«Интеррос» Владимира Потанина готов выкупить блокпакет Михаила Прохорова в ГМК «Норильский никель», если тот расторгнет сделку с «Русалом». Расплатиться с Прохоровым Потанин сможет с помощью нового партнера — Алишера Усманова, с «Металлоинвестом» которого ГМК ведет переговоры о слиянии.
Шумный развод бизнеса Михаила Прохорова и Владимира Потанина все ближе к финалу. Во вторник Потанин выразил готовность выкупить долю Прохорова в самом крупном совместном активе предпринимателей — ГМК «Норильский никель». «Интеррос» готов рассмотреть возможность покупки акций «Норникеля» у Михаила Прохорова, в случае если его сделка с «Русалом» будет расторгнута», — заявил гендиректор «Интерроса», председатель совета директоров ГМК «Норильский никель» Андрей Клишас.
Правда, первая попытка Потанина выкупить долю партнера в ГМК в конце прошлого года провалилась: бизнесмен не смог привлечь у консорциума банков необходимый кредит.
Тогда дорогу Потанину и перешел Олег Дерипаска: подконтрольный ему «Русал» заключил с «Онэксимом» Прохорова соглашение о покупке блокпакета бизнесмена в ГМК за 11% своих акций и денежные средства. Однако эта сделка сейчас под угрозой срыва: Прохорова не устраивают условия договора алюминиевого гиганта с консорциумом банков, финансирующим сделку.
Поэтому теперь Потанин имеет все шансы одержать верх. Тем более что он стал действовать не один, а в с союзе партнером — контролирующим акционером компании «Металлоинвест» Алишером Усмановым.
Усманов и Потанин уже более месяца обсуждают слияние «Норникеля» и «Металлоинвеста».
«Норникель» рассчитывает представить параметры возможного объединения с «Металлоинвестом» до конца апреля», — заявил гендиректор никелевой компании Денис Морозов. По его словам, сейчас идет обсуждение оценки и структуры сделки. Возможное объединение планируется на базе «Норникеля».
«Для этого ГМК может провести допэмиссию, которую «Металлоинвест» оплатит своими активами», — рассуждает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов. При этом долю Прохорова Потанин и Усманов могут купить вместе. 25% акций, принадлежащих Прохорову, стоят порядка $15 млрд (текущая рыночная капитализация ГМК равна $60 млрд). Расплатиться бизнесмены могут не только наличными: в счет оплаты акций ГМК Потанин может уступить Прохорову 30% акций другого общего актива предпринимателей — компании «Полюс Золото» (стоит около $3 млрд), полагает Скворцов.
Кроме того, Прохорову могут отойти и энергоактивы «Норникеля», общей стоимостью $6–7 млрд.
Сейчас «Интеррос» Потанина готов снова просить о помощи в финансировании сделки у банков, считая, что «условия рынка сейчас позволяют вести переговоры о получении кредита». Усманов тоже может со своей стороны поучаствовать в выкупе пакета Прохорова: финансовые результаты «Металлоинвеста» за последний год вполне позволяют ему это, отмечает эксперт Банка Москвы.
Правда, в случае срыва сделки с «Русалом» Прохорову придется заплатить алюминиевому гиганту неустойку как минимум в $300 млн. «Газета.Ru» недавно писала, что алюминиевая компания недавно и вовсе грозила предпринимателю миллиардными штрафами в случае отказа от сделки. Впрочем, до этого, скорее всего, не дойдет: доказать упущенную выгоду «Русалу» будет сложно.
Таким образом, потери Прохорова за срыв сделки с «Русалом» будут с лихвой компенсированы $2 млрд выигрыша, который он получит при продаже пакета тандему Потанин--Усманов, а не «Русалу».
Не исключено, впрочем, что Прохоров пока не принял окончательного решения. На собрании акционеров ГМК во вторник его группа «Онэксим» все же проголосовала за инициируемую им смену совета директоров «Норникеля», хотя в последнее время на рынке говорили, что бизнесмены, больше года делящие бизнес, наконец пришли к согласию. Сигналом к этому стало решение общего фонда предпринимателей «КМ Инвест» голосовать против смены СД «Полюса» и «Норникеля». Правда, голосование Прохорова ничего не изменило: советы директоров обеих компаний и их уставы в итоге так и остались прежними.
Цивилизация
