Кого слушает президент

Банки захлебнутся плохими долгами

Доля проблемных кредитов в банках может вырасти до 23%

Рустем Фаляхов 27.02.2015, 00:02
Олег Харсеев/Коммерсантъ

Доля проблемных кредитов в банковской сфере России в этом году может вырасти кратно, до 23% в базовом сценарии и до 40% в негативном, прогнозирует Standard & Poor's. Доверие населения к банкам подорвано, а сами кредитные учреждения все больше зависят от господдержки.

Как следует из отчета S&P, обнародованного в четверг, банковский сектор России неотвратимо погружается в кризис. Более серьезный, чем кризис 2009 года. В феврале агентство предприняло негативные рейтинговые действия в отношении примерно 40 российских банков и их дочерних структур. Прогноз остается «негативным» или пересмотрен на «негативный».

Основной повод для пессимистичных прогнозов — рост просроченной задолженности (более чем на 90 дней) по кредитам.

По базовому сценарию S&P, в этом году объем проблемных кредитов может вырасти до 17–23% против 8% в 2014 году.

В негативном сценарии доля просрочки может составить 35–40% кредитного портфеля. «Наш негативный сценарий предусматривает получение государственной поддержки и отказ от принудительных мер по взысканию задолженности по кредитам (который является намного менее эффективным) и, как следствие, гораздо более высокий уровень проблемной задолженности — до 35–40% совокупного кредитного портфеля», — говорится в отчете.

Корпоративная просрочка

Основной вклад, по прогнозам S&P, в рост просрочки внесут корпоративные заемщики.

Просроченная задолженность по всем кредитам на 1 февраля ЦБ оценивал в 2 трлн руб., или в 4% кредитного портфеля.

По данным ЦБ о задолженности по кредитам, предоставленным физическим лицам-резидентам в 2014 году, сумма просроченной задолженности, например, по ипотечным кредитам в валюте и рублях выросла более чем на 16%, до 46 млрд руб. При этом просрочка по валютной ипотеке выросла на 20%, до 17 млрд руб. В результате доля просроченных ипотечных кредитов в валюте превышает сейчас 12%, в рублях — 1%.

Негативный сценарий станет более вероятным, если рецессия в экономике затянется, а геополитическая напряженность усилится, отмечает S&P. В этом случае увеличится доля компаний, которые «допустят дефолт по реструктурированным кредитам, а уровень возмещения ими долга после дефолта будет ниже вследствие того, что банкам будет непросто урегулировать проблемные кредиты».

Банки теряют доверие

Качество кредитного портфеля подрывает низкое доверие населения к банкам. Доверие снизится еще больше, считает S&P. «Рецессия, обесценение российской валюты и рост инфляции могут подорвать и без того слабое доверие населения к финансовой системе, что приведет к небольшому росту депозитов», — считает S&P. Рост депозитов в России составит «несколько процентов».

Отток средств с депозитов и перекладывание их в валюту, под подушку или использование их на покупку товаров длительного пользования — это реальная проблема, с которой банки столкнулись в последние месяцы, согласен главный экономист по России и Казахстану банка ING Дмитрий Полевой.

Он уточняет, что рост просрочки не был заметен, когда кредитные портфели банков росли, но сейчас, когда кредитование резко сократилось, доля просроченных кредитов относительно всего портфеля начала стремительно увеличиваться.

Почему растут долги

Агентство S&P суммирует ключевые причины, способствовавшие росту проблемных кредитов. Это, во-первых, рецессия в экономике, которая уже приводит к снижению реальной заработной платы и росту безработицы, что в свою очередь снижает возможности физических и юридических лиц обслуживать и погашать долги.

Второй фактор — снижение цен на нефть. Прогноз агентства — $55 за баррель.

Третий фактор — волатильность валютного курса, которая не только ослабляет способность российских заемщиков, имеющих кредиты в иностранной валюте, обслуживать и погашать долг, но и оказывает «опосредованное влияние на других участников экономических отношений вследствие слабости национальной валюты и роста цен».

Четвертый фактор — сокращение финансирования различных государственных инвестпроектов, что негативно скажется на кредитоспособности госкомпаний и их подрядчиков.

Негативным фактором являются также высокие темпы роста розничных кредитов в 2012–2013 годах и корпоративных кредитов в 2014 году.

Сектор необеспеченного розничного кредитования имеет долю проблемных кредитов в среднем 18%, отмечает агентство.

Наконец, S&P ожидает ухудшения профиля фондирования российских банков вследствие санкций, введенных США и Евросоюзом: западные санкции напрямую затрагивают более 50% активов российского банковского сектора вследствие ограничения доступа банков к европейскому и американскому рынкам капитала.

«Ставки по валютному привлечению сейчас на запредельном уровне. На фоне невозможности одалживать за рубежом резко выросли ставки по валютным вкладам. Новый бизнес на такой стоимости привлечения валюты не построить, все уходит на покупку с рынка уже существующих резко подешевевших еврооблигаций ведущих российских эмитентов», — говорит первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский.

В 2009 году просрочка выросла в 2,9 раза по компаниям, а по физлицам в 1,8 раза, напоминает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. «Если транслировать эти цифры при прогнозе ситуации на 2015 год, взяв такие же темпы прироста просроченной задолженности, то мы получим порядка 2,4 трлн руб. дополнительной просрочки по корпоративным портфелям и 500 млрд руб. по кредитам физлиц — совокупно 2,9 трлн руб. просроченной задолженности», — прогнозирует Монастыршин.

Ставка на просрочку

К этому стоит добавить уровень ключевой ставки ЦБ, считает Полевой. В кризисном 2008 году ставка повышалась с 6 до 10% и уже к концу 2009 года вернулась к докризисному уровню. Сейчас масштаб повышения выше — с 5,5% в начале 2014 года до 17% и снижение до 15%.

Из-за резкого роста ключевой ставки банкам пришлось поднимать ставки по кредитам, оказавшимся неподъемными ни для корпоративных заемщиков, ни для населения, в результате чего возможность обслуживать ранее взятые кредиты снизилась, отмечает эксперт.

Он ожидает очередного понижения ключевой ставки до 14% в первом квартале 2015 года, до 13% во втором квартале, что в итоге окажет поддержку банковскому сектору.

Просроченная задолженность перед российскими банками растет быстрее, чем их кредитные портфели, подсчитали ранее в Национальном рейтинговом агентстве (НРА) на основе данных статистики ЦБ. В Сбербанке размер плохих долгов за прошлый год увеличился на 18,5% (с 267 млрд до 316,5 млрд руб.). Гораздо хуже ситуация с просроченной задолженностью в банке ВТБ — она выросла за год на 66% (с 99 млрд до 165 млрд руб., из них более 50 млрд руб. в декабре) — и в розничном банке группы ВТБ24, в котором увеличение составило 79% (рост с 73 млрд до 130 млрд).

В то же время темпы роста кредитного портфеля оказались в два раза меньше — 32% у ВТБ и 21% у ВТБ24. Государственный Россельхозбанк увеличил просрочку на 48% — с 98 млрд до 149 млрд руб. при росте кредитования на 13,5%.

В портфелях некоторых банков размер просроченной задолженности за год увеличился почти вдвое.

У Альфа-банка просрочка выросла на 125%, с 37 млрд до 83 млрд руб., увеличение портфеля выданных кредитов на 36,5%. В Газпромбанке плохие долги выросли на 90%, с 14,7 млрд до 28 млрд руб., кредитный портфель вырос лишь на 30%. На 91% выросла просрочка в банке ФК «Открытие» — с 15,6 млрд почти до 30 млрд руб., впрочем, кредитный портфель рос быстрее. В розничном банке группы, Ханты-Мансийском банке «Открытие» динамика хуже: объем просроченной задолженности в банке за год увеличился в три раза, с 7,6 млрд до 30,6 млрд руб. при росте кредитования на 67%.