточно большой массив данных для того, чтобы это сделать через какой-то промежуток времени.

—Дистанционное общение фактически экономит твое время на переезд. Каждое онлайн-обращение – оно не абстрактное. Это не менеджер в call-центре. Мы закрепляем за клиентом конкретного финансового советника, который потом и будет его сопровождать.

—Ирина, большой привет из Новосибирска, вопрос будет такой: за все эти годы вы ещё не разочаровались в фондовом рынке?) // Александр Б.

—Я могу сказать, что максимальное разочарование в рынке ценных бумаг, которое я когда-либо испытывала, было в студенчестве. Когда первая сдача экзамена по предмету «Рынок ценных бумаг» повлекла за собой оценку «два». Единственный экзамен на пересдачу.

—На текущий момент этот вопрос для меня примерно равнозначен тому, если бы меня спросили, а не разочаровались ли вы, что каждый год весна задерживается или сопровождается в марте снегопадами. Нет, не разочаровалась! Невозможно находиться восемь лет в рамках одной компании, и разочароваться в том инструменте, с которым ты работаешь. А фондовый рынок живет, и это достаточно динамично изменяющаяся отрасль. И, пожалуй, я бы не смогла уже работать в чисто банковской организации в силу зарегулированности процессов, четких требований. Инвестиционное направление - это настолько живой микс, такое огромное участие каждого человека. Чем живее отрасль, тем лучше я себя в ней чувствую.

—Учитывая стаж работы внутри компании и мое желание работать в ней дальше, однозначно не разочаровалась.

—Возможно, это любовь на всю жизнь. // «Газета.Ru»

—Скорее да.

—Уважаемая Ирина, может ли персональный финансовый советник рекомендовать, какие акции покупать или продавать, а также предоставить архив своих рекомендаций за последние лет 5? // Константин

—Основная задача финансового советника – подобрать стратегию инвестирования. Работа финансового советника должна сопровождаться, безусловно, работой с аналитическими отделами. И, если клиенту необходимо, мы можем показать текущие рекомендации по тем эмитентам, которые ему интересны. Можно, конечно, посмотреть и архив идей, которые были предложены другим клиентам. Тем не менее, консультирование по портфелю ценных бумаг – это работа персональных брокеров. Финансовый советник работает с составлением именно стратегии инвестирования, и у каждого клиента она своя.

—Поэтому если мы говорим о грамотной работе, то задача финансового советника — понять, какой уровень консультирования по рынку ценных бумаг, по каким эмитентам, с какой периодичностью необходим данному инвестору. И дальше мы уже предоставляем текущую аналитику по фондовому рынку, подписку на новости или консультации персонального брокера.

—Каковы альтернативные инвестиции в период финансовой нестабильности? // Сергей

—Наверное, не секрет, что чем менее стабильная ситуация, тем более консервативные инструменты выбираются. Если идет выбор консервативных инструментов, то это облигации, или недвижимость, но с целью последующей сдачи в аренду, для того чтобы формировать себе некий пассивный доход. Интерес в зависимости от срока инвестирования могут представлять и драгметаллы, и фонды ETF, и еврооблигации с доходностью около 10–15 процентов годовых.

—Добрый день! Несколько моих опытных в финансовых вопросах знакомых все чаще говорят: надо покупать на все отложенные деньги (в рублях которые) - доллары и евро, класть все это на депозит в крупный госбанк - такой путь самый надежный на ближайшие 10 лет, если говорить о сбережениях. Надо ли следовать этому совету? Можете ли вы с цифрами показать, насколько это эффективная стратегия сбережения денег? // Антон

—Здесь затронуто несколько интересных тем. По статистике мы следуем такого рода советам в 40 процентах случаев. Мы приходим и говорим: хотим как у соседа, хотим как у супруга, хочу как друг/партнер посоветовал. Тем не менее, когда друг выбирает инструмент для инвестирования, он исходит из того отношения к риску, или из того уровня знаний об инструментах инвестирования, который есть у него. Это может никак вообще не связано с конкретно вашей историей, вашей жизненной ситуацией. Поэтому в данном случае я рекомендую составление собственных финансовых планов со специалистом не потому, что так говорят соседи или друзья. Благо в предыдущих вопросах мы уже выяснили, что консультация в рамках нашей компании бесплатная. Первый шаг можно сделать, задав вопрос через наш сайт.

—Тем не менее, если мы будем говорить о вложении в валюте, то я не рекомендую, если вы живете в России, совсем уходить от инвестирования в российские рубли. В любом случае эта валюта должна оставаться в сбережениях, потому что у вас большинство платежей происходит на территории Российской Федерации. Другое дело, что нужно диверсифицировать ваши сбережения в разных валютах. И, как я уже говорила, акцент сейчас лучше делать на долларах. Кроме того, наши аналитики в последнее время рекомендуют китайские юани. Депозиты в крупном банке подойдут, скорее всего, консервативным инвесторам, коим собственно Антон может совершенно не являться, ни в силу возраста, ни в силу требований к банку. Поэтому в данном случае необходимо выбрать инструмент для себя, под свои задачи и цели.

—Зачем нужен финансовый советник? Все очевидно: надо больше зарабатывать, и, следовательно, больше откладывать? // Владимир

—Зачем мне вызывать врача, если поднялась температура? Все же очевидно: надо больше выпить лекарств! Вопрос только в том, что если вы выбираете неверное лекарство, когда занимаетесь самолечением, то привести это может к печальным последствиям. В лучшем случае это затяжная болезнь, в худшем - возможность осложнений. Финансовый советник - это специалист, который обладает на текущий момент гораздо бОльшим знанием о выборе финансовых инструментов, нежели вы сами. Во-вторых, есть вопросы, которые вы физически можете не учесть. Надо ли пересмотреть, как вы тратите деньги, или в этом нет необходимости? Есть ли у вас какие-то обязательства текущие, и нужно ли их реструктурировать? Плюс изменение жизненной ситуации вносит коррективы.

—Рождение ребенка может принципиально поменять всю картину инвестирования в рамках одной семьи. Появление двойни, которая не была запланирована, даже если вы планировали рождение ребенка, это уже абсолютно иная картина инвестирования. Кроме того, советовать самому себе - это как заниматься физкультурой дома. Все хотят, например, держать свое тело в порядке, но при этом людей, которые дома могут регулярно выполнять зарядку, единицы. Наличие финансового советника, который может дисциплинировать вас, в рамках уже выбранной финансовой программы, напомнить вам о вкладе, пересмотреть с вами под меняющуюся ситуацию те инструменты, которыми вы будете потом пользоваться, просто необходимо. И здесь финансовый советник сродни семейному доктору.

—Какие способы приумножить сбережения Вы можете порекомендовать, помимо вкладов в банке, акций, недвижимости? // Антон

—Частично мы их уже затронули. У нас есть облигации, у нас есть товарные рынки, это нефть, драгметаллы, есть валюта, есть альтернативные инструменты для инвестирования, это могут быть даже предметы искусства, вино. В рамках даже одного класса активов можно подобрать очень и очень разные эффективные инструменты. Опять же, в зависимости от того, какую мы стратегию и способ инвестирования выберем. Вы можете приобрести ценные бумаги самостоятельно, вы можете их приобрести через персонального брокера, вы можете использовать хедж-фонды, а можете работать через структурированные продукты, и так далее. Поэтому даже с привычным словом «акция» можно работать настолько по-разному, что здесь надо просто обратить внимание на то, что подходит конкретно вам.

—Здравствуйте, Ирина. Можете ли назвать наиболее выгодные способы инвестирования на фондовом рынке? // Сергей

—Давайте я проговорю критерии, которые вы должны учесть? Если мы выбираем инвестиционный инструмент, то мы должны понять цель. Затем необходимо оценить отношение к риску и требованиям по ликвидности. Потом сумму накоплений, которую имеем на входе, и ЧТО хотим получить на выходе. Потом мы должны оценить степень участия инвестора и вовлеченность его в процесс. После точного определения всех этих параметров мы сможем найти выгодный способ инвестирования.

—Ирина, Возможно ли сегодня инвестору со средним (по российским меркам) уровнем достатка диверсифицировать свои накопления так, чтобы получить высокую доходность? И если да то какие активы и в каком соотношение? // Тимофей

—Безусловно, инвестиционный портфель можно составить. В него могут входить и акции, и облигации, и недвижимость. Мне просто не совсем понятна первоначальная сумма для инвестирования, поэтому сложно оценить, хватит ли минимальных сумм для входа в каждый из конкретных инструментов. Портфель можно составить исходя из того, какая инвестору требуется доходность и какая у него склонность к риску. Кто-то ставит своей целью удвоение капитала за определенный период времени, а для кого-то любая доходность выше банковского депозита - это уже хорошо. И если средняя ставка по депозиту у нас сейчас 8-10 процентов, то доходность в 10-25 процентов для большинства рядовых инвесторов - это уже хорошая доходность. А ее могут демонстрировать и структурированные продукты, и ПИФ на долгосрочном горизонте, и иные фонды. Безусловно, когда мы говорим о высокой доходности, здесь нужно учитывать ваше собственное видение.

—А по вашему опыту, какая сумма является средней, клиенты БКС в среднем с какими деньгами для инвестиций приходят? // Газета.Ru

—Мы начинали беседу как раз с этого. Клиенты разные, и с разными портфелями. И я бы рекомендовала обратить внимание на ту сумму, которую вы можете инвестировать. Изначально должна быть сумма капитала, около 100 тысяч и выше. И в данном случае важно правильно выбрать инструмент, с помощью которого будет проходить инвестирование этого капитала. И надо определиться с суммой, которую вы будете ежемесячно добавлять к основному счету. Здесь лучше всего определиться вместе с финансовым советником, исходя из ваших целей. Иногда люди с заработной платой 300-400 тысяч рублей имеют большое количество долгов и тратят на их обслуживание 50 процентов дохода. Плюс содержание семьи с двумя детьми и при таких тратах возможностью инвестировать, даже при высоком доходе, невелика. С другой стороны, есть люди с меньшим доходом, которые задумываются об инвестировании и могут себе это позволить.

—Каков порог вхождения в Фонды недвижимости российские, зарубежные ? // Олег

—В российские фонды можно входить с суммой от 5 до 50 тысяч рублей. Есть некоторые фонды с порогом входа от 100 тысяч рублей. Если мы будем говорить о зарубежных фондах, то это, безусловно, зависит от вида фондов. У фондов ETF порог может быть ниже 5 долларов.

—Ирина, у меня ещё один вопрос, как быстро составляется финансовый план? // Владимир

—Безусловно, это зависит от сложности цели. Скажем так, по частоте - это 2-3 встречи с советником. Чаще всего необходимо в индивидуальном порядке скорректировать выбор инструментов, которые подходят именно вам. Фактически на первой встрече вы выясняете все входные параметры. И если нужно что-то предложить под индивидуальные потребности клиента, на это дается вторая встреча. Потому что не всегда клиент может рассказать обо всем на первой встрече. Он может даже помнить и знать, но не всегда иметь желание ответить. Иногда какая-то дополнительная информация, которая поступает от финансового советника, в рамках второй встречи побуждает клиента что-то дополнительно рассказать. Поэтому может быть назначена третья встреча. К сожалению, мы еще склонны не доверять людям, работающим в финансовой сфере, или относиться с очень большой осторожностью. За первую встречу мы оцениваем уровень компетентности человека, свое доверие в нему. Где-то я могу придти домой, посоветоваться с супругой, что-то еще рассказать позже. Поэтому все происходит в индивидуальном порядке.

—Но, как правило, это две встречи в течение одной недели? // «Газета.Ru»

—Да. Я бы рекомендовала не делать большой разрыв.

—С каким уровнем дохода имеет смысл составлять финансовый план? // Владимир

—В целом, не к доходу надо привязываться, а к разнице между доходами и расходами. Первоначальная сумма инвестирования от 100 до 300 тысяч, а дельту между доходами и расходами, возьмем в 10-15 тысяч ежемесячно. При этом есть случаи, когда мы вместе с клиентом оптимизируем расходы, для того чтобы достичь этой дельты. И даже при наличии, например, дельты в 15 тысяч рублей, мы оптимизируем и смотрим, есть ли резервы, и пересматриваем те вложения, или те кредиты, которыми обладал потенциальный инвестор.

—То есть, ваша параллель с доктором продолжает работать... Вы учите еще людей и жить правильно, и тратить деньги экономно, и так далее? // «Газета.Ru»

—В принципе, если мы посмотрим на специфику работы финансового советника, то увидим, что за рубежом этот институт существует очень давно. И здесь вполне можно проводить параллели с семейным доктором, который сопровождает всю семью целиком на протяжении многих лет. Финансовый советник также нацелен на долгосрочное сотрудничество со своими клиентами.

—Составляет ли ваша компания финансовый план для клиентов? // Лариса

—Да, составляет. Это наша цель и эта услуга бесплатна. И в ближайшее время именно для того, чтобы и развивать институт финансового консультирования, и привычку людей более системно работать со своими финансами, наша компания будет практиковать эту услугу в онлайн-доступе на сайте БКС Премьер. Мне бы вообще хотелось, чтобы через какое-то время наши сотрудники научили каждого клиента переходить от стандартного инвестирования к составлению финансового плана.

—Финансовый план - это, безусловно, доверительное отношение инвестора с сотрудником компании. Бывает так, что клиент выбирает монопродукт и говорит: хочу только этот продукт. И нужно проводить дополнительную работу, чтобы клиент осознал необходимость финансового плана. Вы же видите, по тем вопросам, которые задают участники конференции, люди спрашивают: а зачем мне нужен финансовый план, зачем мне нужен человек, который со мной работает? Это абсолютно стандартные вопросы. Безусловно, от квалификации людей, которые с вами работают, будет в итоге зависеть, а выберете ли вы в итоге стратегию составления финансового плана. И мне хотелось выстраивать отношения с клиентами именно в этом направлении.

—Добрый день, Ирина. Меня интересуют инвестиции в недвижимость. Я читал, что в России сейчас есть несколько городов, где довольно быстро растет цена кв.м жилья. Например, Воронеж, Тверь, Липецк, Казань. Это значит, что в данный момент спрос там есть и он выше предложения. Мой план таков: за 3-4 млн покупаю однушку на ранней стадии, через 2 года продаю ее процентов на 30 дороже. Как вам такая схема? Занимается ли ваша компания чем-то подобным? Инвестируют ли ваши клиенты в недвижимость вообще и в новостройки в регионах в частности? В чем главные риски инвестирования такого типа? // Дмитрий

—В самом вопросе Дмитрия уже частично кроется ответ. Когда он оценивает ситуацию, он говорит, что именно сейчас спрос превышает предложение. Когда он говорит о параметрах, которые он бы рассматривал для себя, то говорит уже о горизонте два года. Но ситуация за два года, с таким рынком недвижимости, как в России, может кардинально поменяться. Если выбирать инвестирование в недвижимость, я бы рекомендовала объекты с достаточно высокой ликвидностью или с очень близким сроком сдачи. Для того чтобы потом сдавать в аренду, получать пассивный доход, а не замораживать свой актив на два года. Опять же, объект может попасть в долгострой, а вы сейчас можете просто не просчитать данный риск. Можно посоветовать Дмитрию инвестировать средства через фонды недвижимости. Таким образом он диверсифицирует свои риски. В рамках одного фонда могут быть собраны объекты из разных городов, чего Дмитрий может не сделать самостоятельно. Главная задача – правильно выбрать фонд.

—Ирина, никогда не доверял каким-либо компаниям, их продуктам и аналитикам, так как они подвержены маркетинговой конъюнктуре. Но вместе с тем с огромным удовольствием узнал бы, где и как ЛИЧНО ВЫ держите собственные средства. Раскройте без указания сумм общую структуру в процентах: в каких инструментах и в каких валютах. Для меня это будет самым главным ориентиром! // Павел

—Для того чтобы мы смогли оценить мой финансовый план, я должна рассказать очень много о своей личной жизни, о том, почему произошел тот или иной выбор продукта, а просто статичная картинка абсолютно не даст полного понимания. Я могу сказать, что у меня был период в жизни, на протяжении двух лет, когда я сама активно торговала на фондовом рынке, и пересмотр моего портфеля ценных бумаг происходил на ежедневной основе. У меня были клиенты, с которыми мы созванивались и «сверяли часы». Это было достаточно увлекательное занятие. Сейчас я выбираю более консервативные инструменты, учитывая, что я мама, у меня пятилетний сын, и есть задача сформировать ему резервный фонд и для школы, и дальше. Порядка 50-ти процентов капитала – это депозиты и облигации. Сейчас есть интерес, в рамках нашей компании, к одному из новых структурированных продуктов, который мы только-только запускаем для клиента.

—А вы его не будете называть сейчас, не хотите? Что это за инструмент? // «Газета.Ru»

—Ну, у нас он называется красивым таким коммерческим названием — «Феникс». Можно подробно почитать на сайте БКС Премьер в разделе «Структурные продукты».

—Павел получил, тем не менее, ответ. Вы сказали, порядка 50-ти процентов — это... // «Газета.Ru»

—Консервативные инструменты, да.

—Есть ли у нас в стране управляющие и фонды которые могут стабильно зарабатывать на кризисах типа американского хедж-фонда Kynikos Джима Чаноса. // Рамиль

—На текущий момент, если коротко отвечать, то нет. И основная причина - наше законодательство. На текущий момент времени ФСФР очень жестко регулирует деятельность фондов. В частности, в рамках российского законодательства нашим ПИФам вообще нельзя открывать короткие позиции. В кризис зарабатывали единицы, с очень большим капиталом, и это было возможно только в рамках сотрудничества, например, с зарубежными хедж-фондами... Поэтому на текущий момент времени аналогов нет.

—Из-за коротких позиций, я так понимаю? // «Газета.Ru»

—Да. Есть сомнение, видимо, у регулирующих органов в том, что это всегда будет успешно применяться на практике, поэтому проще не допускать такой практики в принципе, особенно в инструментах коллективного инвестирования.

—Боятся потом шума, обманутых дольщиков, и так далее? // «Газета.Ru»

—Да, так и есть.

—Сильно ли ваша компания попала на событиях вокруг Кипра? // Андрей

—Учитывая, что у нас одна из компаний у самих находится на Кипре, мы, безусловно, отслеживаем ситуацию, и достаточно щепетильно к этому относимся. К счастью, именно такой тщательный и последовательный мониторинг привел к закрытию всех лимитов на кипрские банки еще несколько лет назад. Поэтому собственные деньги компания не хранила на территории Кипра в местных и иностранных банках. Для нас очень важно сохранять ликвидность средств клиентов, поэтому здесь мы стараемся делиться всей информацией с клиентами, для того чтобы не допускать подобной ситуации.

—Добрый день, одни мои знакомые советуют покупать золото и хранить его в банке под проценты. Говорят, что это самый надежный способ, который защищен от курсов и никогда не обесценится. А Ваше мнение по этому вопросу? Стоит ли прислушаться к этому совету? Спасибо! // Айседора

—Я считаю, что советы знакомых в рамках инвестиций не должны работать. На вас работают собственные задачи и собственные цели. Стоит обратиться к специалисту и обсудить, насколько этот инструмент подходит именно вам. Финансовый советник оказывает квалифицированную поддержку по выбору инструмента, и с ним можно обсудить конкретно ваши цели, задачи, требования и обстоятельства жизни.

—Если мы будем говорить о золоте, то в него можно инвестировать. Тем не менее, у нас стабильный доход, с гарантиями, может дать и обычный банковский депозит. Если мы инвестируем в золото, то возникает вопрос, в каком виде. Если это слитки, то предъявляются определенные требования к хранению, и есть нюансы по учету НДС, и так далее. Мы уже с вами говорили, что да, на 3-5 лет потенциально золото может достигнуть максимума. Опять же, это максимум от текущей цены – определенный процент прироста. Но этот же рост может быть достигнут за счет других инструментов. Поэтому я бы не рекомендовала покупать золото просто потому, что это кто-то делает из знакомых. Я бы рекомендовала выбрать тот инструмент, который отвечает вашим требованиям и вашей жизненной ситуации на текущий момент времени. Это могут быть и другие металлы с хорошим потенциалом роста. Все зависит от того, каких целей вы хотите достичь и какая доходность вам нужна. Тот же банковский депозит или структурный продукт может быть гораздо выгоднее золота. То есть это очень индивидуально. Само понятие надежности очень индивидуально, а отсюда и выбор инструмента очень индивидуален. Поэтому лучше всего считать доходность и риски не самому, а вместе с финансовым советником.

—Ирина, добрый день. Мой вопрос о ПИФах. Мы все помним, как они появились в России, как пошла информация - часто на уровне сарафанного радио - о первых успехах, кто-то из знакомых там получил 25% годовых, кто-то 32% годовых... Народ, средний класс, пошел в ПИФы, туда понесли свои заначки... Потом настал кризис 2008 года, кто-то сильно потерял, кто-то получил 0 - и шум быстро утих. Что происходит в этом сегменте сейчас? Ясно, что на рынке действует немало ПИФов, но каковы их реальные успехи и насколько эти успехи стабильны? Какие направления инвестирования и ПИФы какого типа Вы могли бы рекомендовать? Для примера, что Вы могли бы посоветовать конкретно мне - меня интересует доходность на уровне 13-15% годовых, невысокий риск инвестиций, срок покупки пая - около 1 года, сумма для инвестирования - 900 тыс.руб. Смогу ли я, с высокой долей вероятности, купив паев на 900 тыс руб и продав их через год, получить на руки 900 тыс + 15% - ? Или это будет редкой удачей? Есть ли на рынке что-то подходящее для меня? Спасибо! // Георгий Константинович

—Абсолютно правильно было замечено, что в период бурного роста 2006–2008 годов у нас были ПИФы, которые демонстрировали рост 100 и более процентов. Это привлекло огромное внимание со стороны рядового инвестора, потому что, казалось бы, инструмент четко регулируется, есть контролирующие органы, и здесь вроде как все казалось максимально надежным и прозрачным. И вдруг кризис 2008-го. Поэтому люди, которые входили в 2008-м году, как раз перед кризисом, они разочарованы в этом рынке. Тот негативный фон, та осторожность вокруг ПИФов, которая существует, вызвана тем, что потом люди достаточно долго выходили из этих фондов и ждали, когда отрастут обратно их накопления. Однако кризис дал возможность купить резко подешевевшие активы, и те инвесторы, которые заходили в ПИФы в начале 2009 года, по его итогам заработали десятки процентов годовых.

—Таких «подвигов» от ПИФов в ближайшее время ожидать не стоит. И доходность, которую Георгий Константинович указывает, в районе 15-ти процентов, она близка к реальности. Но только для фондов из первой десятки, далеко не все ПИФы могут похвастать такой доходностью. Если говорить о БКС, то у нас хорошие результаты на протяжении длительного времени показывают фонды облигаций и акций нефтегазовых компаний.

—Я бы рекомендовала, если останавливаться на отраслевых фондах, ежеквартально пересматривать ситуацию. И делать это вместе со специалистом, потому что у вас может физически времени не хватить. Узкоотраслевые фонды могут демонстрировать пиковую доходность за один квартал, и дальше, например, нахождение в этом фонде становится более рискованным, чем получение дополнительного дохода. Грамотный выбор фондов и грамотная работа в течение года по пересмотру портфелей может за собой повлечь с высокой долей вероятности получение хорошего дохода. Но, опять же, это лучше делать с финансовым советником.

—Каковы результаты у ваших клиентов, работающих по советам ваших Советников? Спасибо! // Андрей

—У нас порядка 40 процентов клиентов приходит по рекомендации друзей и коллег. Такая статистика свидетельствует о положительном опыте работы с компанией. Да, я могу взять несколько красивых историй. Но опять можно сказать, что это сделано в рамках пиара, что это открытая реклама продуктов компании. Гарантом эффективной работы с клиентами служат высокая квалификация и долгий срок работы сотрудников в компании. Я сама работаю в компании 8 лет, поэтому для меня история работы той команды, которая сейчас есть, то доверие, которое демонстрируют как сотрудники компании, так и клиенты, рекомендуя нас своим друзьям, это как раз и есть демонстрация успешно выбранной стратегии развития финансовой группы и БКС Премьер.

—Сколько у вас финансовых советников и в скольких городах в России? // «Газета.Ru»

—56 офисов в 43 городах России, это официальные филиалы БКС Премьер, в которых работает около 500 финансовых советников. Есть еще 50 городов, где находятся наши агентские пункты. Более подробную географию вы можете посмотреть на нашем сайте www.bcspremier.ru, также на любые вопросы о нашей компании вам могут рассказать по бесплатному номеру 8-800-500-40-40.

—Была бы очень рада, если бы нам тут и правду рассказали - "как накопить на образование для ребенка или улучшить свои жилищные условия" - меня эти вопросы занимают! Расскажете, Ирина? Может быть, ваши советы пригодятся! с уважением, Алина. // Алина

—Здесь нужно ответить на ряд вопросов. В каком возрасте сейчас находится ребенок, через какое время понадобятся инвестиции? То ли это образование в рамках школы, то ли в рамках института? Где мы хотим обучить ребенка – в России или за рубежом. Очень часто практикуется вывоз ребенка в старших классах за рубеж, для того, чтобы адаптировать его под условия высшего образования в рамках другой страны. Опять же, надо понимать стоимость будущего образования, сколько работающих в семье. Поэтому Алине я бы рекомендовала для начала определить входные параметры. А потом садиться и прорабатывать со специалистом возможный выбор инструментов для инвестирования.

—Если мы возвращаемся к «улучшению жилищным условий», то будет ли это переезд из однокомнатной квартиры в двухкомнатную или постройка загородного дома? Есть ли у меня первоначальная сумма инвестирования? То есть мы опять упираемся в необходимость абсолютно детально построенного финансового плана.

—Передо мной самой стоит задача воспитать ребенка. Передо мной тоже стоит задача переехать в другую квартиру. У меня тоже есть свой финансовый план, которому я следую.

—Не секрет, что на Западе прежде чем выбрать инвестиционный фонд, наряду с его показателями и портфельными инвестициями изучаются и люди, управляющие фондами, их опыт и прежний послужной список. Когда вы говорите о персональном финансовом советнике, расскажите пожалуйста об его образовании и его опыте, о его возрасте, каков его опыт на финансовых рынках. // Илья

—На Западе есть институты, которые готовят финансовых советников. А у нас в России такая практика только зарождается. Соответственно, готовых финансовых советников на рынке нет. И компания сама готовит специалистов на протяжении нескольких лет. Наш финансовый советник, если мы берем классический портрет, это молодой человек/леди, отработавший несколько лет в инвестиционной или финансовой сфере, у 60-70 % есть профильное образование. Это люди в возрасте 25-35-ти лет, хотя даже в рамках нашей компании есть финансовые советники в возрасте 45 лет и выше, но их немного. Мы постоянно занимаемся повышением квалификации наших сотрудников, тратим на это очень значительные средства. А если речь идет все-таки об управляющем активами, или о персональном брокере, то здесь возраст уже смещается к 35 годам и более, мы смотрим и на послужной список, и на опыт инвестирования, опыт работы с фондами, и многие другие параметры и критерии, на наличие необходимых для работы на рынке сертификатов. Отбор в БКС Премьер очень строгий.

—Уточняющий вопрос: клиент приходит к вам в компанию, и приходит с пониманием того, что ему нужен финансовый советник. Финансового советника ему как бы предлагает компания, или он может выбрать, может он посмотреть портфолио какие-то? Как это у вас устроено? // Газета.Ru

—Раскрыть, с кем из клиентов работает финансовый советник, нельзя. Это коммерческая тайна. Клиент может попасть в компанию двумя способами. Если по рекомендации, то инвестор попадает к тому же финансовому советнику, с которым работает его друг, коллега или деловой партнер. Второй способ – человек пришел в БКС Премьер с помощью рекламы. Эффективность работы с инвестором всегда отслеживается – это отдел контроля качества, звонки клиентам и т.д. Есть опыт работы через клиентский маркетинг, когда мы отправляем потенциальным клиентам интересные предложения. Мы хотим, чтобы каждый человек, который обратился в БКС Премьер, действительно нашел что-то стоящее. Потому что выбор инструментов для инвестирования колоссален. И компания действительно является лидером по многим направлениям. В прошлом году БКС стал абсолютным лидером отечественного рынка по брокерским оборотам с результатом 13,9 трлн рублей.

—Большое спасибо, Ирина, за ваши подробные ответы. // Газета.Ru

—Спасибо большое. В свою очередь, хочу вам, наверное, такой реверанс сделать, что когда появился анонс конференции, мне в Facebook было большое количество обращений со словами: Ирина, тема очень интересная, а можно ли поучаствовать у нас в других конференциях, которые тоже касаются инвестиций. Предложений было три. Это говорит о том, что тема читается, интересная тема.